5月9日早間消息（張月紅）近日，中金公司發(fā)布了題為《4G 夢想照進現(xiàn)實 行業(yè)格局或更惡化》的行業(yè)報告，對于國內4G牌照的發(fā)放和頻譜資源分配進行了預測，并對三大運營商的LTE投資策略給出建議，報告肯定了中國上TD-LTE的意義，同時指出海外主流市場的頻譜分配和主流運營商的LTE制式發(fā)展順序都已經(jīng)既成事實，格局不會因為中國是否早上或者多上TD-LTE而改變。

報告還重點提到了即將開始的中國移動TD-LTE擴大規(guī)模試驗部署情況。報告認為，2013 年是中移動TD-LTE 大規(guī)模部署首年，覆蓋目標優(yōu)先于容量考慮，因此會以F 頻段設備為主。中金電信分析師陳昊飛建議，TD-LTE 的主要市場在中國，應立足于“考慮自己的利益，做好自己的事情”，而不是“輸出技術，影響世界”。

以下是報告的主要內容：

牌照：年內開放申請

陳昊飛預測，中國的4G 牌照格局將會是：中國移動——獲得實質性的TDD 牌照，無FDD 牌照；中國聯(lián)通——獲得實質性的FDD 牌照+補充性的TDD 牌照；中國電信——獲得實質性的FDD 牌照+補充性的TDD 牌照。

在他看來，即使某些運營商獲得“FDD 和TDD 牌照和頻譜”，在定位上也必須是一主一輔，主力網(wǎng)優(yōu)先部署，承擔全部覆蓋和吸收大部分流量，輔助網(wǎng)用于分流（依靠數(shù)據(jù)卡、MiFi 等設備）、回程或者作為頻譜儲備。如果把兩張網(wǎng)同時作為主力網(wǎng)均等建設，只會起到“雙手互博”的瞎折騰效果。

陳昊飛認為，所謂“FDD/TDD 雙模”事實上就是兩張網(wǎng)，如果“雙模”意指雙網(wǎng)同等部署，那和“WCDMA/TD-SCDMA 雙模”組網(wǎng)是同樣荒謬的事情。FDD/TDD 技術相近只是在專利構成的意義上，F(xiàn)DD/TDD 設備的軟硬件、天饋、規(guī)劃、優(yōu)化、終端均不一致，本來“一種制式、一種設備、一種頻譜、一種終端”的網(wǎng)絡如果非要折騰成“兩種設備疊加徒增復雜、終端必須支持兩模徒增成本”，從技術上和經(jīng)濟上都是荒謬的。

因此，中國實際頻譜格局使得能夠發(fā)出的實質性TDD 牌照不超過2 個，這已經(jīng)排除了中國聯(lián)通獲得實質性TDD 牌照的可能，中國聯(lián)通將獲得FDD 實質性牌照和相應頻譜。

他同時預測，中電信未來的主力網(wǎng)也應該是LTE FDD，而不能是TD-LTE。不管決策層如何考慮問題，不可回避的事實就是：如果要求中國電信以TD-LTE 作為主力網(wǎng)， 則中國電信成為全球唯一一個主力網(wǎng)配置為“CDMA+TD-LTE”的大運營商，弱勢的產(chǎn)業(yè)鏈支持將成為未來中國電信經(jīng)營中的重大風險（其產(chǎn)業(yè)鏈甚至遠弱于中移動的GSM+TD-LTE；由于中移動強大的市場影響力，GSM+TD-SCDMA+TD-LTE 未來并不乏國際主流芯片廠商支持，國內低端產(chǎn)業(yè)鏈也會跟進；而CDMA+TD-LTE 除了高通在未來可能有所支持外，其他廠商不會專為配合中電信而重視該產(chǎn)品，低端市場更是可能根本找不到廠商支持），在未來的競爭格局里最為被動；如果為了支持TD-LTE 而帶來企業(yè)重大經(jīng)營風險，那支持TD-LTE 的本意也無從談起。

