2017年以來，由于下游存儲器芯片、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等應(yīng)用需求增加，芯片代工巨頭大力擴(kuò)產(chǎn)，以及受中國大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、加速新建芯片工廠等因素的影響，半導(dǎo)體硅片市場出貨量和市場規(guī)模均出現(xiàn)較快增長。

在市場和政策的雙重驅(qū)動下，國內(nèi)半導(dǎo)體硅片企業(yè)業(yè)績都實現(xiàn)了大幅提升，于是以浙江中晶科技股份有限公司（以下簡稱“中晶股份”）、神工半導(dǎo)體、硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、立昂微（金瑞泓）等為代表未上市的國內(nèi)半導(dǎo)體硅片企業(yè)積極謀劃上市，尋求資金以便大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)以及向更大尺寸的硅片領(lǐng)域延伸。

專注分立器件領(lǐng)域，新增年產(chǎn)1060萬片單晶硅片

近日，中晶股份公布了招股書，擬登陸A股創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2494.70萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

據(jù)招股書顯示，中晶股份成立于2010年，注冊資本為7481.30萬元，是一家專注于半導(dǎo)體硅材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為半導(dǎo)體硅片及硅棒，廣泛應(yīng)用于各類分立器件的制造，產(chǎn)品規(guī)格涵蓋3~6英寸、N型/P型、0.0008Ω·cm~100Ω·cm阻值范圍的硅棒及研磨片、化腐片、拋光片等，最終應(yīng)用領(lǐng)域包括消費電子、汽車電子、家用電器、通訊安防、綠色照明、新能源等領(lǐng)域。

2016-2018年，中晶股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入為1.60億元、2.37億元、2.53億元；凈利潤分別為3271.75萬元、4879.83萬元、6648.15萬元；扣非后凈利潤分別為2845.48萬元、4568.95萬元、6410.52萬元；主營業(yè)務(wù)毛利率分別為34.06%、37.67%、44.07%，呈逐年上升趨勢。

本次首次公開發(fā)行股票，中晶股份擬募集資金用于投資三個項目，分別為高端分立器件和超大規(guī)模集成電路用單晶硅片項目、企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金項目。上述募集資金投資項目的總投資額為7.15億元，擬使用募集資金6億萬元。

其中，高端分立器件和超大規(guī)模集成電路用單晶硅片項目預(yù)計總投資為6.15億元，擬使用募集資金5億元。本項目建設(shè)期 30 個月，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計產(chǎn)生年營業(yè)收入 70,600 萬元，年利潤總額 18,195 萬元。

同時，中晶股份將新增年產(chǎn)1060萬片單晶硅片的生產(chǎn)能力，其中包括4-6英寸研磨片600萬片/年、4-6英寸拋光片400萬片/年、8英寸拋光片60萬片/年。

中晶股份表示，公司目前在半導(dǎo)體分立器件用硅材料領(lǐng)域尤其是硅研磨片細(xì)分市場已占據(jù)領(lǐng)先地位。未來兩年，公司將在現(xiàn)有基礎(chǔ)之上，通過包括股票融資在內(nèi)多種籌資渠道募集發(fā)展所需資金，實現(xiàn)對公司現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的擴(kuò)建，同時加大對半導(dǎo)體單晶硅拋光片的研發(fā)投入，進(jìn)一步提升產(chǎn)品優(yōu)勢，積極拓展高端分立器件和集成電路用半導(dǎo)體單晶硅拋光片市場，持續(xù)提升公司創(chuàng)新能力和核心競爭力，降低相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的進(jìn)口依賴，加速公司在半導(dǎo)體硅材料領(lǐng)域的發(fā)展。

技術(shù)團(tuán)隊來自海納半導(dǎo)體，隆基股份為第三大股東

從股東信息來看，中晶股份控股股東、實際控制人為徐一俊和徐偉。本次發(fā)行前，徐一俊持有公司股份 2,550.51 萬股，占公司股份總額的 34.09%，徐偉持有公司股份 1,196 萬股，占公司股份總額的 15.99%，徐偉系徐一俊之兄，雙方合計持有公司股份 3,746.51 萬股，占公司股份總額的 50.08%。

筆者注意到，徐一俊先生為中晶股份的董事長和總經(jīng)理，曾任杭州海納半導(dǎo)體有限公司（以下簡稱“海納半導(dǎo)體”）副總經(jīng)理一職。

同時，公司董事、副總經(jīng)理黃笑容先生、郭兵健先生，公司監(jiān)事會主席何國君先生、監(jiān)事鄭偉梁先生以及公司核心技術(shù)人員孫新利先生均曾就職于海納半導(dǎo)體，并于2010-2011年離職加入中晶股份，上述人員均為中晶股份核心技術(shù)人員。

據(jù)了解，海納半導(dǎo)體是浙江眾合科技股份有限公司的全資子公司，成立于2002年9月，前身是1970年成立的浙江大學(xué)半導(dǎo)體廠，全資擁有一家專業(yè)生產(chǎn)3-8英寸半導(dǎo)體拋光硅片的日本工廠，主要產(chǎn)品為3-8英寸半導(dǎo)體級直拉單晶硅錠、3-8英寸半導(dǎo)體單晶研磨硅片和3-8英寸半導(dǎo)體拋光硅片。

據(jù)招股書顯示，徐一俊之兄徐偉任公司董事，亦擔(dān)任了江西珍視明藥業(yè)、浙江康恩貝醫(yī)藥銷售公司等多家企業(yè)董事或董事長一職。此外，徐一俊的弟弟徐一華為即將登陸科創(chuàng)板的機(jī)器視覺公司天準(zhǔn)科技的實控人，并擔(dān)任董事長兼總經(jīng)理職務(wù)。

2015 年 12 月，中晶股份收購隆基股份、孟海濤合計持有的西安隆基晶益半導(dǎo)體材料有限公司（后更名為“西安中晶”） 100%的股權(quán)，同時收購隆基股份持有的寧夏隆基半導(dǎo)體材料有限公司（后更名為“寧夏中晶”） 100%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，隆基晶益和隆基半?dǎo)體成為中晶股份的全資子公司。

據(jù)披露，隆基晶益、隆基半導(dǎo)體主營業(yè)務(wù)皆為半導(dǎo)體硅材料的生產(chǎn)和銷售，隆基股份分別以912.52萬元、5016.63萬元交易對價將其出售給中晶股份。此次交易是以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式進(jìn)行的，截至目前，隆基股份持有中晶股份 900萬股的股份，占公司股份總額的 12.03%，為中晶股份第三大股份。