Dec. 4, 2023 ---- 根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，2023年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)合計(jì)營(yíng)收達(dá)134.80億美金，季成長(zhǎng)率約18.0%。由于下半年需求緩步回溫，買方重啟備貨動(dòng)能，使得各原廠營(yíng)收皆有所成長(zhǎng)。展望第四季，供給方面，原廠漲價(jià)態(tài)度明確，預(yù)估第四季DRAM合約價(jià)上漲約13~18%;需求方面的回溫程度則不如過(guò)往旺季。整體而言，買方雖有備貨需求，但以目前來(lái)說(shuō)，服務(wù)器領(lǐng)域因庫(kù)存水位仍高，拉貨態(tài)度仍顯得被動(dòng)，第四季DRAM產(chǎn)業(yè)的出貨成長(zhǎng)幅度有限。

第三季營(yíng)收方面，三大原廠營(yíng)收皆有所成長(zhǎng)，由于AI話題熱度持續(xù)，對(duì)高容量產(chǎn)品需求維持穩(wěn)定，加上1alpha nm DDR5量產(chǎn)后，量?jī)r(jià)齊升，帶動(dòng)三星(Samsung)第三季DRAM營(yíng)收季增幅度約15.9%，約52.50億美元。SK海力士(SK hynix)受惠于HBM、DDR5產(chǎn)品的質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定，出貨量已連續(xù)三個(gè)季度成長(zhǎng)，加上平均銷售單價(jià)季增約10%，營(yíng)收約46.26億美元，季增幅度達(dá)34.4%，是原廠中成長(zhǎng)最顯著的業(yè)者，與三星的市占率差距縮小至不及5%。美光(Micron)平均銷售單價(jià)小幅下跌，然因需求回溫，出貨量增加，支撐營(yíng)收季增幅度約4.2%，達(dá)30.75億美元。

產(chǎn)能規(guī)劃方面，第三季底，三星為有效減緩庫(kù)存壓力而擴(kuò)大減產(chǎn)，主要針對(duì)庫(kù)存偏高的DDR4產(chǎn)品，第四季減產(chǎn)幅度會(huì)擴(kuò)大至30%，總投片量下滑，三星認(rèn)為2024下半年旺季需求將有所回溫，故投片將于明年第二季開始提升。SK海力士受惠于HBM及DDR5出貨增長(zhǎng)，產(chǎn)能小幅回升，投片量至今年底會(huì)小幅上升，搭配明年DDR5于終端滲透提升，預(yù)期總投片量將逐季上升。美光因減產(chǎn)較早，庫(kù)存水位相對(duì)健康，今年第四季投片已開始回升，主要增加在1beta nm先進(jìn)制程，2024年的投片量預(yù)估仍會(huì)小幅上升，產(chǎn)能擴(kuò)張重心將落于制程轉(zhuǎn)進(jìn)。

南亞科(Nanya)出貨受惠于PC客戶備貨需求，以及現(xiàn)貨市場(chǎng)的帶動(dòng)，出貨量成長(zhǎng)17~19%;南亞科主流DDR3、DDR4產(chǎn)品需求相對(duì)疲乏，價(jià)格仍呈下滑走勢(shì)，限縮其營(yíng)收漲幅，最終營(yíng)收僅達(dá)2.44億美元。華邦(Winbond)在定價(jià)策略上較為積極，為拓展其DDR3業(yè)務(wù)，去化KH廠新增產(chǎn)能，議價(jià)彈性大，故出貨有所成長(zhǎng)，第三季營(yíng)收上升至1.12億。力積電(PSMC)營(yíng)收計(jì)算主要為其自身生產(chǎn)之Consumer DRAM產(chǎn)品，不包含DRAM代工業(yè)務(wù)，受惠現(xiàn)貨價(jià)格上漲，使得需求小幅上升，帶動(dòng)DRAM營(yíng)收季增4.4%，若加計(jì)代工營(yíng)收則季減5.5%。