因此，陳昊飛建議聯(lián)通和電信應該長期將3G作為主力網(wǎng)，做成精品網(wǎng)、增強覆蓋、擴容載波、提高用戶體驗，3G 覆蓋不能弱于移動4G 覆蓋；在2014 年拿到FDD 牌照后，可以逐步在3G 網(wǎng)上疊加LTE 熱點和LTE 室內分布，“LTE 熱點+體驗良好的HSPA+網(wǎng)”足可以應付競爭對手的4G 市場宣傳攻勢。

聯(lián)通和電信應該防止的陷阱是：在3G 體驗還不完善的情況下，面對對手4G 宣傳攻勢，匆忙上馬大規(guī)模4G 部署，被拖入4G 攻防；可以想象，如果3G 網(wǎng)絡覆蓋還不完善，4G 網(wǎng)絡覆蓋同樣不會好，兩個網(wǎng)均會陷入被動。

中金預計TDD 頻譜會在2013 年第3或第4 季度對三大運營商開放申請，而中國移動、中國聯(lián)通和中國電信均會申請TDD 頻段。

頻譜：FDD 和TDD潛力相當

在LTE的頻譜分配上，報告引用了 2012 年10 月發(fā)布的《工業(yè)和信息化部關于國際移動通信系統(tǒng)（IMT）頻率規(guī)劃事宜的通知》：原3G頻譜均升級為不再區(qū)分3G/4G；已規(guī)劃已分配的繼續(xù)使用原制式，改變成4G 要報批；已規(guī)劃未分配的可用作3G 或者4G。

因此，在1GHz 以上、2.6GHz 以下的頻段內，當前未分配（不考慮refarm 原3G 頻譜）的TDD 頻譜共290MHz，未分配的FDD 頻譜共190MHz。

考慮到FDD 頻段均處于低頻段，覆蓋優(yōu)于TDD，F(xiàn)DD 和TDD 的頻譜潛力大致相當，TDD 資源稍強。

工信部已經(jīng)宣布為LTE FDD 分配120M 頻譜，其中中國聯(lián)通已經(jīng)宣布FDD 實驗網(wǎng)在（1755-1785 MHz / 1850-1880 MHz）這段成為聯(lián)通的FDD 候選頻段，而（1935-1940/2125-2130、1955-1980/2145-2170）為中國電信FDD 實驗網(wǎng)的候選頻段。

FDD 頻譜分配最不利的情況就是衛(wèi)星移動頻譜暫時不能釋放，700M 頻譜也要很晚才能分配，那么在4G 牌照頒發(fā)初期可能無法給FDD 運營商一次到位分配3 個2*20M 載波。但由于聯(lián)通的FDD 候選頻段剛好挨著聯(lián)通使用較少的GSM1800，而電信的FDD 候選頻段剛好挨著電信還未使用的CDMA1900，運營商在牌照頒發(fā)初期實際可用的FDD 頻譜為：

中國聯(lián)通實際可部署LTE 頻譜為連續(xù)100M，中國電信實際可部署LTE 頻譜為連續(xù)90M， 聯(lián)通和電信的FDD 頻譜均足夠容納2 個2*20M 載波，室內外各使用一個載波，可滿足FDD 商用部署要求，且均為國際通用FDD 頻段。

這樣，實際可用的FDD 頻譜資源還是190M，衛(wèi)星移動通信頻譜少了60M，但很小代價的refarming 頻譜補充了60M。

因此，即使FDD 頻譜釋放不能一步到位，“中國有能力發(fā)放2 個實質性FDD 牌照”也是沒有疑問的，中聯(lián)通、中電信均有能力在當前既定的頻譜格局下進行2 個2*20MHz 載波的LTE FDD 商用部署；如果未來衛(wèi)星移動頻譜釋放、700M 頻譜釋放（目前中國的700MHz 頻譜由廣電占有，2015 年之后可能釋放），大約還有近150MHz 的頻譜資源供應給FDD 運營商。

