2019年，我花了幾乎一半的時(shí)間來研究投資，用于尋找我在2018年資產(chǎn)銳減的原因。

幣圈是著名的投機(jī)市場(chǎng)，并不是幣本身作為標(biāo)的是投機(jī)，而是因?yàn)橥顿Y幣的人，絕大多數(shù)都是采用了投機(jī)的方法來買賣幣，從而推動(dòng)了幣圈成為投機(jī)市場(chǎng)。

我們需要從投機(jī)變成投資，讓買賣幣變得更有利于我們的生活，并且可復(fù)制。四個(gè)方法，讓你在幣圈從投機(jī)，變成投資。

向大師學(xué)習(xí)

幣雖然是一個(gè)比較新的東西，但這只是在技術(shù)上是新的。從投資角度，重要的是考慮人的需求，這并不新鮮。投資界的前輩們總結(jié)的方法論，也幣圈一樣是可借鑒的。

世界上總是有些人，非常好，樂于把自己的成功方法論寫成書，貢獻(xiàn)給其他想成長(zhǎng)的人。衷心感謝他們。

你想成為投資者，就先去讀一些投資界前輩們的書。目前世界上公認(rèn)的成功投資者，并且是把自己的投資方法論寫成了書的，并不多。我們可以從成功的投資方法論來找。

第一大公認(rèn)的成功投資方法論被稱為價(jià)值投資。是以巴菲特為代表的使用未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)法，尋找有價(jià)值的公司來投資。這就是大家耳熟能詳?shù)膬r(jià)值投資。

巴菲特、查理·芒格、格雷厄姆、段永平，這幾個(gè)人的書非常值得讀n遍。我是常讀。

除了跟這些人學(xué)習(xí)，還要跟一個(gè)學(xué)科學(xué)，就是會(huì)計(jì)學(xué)。

在幣圈，值得借鑒未來現(xiàn)金流折現(xiàn)方法論來投資的幣品類也是存在的。最貼近的就是平臺(tái)幣，交易所有收入，收入會(huì)以回購銷毀的方式反饋給平臺(tái)幣。還有一些公鏈，持幣可以獲得其他幣的空投、分裂幣等，也可以借鑒。比如在2017年持有BTC，就可以獲得很多分裂幣。在2018年持有EOS，就能獲得很多空投幣。

第二大類公認(rèn)的成功投資方法論是以彼得·林奇為代表的從普通人需求出發(fā)去尋找投資品。彼得·林奇寫的書，是我所有讀到的投資書里最接地氣的了。他的投資核心邏輯就是——做自己，找那些生產(chǎn)自己需要的東西的公司去投資。

在幣圈，你要投資某種幣，最好能借鑒一下彼得·林奇的方法論，這玩意是我需要的嗎？我和一樣需要這玩意的人在哪里？

就像加密數(shù)字貨幣的價(jià)值儲(chǔ)存，避險(xiǎn)資產(chǎn)，跨國(guó)支付，智能合約……這些是你自己需要的嗎？在幣圈，我最喜歡的一個(gè)概念就是貨幣?？上У浆F(xiàn)在為止，我也不知道到底哪一種幣能真正成為一種被廣泛使用的貨幣。

第三大類就是近些年非?；馃岬娜稹み_(dá)利歐為代表的周期論，使用了宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷，利率借貸信號(hào)，來判斷資產(chǎn)處于上行還是下行周期。

在幣圈一個(gè)非常普遍的買入和賣出信號(hào)，是采用各交易所的借幣利率來判斷。這就是有瑞·達(dá)利歐的影子。

比特幣有減半的設(shè)定，這給了幣圈一個(gè)相對(duì)較靠譜的周期模板。這也是和達(dá)利歐的周期論相印證的。

第四大類是因子投資論。因子是用來解釋股票漲跌和表現(xiàn)的各種原因。最著名的包括規(guī)模因子、價(jià)值因子、動(dòng)量因子、低波動(dòng)因子、紅利因子、質(zhì)量因子。

