近期大陸LED行業(yè)出現(xiàn)緊鑼密鼓地大幅度擴(kuò)產(chǎn)，從上游的晶片、中游封裝到下游應(yīng)用，各家企業(yè)無(wú)不野心勃勃。數(shù)據(jù)顯示，與2012年行業(yè)整體利潤(rùn)下滑相比，2013年LED行業(yè)正開(kāi)始迎來(lái)景氣度的回升，大部分已公布年報(bào)的上市公司均實(shí)現(xiàn)盈利正增長(zhǎng)。

而產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導(dǎo)致了需求的上升。據(jù)湘財(cái)證券預(yù)測(cè)，2014年LED照明市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)1倍至2，500億元(人民幣，下同)以上，2015年再增長(zhǎng)1倍，至5，000億;瑞銀證券預(yù)測(cè)，2013至2015年，照明市場(chǎng)總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場(chǎng)需求同期分別增長(zhǎng)157%、90%和62%;齊魯證券預(yù)測(cè)，3至5年內(nèi)，LED照明需求規(guī)模的復(fù)合增速達(dá)30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。

上述券商分析師指出，政府補(bǔ)貼可以說(shuō)在企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能的進(jìn)程上起到了催化劑和膨脹劑的作用，以三安光電來(lái)說(shuō)，廈門(mén)的百億項(xiàng)目原計(jì)劃是要在蕪湖實(shí)施的，一開(kāi)始亦沒(méi)打算購(gòu)買(mǎi)那么多設(shè)備，總投資也只有40多億，廈門(mén)的補(bǔ)貼政策一出，三安光電采購(gòu)的設(shè)備增加到200臺(tái)，投資總額也翻了一倍多。

事實(shí)上，經(jīng)過(guò)幾輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，僅上游LED晶片來(lái)看，大陸企業(yè)的產(chǎn)能總和已占全球的60%以上。有LED上市公司高層指出，目前全球生產(chǎn)晶片的MOCVD設(shè)備為1，500臺(tái)左右，而大陸企業(yè)目前擁有的設(shè)備數(shù)量約為900臺(tái)。如果三安光電200臺(tái)MOCVD設(shè)備全部達(dá)產(chǎn)，公司擁有的設(shè)備總量將達(dá)到350臺(tái)，也將超過(guò)晶元光電(244臺(tái))、三星(182臺(tái))、LG(160臺(tái))，從世界第四上升到第一。

對(duì)此，有分析師提醒，對(duì)LED行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂從2011年底就開(kāi)始有了，但這兩年需求的釋放完全扭轉(zhuǎn)了這種情況。而從目前的行業(yè)發(fā)展速度看，說(shuō)LED行業(yè)產(chǎn)能過(guò)?；蛟S為時(shí)尚早，但如果未來(lái)需求增長(zhǎng)速度慢于產(chǎn)能擴(kuò)張的速度，整個(gè)行業(yè)將開(kāi)始出現(xiàn)供過(guò)于求、引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)并導(dǎo)致行業(yè)洗牌等極端現(xiàn)象。

大陸LED股23日多數(shù)走低，截至午間收盤(pán)，利亞德跌近5%，聚飛光電跌逾3%，瑞豐光電跌逾2%，雷曼光電、華燦光電、萬(wàn)潤(rùn)科技、南大光電、聯(lián)創(chuàng)光電跌逾1%;勤上光電則逆勢(shì)漲逾3%。