今年TD-LTE建設將以F 頻段升級為主

報告提到，中國移動 TD-LTE 的部署頻譜主要是：1.9GHz 的F 頻段（用于室外）、2.6GHz 的D 頻段（用于室外）、2.3GHz 的E 頻段（用于室內）。

2012 年中移動的2 萬基站部署計劃中，室外F 頻段、室外D 頻段、室內E 頻段基站的部署比例為33%、27%、40%。在2013 年中移動TD-LTE 部署中F 頻段載波的采購比例將大幅提高，由于2.6GHz 的D 頻段覆蓋能力相對1.9GHz 的F 頻段大約弱50%，在D 頻段上進行TD-LTE 部署將帶來投資大、部署慢（建新站十分困難）、傳輸難等諸多問題，而且2013 年是中移動TD-LTE 部署首年，覆蓋目標優(yōu)先于容量考慮，2013 年中移動的TD-LTE部署將會以F 頻段設備為主。[!--empirenews.page--]

中金預計2013 年F 頻段載波的采購將占據(jù)室外載波采購總量的70%~80%，室外F 頻段、室外D 頻段、室內E 頻段基站的部署比例預計為55%、20%、25%。

2013 年中國移動計劃部署20 萬TD-LTE 基站（至13 年底TD-LTE 基站總數(shù)達22 萬個），部署城市擴展到大約340 余個（部署至四線城市）；對應招標載波50 萬，載波平均單價約6 萬，TD-LTE 無線主設備投資（不包括土建和傳輸）總計267 億至317 億人民幣，中值290 億。

按照中移動基站部署密度匡算，7 萬基站規(guī)模可以基本覆蓋省會直轄市，15 萬規(guī)?？梢曰靖采w地級市及以上城市，20 萬規(guī)模可以基本覆蓋全國縣級市及以上城市。目前TD-SCDMA 基站規(guī)模近30 萬，且TD-SCDMA 室內站比例比較高（40%以上）。

經(jīng)過2013 年建設，在城市覆蓋中，超過20 萬基站規(guī)模的TD-LTE 網(wǎng)已經(jīng)接近TD-SCDMA 網(wǎng)，經(jīng)過2014 年擴容后TD-LTE 覆蓋即會超越TD-SCDMA 網(wǎng)；中移動后續(xù)可能形成“GSM+TD-LTE”雙主力網(wǎng)配置的局面，而TD-SCDMA 網(wǎng)有被邊緣化的可能（TD-SCDMA 投資在繼續(xù)，載波低配的TD-SCDMA 覆蓋會進一步向縣鄉(xiāng)擴展，但主要用作向TD-LTE 升級的平臺）。

中金預計中國移動2013 年的TD-LTE 基站招標進度大約為：5 月測試、6 月招標、8 月簽單、9 月部署。由于移動龐大的無線資本開支重點將從GSM 轉向TD-LTE，設備商在移動開支中的份額將面臨重新洗牌；同時2013 年是中移動大規(guī)模TD-LTE 投資的首年，其單年20 萬基站的規(guī)模在后續(xù)年份也很難被超越，這使得2013 年TD-LTE 招標成為“單項主設備的歷史性大單”，對設備商意義非常重大。

陳昊飛認為，F(xiàn) 頻段設備招標會受到原有TD-SCDMA 份額格局的影響（F 頻段設備可重用相當部分原TD-SCDMA 設備），升級份額將主要被原TD-SCDMA 廠商瓜分，利好原有在TD-SCDMA 網(wǎng)絡具有Install Base 規(guī)模的廠家，如華為、中興和大唐移動（TD-SCDMA 網(wǎng)華為、中興和大唐份額分別為30%、30%和15%，合計75%）；對于D 頻段設備，“五大設備商+大唐移動”將展開激烈爭奪；對于E 頻段設備，室內份額基本參照室外設備格局，即“拿到室外者也拿到室內”。

