160億美元競(jìng)逐飛思卡爾 或創(chuàng)最大杠桿并購(gòu)案
時(shí)間:2006-09-13 09:37:00
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飛思卡爾
飛利浦
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[導(dǎo)讀]全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正陷入一場(chǎng)并購(gòu)風(fēng)潮。繼飛利浦半導(dǎo)體月前83億歐元售予KKR、銀湖等三家國(guó)際財(cái)團(tuán)、AMD收購(gòu)ATI之后,美國(guó)第三大半導(dǎo)體公司飛思卡爾也已踏上出售之路。
昨日有消息稱,美國(guó)兩大私人投資團(tuán)體正在競(jìng)價(jià)收
全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正陷入一場(chǎng)并購(gòu)風(fēng)潮。繼飛利浦半導(dǎo)體月前83億歐元售予KKR、銀湖等三家國(guó)際財(cái)團(tuán)、AMD收購(gòu)ATI之后,美國(guó)第三大半導(dǎo)體公司飛思卡爾也已踏上出售之路。
昨日有消息稱,美國(guó)兩大私人投資團(tuán)體正在競(jìng)價(jià)收購(gòu)飛思卡爾,目前競(jìng)價(jià)額高達(dá)160億美元。如果成功,將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)史上最大一起并購(gòu)案。而且,由于屬于杠桿收購(gòu)(融資收購(gòu)),同時(shí)也有望創(chuàng)造全球高科技企業(yè)收購(gòu)史上最大一起杠桿收購(gòu)案。
在前日一份聲明中,飛思卡爾官方確認(rèn)了它“正就一個(gè)可能的商業(yè)交易與多方談判”的事實(shí),但未透露細(xì)節(jié)。飛思卡爾北京公司媒體聯(lián)絡(luò)人劉之琳對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》說(shuō),談判是美國(guó)總部的行動(dòng),中國(guó)方面沒(méi)有任何消息。
收購(gòu)方之一由得克薩斯太平洋投資集團(tuán)、黑石投資集團(tuán)等組成,傳聞它已與飛思卡爾秘密談判數(shù)月。而另一收購(gòu)方則由KKR投資公司和銀湖合伙公司組成,它正是前不久成功收購(gòu)飛利浦半導(dǎo)體80%股權(quán)的投資方。
美國(guó)Deutsche 銀行分析師Seymore說(shuō),如果KKR再次得手,它很可能用飛利浦半導(dǎo)體整合飛思卡爾,“這看起來(lái)像是飛思卡爾與飛利浦半導(dǎo)體合并程序的第二部分?!?br />
全球著名半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu) iSuppli的分析師Dale Ford透露,飛思卡爾全球CEO梅耶上月在一次會(huì)議上已道出他對(duì)數(shù)百億美元交易的意愿。
與AMD收購(gòu)ATI案不同,上述收購(gòu)方都沒(méi)有任何半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)背景,只是純粹的投資集團(tuán),而且屬于一種“杠桿收購(gòu)”,因此,分析人士認(rèn)為,飛思卡爾與飛利浦半導(dǎo)體都可能成為它們包裝、轉(zhuǎn)手的獲利工具,最后導(dǎo)致兩家公司競(jìng)爭(zhēng)力下降。
不過(guò),賽迪顧問(wèn)戰(zhàn)略投資部一位人士表示,只要并購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)不受干擾而引發(fā)客戶流失,那無(wú)論私人還是其他收購(gòu)方都沒(méi)有太大影響。該人士認(rèn)為,飛思卡爾在新興汽車電子領(lǐng)域的前瞻布局,可能是資本方面青睞它的重要原因。
飛思卡爾2004年脫身于摩托羅拉,目前是全球第十大芯片制造商,去年?duì)I收達(dá)到58億美元。7月,它公布了第二季財(cái)報(bào),營(yíng)收增長(zhǎng)9%,利潤(rùn)翻番。但財(cái)報(bào)顯示,截至今年6月底,它的長(zhǎng)期債務(wù)已高達(dá)8.316億美元。
昨日有消息稱,美國(guó)兩大私人投資團(tuán)體正在競(jìng)價(jià)收購(gòu)飛思卡爾,目前競(jìng)價(jià)額高達(dá)160億美元。如果成功,將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)史上最大一起并購(gòu)案。而且,由于屬于杠桿收購(gòu)(融資收購(gòu)),同時(shí)也有望創(chuàng)造全球高科技企業(yè)收購(gòu)史上最大一起杠桿收購(gòu)案。
在前日一份聲明中,飛思卡爾官方確認(rèn)了它“正就一個(gè)可能的商業(yè)交易與多方談判”的事實(shí),但未透露細(xì)節(jié)。飛思卡爾北京公司媒體聯(lián)絡(luò)人劉之琳對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》說(shuō),談判是美國(guó)總部的行動(dòng),中國(guó)方面沒(méi)有任何消息。
收購(gòu)方之一由得克薩斯太平洋投資集團(tuán)、黑石投資集團(tuán)等組成,傳聞它已與飛思卡爾秘密談判數(shù)月。而另一收購(gòu)方則由KKR投資公司和銀湖合伙公司組成,它正是前不久成功收購(gòu)飛利浦半導(dǎo)體80%股權(quán)的投資方。
美國(guó)Deutsche 銀行分析師Seymore說(shuō),如果KKR再次得手,它很可能用飛利浦半導(dǎo)體整合飛思卡爾,“這看起來(lái)像是飛思卡爾與飛利浦半導(dǎo)體合并程序的第二部分?!?br />
全球著名半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu) iSuppli的分析師Dale Ford透露,飛思卡爾全球CEO梅耶上月在一次會(huì)議上已道出他對(duì)數(shù)百億美元交易的意愿。
與AMD收購(gòu)ATI案不同,上述收購(gòu)方都沒(méi)有任何半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)背景,只是純粹的投資集團(tuán),而且屬于一種“杠桿收購(gòu)”,因此,分析人士認(rèn)為,飛思卡爾與飛利浦半導(dǎo)體都可能成為它們包裝、轉(zhuǎn)手的獲利工具,最后導(dǎo)致兩家公司競(jìng)爭(zhēng)力下降。
不過(guò),賽迪顧問(wèn)戰(zhàn)略投資部一位人士表示,只要并購(gòu)對(duì)象的業(yè)務(wù)不受干擾而引發(fā)客戶流失,那無(wú)論私人還是其他收購(gòu)方都沒(méi)有太大影響。該人士認(rèn)為,飛思卡爾在新興汽車電子領(lǐng)域的前瞻布局,可能是資本方面青睞它的重要原因。
飛思卡爾2004年脫身于摩托羅拉,目前是全球第十大芯片制造商,去年?duì)I收達(dá)到58億美元。7月,它公布了第二季財(cái)報(bào),營(yíng)收增長(zhǎng)9%,利潤(rùn)翻番。但財(cái)報(bào)顯示,截至今年6月底,它的長(zhǎng)期債務(wù)已高達(dá)8.316億美元。





