中電信正式并購(gòu)10省業(yè)務(wù)，收購(gòu)價(jià)278億分次支付，今年料賺不少于47.61億



新快報(bào)訊 中電信昨日宣布簽訂有條件收購(gòu)協(xié)議，向其控股股東中國(guó)電信集團(tuán)公司收
購(gòu)10省市業(yè)務(wù)，總代價(jià)為278億元人民幣。收購(gòu)的10省市業(yè)務(wù)包括湖北省、湖南省、海南省、貴州
省、云南省、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū)及新疆維吾爾自治區(qū)。



中電信表示，這次收購(gòu)的10省業(yè)務(wù)，預(yù)測(cè)截至今年底其合并凈利潤(rùn)將不少于47.61億
元人民幣，收購(gòu)價(jià)278億元人民幣，將相等于合并預(yù)測(cè)盈利的5.8倍。



支付首筆現(xiàn)金83.4億



中電信表示，是次收購(gòu)10省業(yè)務(wù)，公司將以278億元人民幣的股本對(duì)價(jià)收購(gòu)。截至去
年12月底止，10省業(yè)務(wù)公司的凈債務(wù)約400億元人民幣，該次收購(gòu)的款項(xiàng)支付將包括首筆現(xiàn)金付款
和延遲付款兩部分。首筆現(xiàn)金付款為83.4億元人民幣，將在收購(gòu)?fù)瓿珊罅⒓匆匀嗣駧呕虻戎低鈳?br />現(xiàn)金支付，余額人民幣194.6億元將延遲支付；該筆延遲付款的期限為10年，公司可在任何時(shí)候部
分或全部提前償還該延遲付款。收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司將每半年就尚未支付之延遲付款向母公司支付利
息，首5年之年利率為5.184%，5年后利率將根據(jù)當(dāng)時(shí)的利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。



10省業(yè)務(wù)連虧3年



中電信披露，新收購(gòu)10省業(yè)務(wù)在過(guò)去3個(gè)年度均錄得虧損，2003年度虧損金額更達(dá)
108億元。10省業(yè)務(wù)在2003年、2002年及2001年的經(jīng)營(yíng)收入分別為331.02億元、313.42億元、
295.84億元；凈虧損則分別為108億元、15.54億元及16.34億元。



中電信表示，新購(gòu)10省業(yè)務(wù)，去年資本開(kāi)支為187.68億元，今年計(jì)劃資本開(kāi)支則為
148億元，明年為143億元。在2003年，10省業(yè)務(wù)資本支出主要用于網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，并加強(qiáng)自身作
為目標(biāo)服務(wù)區(qū)“最后一公里”接入服務(wù)的所有者的地位；10省公司并增加了用于業(yè)務(wù)支系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)
支系統(tǒng)及管理支系統(tǒng)的支出，以改進(jìn)客戶服務(wù)質(zhì)量、運(yùn)作效率及資料披露。中電信預(yù)期，10省市主
要通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、銀行短期和長(zhǎng)期貸款、其它債務(wù)和股權(quán)融資解決資本開(kāi)支需求。



將增加4290萬(wàn)客戶



中電信表示，這次收購(gòu)的10省業(yè)務(wù)，主要為經(jīng)營(yíng)固定電話、互聯(lián)網(wǎng)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及網(wǎng)
元出租等業(yè)務(wù)，均為所在地區(qū)的主導(dǎo)固網(wǎng)電信運(yùn)營(yíng)商，截至2003年12月底止，收購(gòu)的公司本地用
戶達(dá)到4290萬(wàn)，市場(chǎng)占有率為95.5%。



隨著近年來(lái)10省市經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2003年，有關(guān)省市的公司本地
電話用戶和寬帶用戶分別增長(zhǎng)18.3%和198.2%。公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官周德強(qiáng)指出，這次收購(gòu)
后，公司的經(jīng)營(yíng)地域?qū)U(kuò)大至20省，本地電話用戶超過(guò)1.6億戶，從而進(jìn)一步鞏固在中國(guó)電信市場(chǎng)
的地位和競(jìng)爭(zhēng)能力。中國(guó)國(guó)際金融、摩根士丹利、瑞士銀行獲聘擔(dān)任是次收購(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；獨(dú)立董
事委員會(huì)之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)由JP摩根證券擔(dān)任。






摘自《新快報(bào)》