在今年的減半概念里，有一種投資方法就是投BSV和BCH，要比投BTC好，就是利用了規(guī)模因子的投資判斷，市值小的投資品，漲價(jià)的幅度會(huì)更大。

因子投資論，我沒有找到代表者。這應(yīng)該是現(xiàn)代金融工作者，包括那些基金經(jīng)理，學(xué)校教授們，從其他書里總結(jié)出來的二手知識(shí)，但挺有用的。

上述四大類投資方法論，是投資界相當(dāng)公認(rèn)程度很高的有效方法論。還有一些方法論，爭(zhēng)議很大。比如技術(shù)分析，依賴于K線來做判斷的。我認(rèn)為，如果你是一個(gè)新人，最好從公認(rèn)程度較高的知識(shí)開始，而不是劍走偏鋒。

摸著石頭過河

小馬過河的故事，我們?cè)谛W(xué)就學(xué)過了。多么有用的知識(shí)，那些說讀書無用論的，是他們眼瞎。

要想鍛煉自己的幣圈投資方法論，先買點(diǎn)幣再說。行動(dòng)力非常重要。

我在2016年跑了很多線下會(huì)議和線上演講，做比特幣的知識(shí)科普演講，有一個(gè)人聽完我的演講后立刻自己買了100BTC。然后他就發(fā)了大財(cái)。在2017年的時(shí)候，他給我了一個(gè)2000塊的紅包，感謝我。這哥們是我的聽眾里，極少數(shù)人有行動(dòng)力的。

學(xué)習(xí)知識(shí)，大概可以分成兩類，一類是運(yùn)動(dòng)類學(xué)習(xí)，一類是思考類學(xué)習(xí)。體育運(yùn)動(dòng)需要練習(xí)，你不下水游泳，你把游泳百科全書背下來也是沒有用的。思考類學(xué)習(xí)，則主要依賴于記憶和推理，可能你背下來了，就一下子就學(xué)會(huì)了。就像是學(xué)數(shù)學(xué)，關(guān)鍵的是推理和記憶。

運(yùn)動(dòng)類學(xué)習(xí)，有一個(gè)更為常用的名詞，叫肌肉記憶，可以用來對(duì)應(yīng)思考類學(xué)習(xí)的大腦記憶。

投資哪一類？我判斷，是運(yùn)動(dòng)類知識(shí)為主。

運(yùn)動(dòng)類知識(shí)的學(xué)習(xí)，關(guān)鍵的是，你要親身測(cè)試過盡可能多的錯(cuò)誤，然后才能形成“肌肉記憶”，并且從此，你一輩子也不會(huì)忘記。

投資我不敢說完全就是像游泳騎自行車那樣是純粹的肌肉記憶類知識(shí)，但投資至少是60%依賴于肌肉記憶，40%依賴于思考學(xué)習(xí)。沒有虧過足夠多的錢，嘗試過足夠多的投資失敗，你就不能說自己是一個(gè)成功的投資者。

我看投資大師們的歷史，幾乎清一色的，都有過破產(chǎn)，或者接近破產(chǎn)的經(jīng)歷。達(dá)利歐破產(chǎn)過，彼得·林奇也虧過巨額的錢，索羅斯的虧錢經(jīng)歷更是慘。中國(guó)人更愛面子，虧錢也不說，但我才不信呢，哪有不虧錢的成功投資者。

我自己在幣圈里，虧錢虧到偷在被窩里哭的經(jīng)歷，四次。

關(guān)鍵的是，我們需要記錄自己的投資經(jīng)歷。我們每一次買入和賣出，都要真實(shí)地記錄自己出手的原因，把操作的價(jià)格、資金變動(dòng)，都按嚴(yán)格的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)來記錄。每個(gè)月都要盤點(diǎn)自己的投資賬本和資產(chǎn)。

