面板產(chǎn)業(yè)高度資本密集與技術(shù)密集、上肥下瘦且高度壟斷

面板制程極其復(fù)雜,各原材料及主要設(shè)備間的技術(shù)障礙亦高,上中下游各個廠商間的分工亦較為明確,各個環(huán)節(jié)都涌現(xiàn)出具有代表性的國內(nèi)外廠商,越往上游由于所涉及的研發(fā)技術(shù)和相關(guān)專利越多,因此毛利率越高,呈現(xiàn)出上肥下瘦的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)象。

企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模來降低生產(chǎn)成本,導(dǎo)致供過于求長期以來競爭邏輯在于通過擴(kuò)大規(guī)模以降低生產(chǎn)成本,如軍備競賽般積極投入更高世代的生產(chǎn)線,企圖以領(lǐng)先對手的速度,以時間換取空間去降低自身的成本。爭攀高世代產(chǎn)線和大量擴(kuò)產(chǎn),終導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)供過于求,面板產(chǎn)業(yè)成為了沒有贏家的戰(zhàn)場。

國際大廠放棄高世代線軍備競賽,供過于求獲得舒緩

智能手機(jī)和平板電腦改變消費(fèi)性電子產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu),面板企業(yè)過力拼量產(chǎn)規(guī)模以求降低成本的觀念出現(xiàn)變化,國際大廠陸續(xù)暫緩或退出大尺寸LCDTV高世代產(chǎn)線軍備競賽,除舒緩供過于求壓力外,也造就中國大陸成為目前唯一大幅擴(kuò)產(chǎn)經(jīng)營的地區(qū)。

2013年面板產(chǎn)業(yè)趨于健康、各類面板價格可望微幅上揚(yáng)

液晶周期經(jīng)驗(yàn)值落9-13個季度,4Q12-1Q13可能是第7個液晶周期結(jié)束的時間點(diǎn),而隨著眾多國際大廠不再陷入力拼高世代規(guī)模量產(chǎn)的迷思后,產(chǎn)業(yè)長期供過于求的惡性循環(huán)也趨于健康,各類面板價格可望微幅上揚(yáng),2Q13-3Q13也許將是第8個液晶周期的起點(diǎn),2013年之后面板產(chǎn)業(yè)景氣不必過度悲觀。

中國大陸面板產(chǎn)業(yè)逆勢躍上舞臺,成為矚目焦點(diǎn)

在國家政策的扶持下,中國大陸本土面板企業(yè)野心早非昔日吳下阿蒙,臺灣廠商卻面臨內(nèi)憂外患、全球老二的地位搖搖欲墜。而現(xiàn)階段市場上32寸LCDTV面板基本已是大陸?yīng)殢?qiáng)的天下,國際大廠退出32寸領(lǐng)域,也間接造成供不應(yīng)求、逆勢提價的現(xiàn)象,大陸相關(guān)企業(yè)從2013年起極有可能晉階到另一個嶄新的局面。

中小尺寸由量的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的競爭、得技術(shù)者得天下

大尺寸的光環(huán)已逐漸退去、拼量產(chǎn)規(guī)模的策略亦陸續(xù)失靈,回歸根本“得技術(shù)者得天下”的雛形也重新浮現(xiàn)。智能手機(jī)和平板電腦除帶動中小尺寸面板需求提升外,也使得中小尺寸面板從量的競爭直接提升到質(zhì)的競爭,相關(guān)企業(yè)陸續(xù)投入新技術(shù)領(lǐng)域,如:AMOLED、IGZO、LTPS、InCell/OnCell觸控等。