Sep. 11, 2023 ---- 近日，三星(Samsung)為應對需求持續(xù)減弱，宣布9月起擴大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主，據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，其他供應商預計也將跟進擴大第四季減產(chǎn)幅度，目的加速庫存去化速度，預估第四季NAND Flash均價有望因此持平或小幅上漲，漲幅預估約0~5%。

價格方面，如同年初TrendForce集邦咨詢預測，NAND Flash價格反彈會早于DRAM，由于NAND Flash供應商虧損持續(xù)擴大，銷售價格皆已接近生產(chǎn)成本，供應商為了維持營運而選擇擴大減產(chǎn)，以期帶動價格止跌反彈。其中，NAND Flash Wafer合約價已在8月反彈，且隨著減產(chǎn)幅度擴大，客戶備貨力道有望回升，進一步支撐9月NAND Flash Wafer合約價續(xù)漲。不過，若NAND Flash漲勢要延續(xù)至2024年，仍仰賴持續(xù)性的減產(chǎn)，以及需觀察Enterprise SSD采購訂單是否會大幅回補。

供應商虧損缺口有望收斂，模組廠同步受惠

供應商方面，即便NAND Flash相較DRAM具有更彈性的價格優(yōu)勢，今年需求位元也不見提升，加上通用型服務器出貨規(guī)模持續(xù)受到AI服務器排擠，導致今年整體NAND Flash市場動向仍不佳，至第三季均價仍持續(xù)下跌，供應商虧損也持續(xù)擴大。

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查供應商庫存水位，以三星來看，若要在年底前有效降低庫存，依賴終端應用客戶加大備貨力道，實則是緩不濟急，唯有嚴謹?shù)目刂飘a(chǎn)能才是讓供需回到合理的最佳方式。而三星大幅減產(chǎn)，預期可能讓部分以三星主力供應產(chǎn)品價格反彈向上，有望帶動第四季NAND Flash整體位元出貨量，并逐步收斂供應商虧損缺口，同時將有助于模組廠改善未來獲利情況。