特別是對(duì)自己的犯錯(cuò)，我們?nèi)祟愄焐臅?huì)主動(dòng)忘記自己犯過的錯(cuò)誤，這是進(jìn)化的力量，大腦會(huì)主動(dòng)遺忘痛苦。女人生孩子，那慘痛。。。但絕大多數(shù)母親，很快就忘掉了生孩子的痛，然后再生第二個(gè)，第三個(gè)。如果沒有遺忘痛苦的功能，我們?nèi)祟惪赡茉缇蜏绶N了。

在投資上犯錯(cuò)誤是一個(gè)寶貴的經(jīng)歷，但每個(gè)人都會(huì)主動(dòng)忘記自己的錯(cuò)誤，需要記錄來學(xué)到教訓(xùn)。

記住，想成為成功的幣圈投資者，請(qǐng)真實(shí)記錄自己的每一次操作的原因和過程；每個(gè)月盤點(diǎn)自己的資產(chǎn)，用會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)來審核自己的賬本；真實(shí)記錄自己的所有投資錯(cuò)誤，并且常常揭自己的傷疤。

向身邊高人學(xué)習(xí)

判斷自己能不能做成一件事，有兩個(gè)步驟即可，第一步看有沒有人成功做過；第二步看自己和那個(gè)人的起點(diǎn)差距有多大，如果很小，就判斷自己也能做成功，否則放棄。

投資也一樣，如果你要看自己是不是能做一個(gè)成功的投資者，可以采用這個(gè)兩步判斷法，找一個(gè)已經(jīng)成功的人，然后對(duì)比一下你和他之間的起點(diǎn)差距。比如你和他都是人，都是大學(xué)畢業(yè)，都是普通家庭。

因?yàn)槟銈兊钠瘘c(diǎn)差距很小，但人家已經(jīng)前進(jìn)了很久，現(xiàn)在你們之間的差距還是很大。但幸運(yùn)的是，你可以通過向他學(xué)習(xí)來加速你的進(jìn)步。

你要想辦法接近這樣的成功者，很可能需要支付一些成本，包括時(shí)間和金錢上的成本。具體學(xué)習(xí)什么，很難說明白。就是跟他聊天，討論具體的項(xiàng)目，看他的文字。如果他愿意跟你分享他的操作記錄，投資日記，那就是萬幸了。

還有另外一個(gè)重要的事是，你需要反饋。所以你需要把你的投資設(shè)想，和歷史操作，拿出來和他人討論。和高手討論當(dāng)然很好，但如果找不到高手，哪怕是和自己差不多的人也是很好的。

你可以通過加入一些高質(zhì)量的社群，一定要控制人數(shù)少于5個(gè)，來實(shí)現(xiàn)相互學(xué)習(xí)和反饋。

投資都是會(huì)遇到虧損的，虧損的時(shí)候有朋友相互安慰，也是個(gè)小確幸。

加入理財(cái)投資公司

2019年，我反思我在2018年的財(cái)富銳減經(jīng)歷，一度想找一家銀行基金之類的公司去上班，想從一個(gè)體系化的投資公司那里學(xué)習(xí)一下人家是怎么做的。

我從瑞·達(dá)利歐的《原則》一書，看到他們公司是怎么做投資決策的，很羨慕人家有這樣的制度化的決策體系。

投資幣圈，并不意味著一定要加入幣圈的理財(cái)公司。事實(shí)上，我覺得就應(yīng)該遠(yuǎn)離幣圈的這一類公司。幣圈還沒有成熟的投資模式，這需要從股票債券等市場(chǎng)中的財(cái)富公司里學(xué)習(xí)。

雖然，我沒有更多的發(fā)言權(quán)，因?yàn)槲覜]有成功的投資理財(cái)公司的從業(yè)經(jīng)歷，但我覺得如果你想成為一個(gè)職業(yè)的投資者，加入一個(gè)團(tuán)隊(duì)，會(huì)是一個(gè)非常好的選擇。

請(qǐng)不要使用打工者思維去加入投資理財(cái)公司，否則白干。

最后，請(qǐng)記住，勤奮。