近期大陸LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn)，從上游的晶片、中游封裝到下游應(yīng)用，各家企業(yè)無不野心勃勃。數(shù)據(jù)顯示，與2012年行業(yè)整體利潤下滑相比，2013年LED行業(yè)正開始迎來景氣度的回升，大部分已公布年報(bào)的上市公司均實(shí)現(xiàn)盈利正增長。

而產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財(cái)證券預(yù)測，2014年LED照明市場規(guī)模有望增長1倍至2，500億元(人民幣，下同)以上，2015年再增長1倍，至5，000億;瑞銀證券預(yù)測，2013至2015年，照明市場總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場需求同期分別增長157%、90%和62%;齊魯證券預(yù)測，3至5年內(nèi)，LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。

上述券商分析師指出，政府補(bǔ)貼可以說在企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能的進(jìn)程上起到了催化劑和膨脹劑的作用，以三安光電來說，廈門的百億項(xiàng)目原計(jì)劃是要在蕪湖實(shí)施的，一開始亦沒打算購買那么多設(shè)備，總投資也只有40多億，廈門的補(bǔ)貼政策一出，三安光電采購的設(shè)備增加到200臺，投資總額也翻了一倍多。

事實(shí)上，經(jīng)過幾輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，僅上游LED晶片來看，大陸企業(yè)的產(chǎn)能總和已占全球的60%以上。有LED上市公司高層指出，目前全球生產(chǎn)晶片的MOCVD設(shè)備為1，500臺左右，而大陸企業(yè)目前擁有的設(shè)備數(shù)量約為900臺。如果三安光電200臺MOCVD設(shè)備全部達(dá)產(chǎn)，公司擁有的設(shè)備總量將達(dá)到350臺，也將超過晶元光電(244臺)、三星(182臺)、LG(160臺)，從世界第四上升到第一。

對此，有分析師提醒，對LED行業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂從2011年底就開始有了，但這兩年需求的釋放完全扭轉(zhuǎn)了這種情況。而從目前的行業(yè)發(fā)展速度看，說LED行業(yè)產(chǎn)能過?；蛟S為時(shí)尚早，但如果未來需求增長速度慢于產(chǎn)能擴(kuò)張的速度，整個行業(yè)將開始出現(xiàn)供過于求、引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)并導(dǎo)致行業(yè)洗牌等極端現(xiàn)象。

大陸LED股23日多數(shù)走低，截至午間收盤，利亞德跌近5%，聚飛光電跌逾3%，瑞豐光電跌逾2%，雷曼光電、華燦光電、萬潤科技、南大光電、聯(lián)創(chuàng)光電跌逾1%;勤上光電則逆勢漲逾3%。