在近年來智能手機市場份額不斷被蘋果iPhone和搭載谷歌Android操作系統(tǒng)的智能手機蠶食之后，加拿大智能手機制造商黑莓周一宣布，該公司已同以大股東、加拿大保險公司Fairfax Financial（以下簡稱“Fairfax”）牽頭的財團簽訂了臨時收購協(xié)議。此收購協(xié)議旨在讓黑莓進行私有化。

根據(jù)黑莓周一發(fā)布的聲明，由Fairfax牽頭的財團將出價每股9美元收購黑莓，此收購價格較黑莓上周末的收盤價溢價3.1%。該財團將繼續(xù)籌集資金來完成收購黑莓的交易。黑莓表示，該收購協(xié)議需通過盡職調(diào)查，且雙方仍需進一步的就此進行談判。

作為全球智能手機市場曾經(jīng)的霸主，因為新操作系統(tǒng)未能讓公司起死回生，這迫使黑莓從今年開始尋覓戰(zhàn)略選擇。在未來的6周時間中，由Fairfax領(lǐng)銜的一支團隊將詳查黑莓的財務(wù)狀況；與此同時，黑莓首席執(zhí)行官斯托騰·海因斯（Thorsten Heins）和公司董事會特別委員會將尋覓是否有其它可供選擇的方案。

Fairfax首席執(zhí)行官普萊姆·沃特薩（Prem Watsa）在聲明中表示，“此交易將為黑莓、黑莓客戶、運營商和員工開啟令人激動的私有化新篇章。我們能夠給黑莓股東帶來立即價值，并讓私有化的黑莓繼續(xù)執(zhí)行其長期戰(zhàn)略，專注于想黑莓在全球的客戶提供卓越、安全的企業(yè)解決方案。”

黑莓在上周末宣布裁員4500人，并為未銷售出去的Z10手機庫存計提9.6億美元。Z10是黑莓在今年1月推出的首款搭載黑莓10操作系統(tǒng)的手機。黑莓表示，該公司預(yù)計將發(fā)布6年來最疲軟的一季財報。

拉扎里迪斯回歸？

消息人士透露，沃特薩與黑莓聯(lián)合創(chuàng)始人麥克·拉扎里迪斯（Mike-Lazaridis）舉行會談，攜手推出了私有化黑莓的方案。截至目前，拉扎里迪斯及沃特薩本人均對此報道未置可否。

為避免利益沖突，在黑莓開始尋找潛在買家之后，沃特薩在今年8月辭去了黑莓董事的職務(wù)。彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，F(xiàn)airfax持有黑莓9.9%的股份。在去年辭去黑莓聯(lián)席首席執(zhí)行官職務(wù)的拉扎里迪斯，目前持有黑莓大約5.7%的股份。

消息人士透露，由Fairfax牽頭的財團仍處于不斷變化中，新投資人仍能夠加入這一財團，參與者的投資比例仍將會進行調(diào)整。據(jù)悉，加拿大退休金計劃投資局（Canadian Pension Plan Investment Board）和加拿大安大略教師退休基金（Ontario Teachers' Pension Plan）可能已經(jīng)加入了該財團。

收購價低于9美元

黑莓股價周一在納斯達(dá)克證券市場常規(guī)交易中上漲1.1%，報收于8.82美元。該公司股價盤中曾一度上攻至9.20美元，隨后又滑落至9美元的收購價格下方。

總部位于多倫多的對沖基金Sw8 Asset Management首席投資官馬特·思凱普（Matt Skipp）表示，“圍繞著融資這一主題的不確定性，意味著在任何時間內(nèi)，該財團都不會把收購價格提升至9美元之上。市場永遠(yuǎn)喜歡現(xiàn)金收購，但市場喜歡的現(xiàn)金收購并不能受到融資限制。”

黑莓曾經(jīng)是智能手機市場的王者，但近年來，這家公司無法跟上蘋果、三星電子等競爭對手的腳步，后者推出了更好的網(wǎng)絡(luò)瀏覽器，以及更多的應(yīng)用。市場調(diào)研公司IDC的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，黑莓在全球智能手機市場的份額僅剩下2.9%，不及上年同期的4.9%。黑莓操作系統(tǒng)當(dāng)前已淪為落后于谷歌Android、蘋果iOS、微軟Windows Phone的全球第四大移動操作系統(tǒng)。

明天的失敗者

基金公司Northland Wealth Management駐多倫多基金經(jīng)理大衛(wèi)·庫克菲爾德（David Cockfield）表示，“昨天的英雄正淪為明天的失敗者。我希望普萊姆·沃特薩知道自己在做些什么。”

Fairfax發(fā)布的聲明稱，由該公司牽頭的財團，正尋求獲得美洲銀行旗下美林以及蒙特利爾銀行資本市場（BMO Capital Markets）等兩家金融機構(gòu)的財務(wù)支持。黑莓表示，如果公司選擇其它交易，該公司將向Fairfax牽頭的財團支付每股0.30美元的分手費，合計金額為1.57億美元；一旦與Fairfax簽署最終協(xié)議，分手費將提升至每股0.50美元。

投資銀行摩根大通和Perella Weinberg在此交易中擔(dān)任了黑莓特別委員會的顧問；律師事務(wù)所Skadden Arps Slate Meagher &Flom LLP和Torys LLP則擔(dān)任了法律顧問。

投資公司Veritas Investment Research駐多倫多分析師尼拉吉·蒙加（Neeraj Monga）表示，“被私有化是黑莓能夠生存下來的最佳方式。被私有化之后，黑莓能夠縮小規(guī)模，使公司實現(xiàn)盈利并維持運營。”

黑莓聯(lián)合創(chuàng)始人麥克·拉扎里迪斯