因此，中移動在“F/D 以及升級/新建上的投資比例（主要不確定在于中移動是否會為了鼓勵部分廠商的積極性，而加大D 頻段新建的比例）”、“D 頻段上的份額爭奪”和“報價情況（處于搬遷對手的目的，F(xiàn) 頻段升級仍有可能出現(xiàn)激進報價）”將決定本次招標的結果。

中國移動難撼LTE FDD既有地位

LTE 先行市場中，美國、日本、韓國發(fā)展的主流都是FDD 網(wǎng)：美國四大運營商Verizon、AT&T、Sprint、T-Mobile，日本三大運營商NTT DoCoMo、KDDI、Softbank（Softbank 通過收購Willcom 也進行了TD-LTE 部署計劃，但Softbank自身的LTE 部署計劃仍為FDD），韓國運營商SKT、KT、LGU 部署的都是LTE FDD 網(wǎng)絡。歐洲主導運營商DT、Telefonica、Vodafone、FT、TI 也是FDD。

美國唯一潛在的TD-LTE 運營商Clearwire 在未來經(jīng)過“Softbank（或DISH）整合Sprint、Sprint 整合Clearwire”后，“Sprint（或DISH）-Clearwire”聯(lián)合體也將可能向“FDD 實際部署、TDD作為儲備”轉向。當前全球4G 商用進程中FDD 占據(jù)主導已經(jīng)是“已發(fā)生的事實”，而不是“未定的未來”。

全球FDD 頻譜和制式占優(yōu)的情況是3G FDD 制式（WCDMA & CDMA2000）占優(yōu)的歷史沿革所決定的，ITU 和絕大多數(shù)國家的監(jiān)管機構在頻譜分配上均偏向了FDD，這已是既成事實，F(xiàn)DD 已有的規(guī)模使得TDD 很難撼動其地位。

主流運營商會普遍首先使用FDD 頻譜發(fā)展LTE FDD，待未來FDD 頻譜耗盡后，才有可能開始考慮TDD 頻譜和TD-LTE；甚至在當前的FDD 技術框架下，通過FDD 下行載波聚合技術就有可能整合掉TDD 頻譜（2013 年高通和愛立信已演示該技術并在Orange 進行了現(xiàn)網(wǎng)測試，若此項技術商用鋪開，海外可能規(guī)模出現(xiàn)“FDD 運營商利用FDD 網(wǎng)絡整合TDD 頻譜”的局面，TDD 網(wǎng)絡的發(fā)展空間會被進一步壓縮）。

中金認為，主流市場的頻譜分配和主流運營商的LTE 制式發(fā)展順序都已經(jīng)既成事實，海外的頻譜分配和制式選擇的大格局不會因為中國是否早上或者多上TD-LTE而改變。

TD-LTE目前主要由四大運營商主導：中國移動、日本Softbank(Willcom)、印度Reliance 和美國Clearwire，之前分別運營TD-SCDMA、PHS、WiMAX、WiMAX，均由其他TDD 制式轉來，其余規(guī)模較小的TD-LTE 運營商主要由WiMAX 轉來，這些運營商手中握有TDD 頻譜，只能選擇TD-LTE。中國的TD-LTE 進程只會影響這些運營商發(fā)展TD-LTE 速度，并不會影響其余具有LTE FDD 頻譜的大運營商轉而選擇TD-LTE。

在TD-LTE 運營商中，中移動的部署規(guī)模最大，未來至少占據(jù)全球TD-LTE 規(guī)模的2/3 以上，TD-LTE 的主要市場在中國；TD-LTE 的發(fā)展，中國應立足于“考慮自己的利益，做好自己的事情”，而不是“輸出技術，影響世界”。