中通服公布招股計(jì)劃 規(guī)模和股價(jià)上調(diào)12% 擬集資25.3億港元

　　由于3G概念受到熱烈追捧，中國電信旗下子公司———中國通信服務(wù)公司（下稱“中通服”）原定于上周五開始的招股活動(dòng)延遲至今日進(jìn)行。與此同時(shí)，中通服也對招股規(guī)模和招股價(jià)進(jìn)行上調(diào)，上調(diào)幅度約為12%。

　　若不計(jì)入超額配股權(quán)，中通服此次上市集資額最高可達(dá)28.38億港元。

　　融資升至28.38億港元

　　中通服由母公司中國電信分拆而來，主要提供電信基建、維修及其他電信增值及信息科技業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)包括廣東、上海、福建、浙江、湖北、海南等6省市業(yè)務(wù)，總值約為230億元人民幣；中國電信集團(tuán)、廣東電信實(shí)業(yè)、浙江電信實(shí)業(yè)分別持有中通服91.5%、6.2%及2.3%股權(quán)。

　　從中通服公布的招股文件上看到，該公司將首次公開招股價(jià)格范圍上調(diào)至每股1.7港元～2.2港元，原先擬定的價(jià)格為每股1.56港元～1.96港元；而募集資金總額也從原來的20億港元～25億港元上升到近28.3億港元。高盛及中金是其保薦人。

　　公布漲價(jià)消息后，中通服的上市日期也將從原定的12月7日順延到12月8日；如果獲得投資者的大幅超額認(rèn)購，中通服還可以行使15%的超額認(rèn)購權(quán)。

　　移動(dòng)聯(lián)通入股確定

　　引人關(guān)注的是，招股書同樣顯示，中通服最快會在上市后一年，將9.65%及4.5%的股份分別轉(zhuǎn)讓給移動(dòng)及聯(lián)通，而中國電信集團(tuán)最終持股比例將降至58.8%。中國電信強(qiáng)調(diào)，這是股份多元化的一種體現(xiàn)。

　　不過，此舉勢必引發(fā)投資市場巨大的想象空間。

　　Frost&Sullivan（中國）公司電信咨詢師譚炎明對記者表示，移動(dòng)和聯(lián)通入股的目的更主要的是增加投資者對中通服的信心，而不太可能是讓中通服為移動(dòng)、聯(lián)通的通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供服務(wù)。

　　“但這有可能會為今后電信與移動(dòng)、聯(lián)通之間的網(wǎng)間結(jié)算提供便利?！弊T炎明說，“主要是通過中通服這樣的第三方公司，對中國電信與移動(dòng)、聯(lián)通之間的網(wǎng)絡(luò)結(jié)算問題進(jìn)行協(xié)調(diào)；同時(shí)這也能增加中通服上市的利好?！睋?jù)悉，全球電信設(shè)備巨頭思科及風(fēng)險(xiǎn)投資商IDG也將成為中通服的策略性股東。其中，思科將斥資5000萬美元收購4.2%的股份，IDG則出資1000萬美元購股0.84%。他們的禁售期分別為18個(gè)月和6個(gè)月。

　　中通服的上市保薦人高盛預(yù)計(jì)，中通服的今年利潤將達(dá)142.4億元，而明后兩年的增長率將分別達(dá)到12.9%和11.4%。按照中電信的計(jì)劃，未來其他省份的實(shí)業(yè)資產(chǎn)也會陸續(xù)注入上市公司，而最終目的是打造中國電信集團(tuán)雙股份公司運(yùn)作的模式。