新一輪補(bǔ)貼有望在年末推出。近日LED業(yè)內(nèi)預(yù)期大陸新一輪家電節(jié)能補(bǔ)助Q4發(fā)布,預(yù)估其中涉及TV的金額約20-30億元,有望覆蓋約1000萬(wàn)臺(tái)大尺寸電視,而大陸主要家電廠(chǎng)亦已證實(shí)這一說(shuō)法。此外,2013年財(cái)政補(bǔ)貼推廣高效照明已啟動(dòng),其中LED比重大大增加。相關(guān)中標(biāo)結(jié)果有望于年底前公布,成為L(zhǎng)ED板塊的催化劑。

業(yè)者樂(lè)觀(guān)看待4季度。大陸主要LED公司9月以來(lái)的訂單情況已較7-8月好轉(zhuǎn),背光LED企業(yè)已接到TV廠(chǎng)明確的備貨需求,同時(shí)LED照明的需求亦保持穩(wěn)中有升。臺(tái)廠(chǎng)方面,東貝、隆達(dá)等廠(chǎng)商更是樂(lè)觀(guān)判斷4季度營(yíng)收環(huán)比將有兩位數(shù)以上增長(zhǎng)。4季度淡季不淡為大概率事件。此外由于去年下半年景氣低迷,今年4季度單季同比有望顯著提速。

LED照明將加速滲透。飛利浦、科銳、億光等品牌大廠(chǎng)均推出更低價(jià)的LED球泡燈新品,在同品牌相似性能的前提下,LED燈泡與節(jié)能燈的價(jià)差已縮小至1-2倍。細(xì)分市場(chǎng)方面,商業(yè)照明加速普及,未來(lái)2年拓展至辦公和家居。國(guó)際大廠(chǎng)普遍展望2015年LED照明滲透率將達(dá)50%以上(12年約5%),我們認(rèn)為價(jià)格快速下降將催生更多的市場(chǎng)需求, 滲透率有望超預(yù)期提高。