加密貨幣投資公司Polychain Capital已于年初創(chuàng)立了專注于風(fēng)險(xiǎn)投資的第二期基金，目標(biāo)融資額是 2 億美元，比第一期風(fēng)險(xiǎn)基金高出 2500 萬美元。

根據(jù)CoinDesk獲得的投資者幻燈片顯示，第二期風(fēng)險(xiǎn)基金于 2020 年初創(chuàng)立，未來 3 年只接受不低于 100 萬美元的投資。與 Polychain Capital 的第一期風(fēng)險(xiǎn)基金一樣，第二期基金將幫助加密貨幣創(chuàng)業(yè)公司完成初期的前種子輪、種子輪和 A 輪融資。

第一期風(fēng)險(xiǎn)基金募集了 1.75 億美元，各投資者的投資金額通常在 50 萬至 500 萬美元之間。根據(jù) Polychain 的投資者幻燈片，該基金創(chuàng)立于 2018 年第一季度，在去年年底之前已將大部分資金用于投資。其中，有 40% 的資金投給了完善現(xiàn)有區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)業(yè)公司，60% 的資金投給了探索業(yè)內(nèi)新興概念的創(chuàng)業(yè)公司。

根據(jù)美國證券交易委員會（SEC）的文件，第二期基金于去年 12 月注冊。幻燈片上并未顯示 Polychain Capital 為第二期基金籌集到的總金額。由于投資者的限制，Polychain Capital 拒絕對融資進(jìn)度和細(xì)節(jié)發(fā)表評論。

根據(jù)幻燈片顯示，第二期風(fēng)險(xiǎn)基金將優(yōu)先投資隱私性、工程性和靈活性較強(qiáng)的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，目前已經(jīng)投資了云平臺 Dfinity 和區(qū)塊鏈互操作性項(xiàng)目 Cosmos 和 Polkadot 。

Polychain 表示，已經(jīng)通過第一期基金對加密貨幣交易所和托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了投資，在加密貨幣行業(yè)內(nèi)奠定了基礎(chǔ)。正是基于這個策略，Polychain 投資了位于舊金山的加密貨幣交易所和科技獨(dú)角獸公司 Coinbase 。這是該公司最成功的投資案例。

與此同時，該公司的王牌風(fēng)投項(xiàng)目中還包括了很多新興的去中心化金融實(shí)體——具備自我調(diào)節(jié)能力的數(shù)字化金融工具和中介經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，可以有效避免人工監(jiān)管，并通常以加密貨幣的形式進(jìn)行結(jié)算。到目前為止，Polychain 已經(jīng)投資了去中心化金融協(xié)議 MakerDAO、保證金交易協(xié)議 dYdX 、區(qū)塊鏈銀行 Dharma 和借貸協(xié)議 Compound 等等。

投資軌跡

迄今為止，Polychain Capital 公開的風(fēng)投項(xiàng)目中還沒有一個上市或是被收購。傳統(tǒng)上，基金可以通過上述兩種方式進(jìn)行股份變現(xiàn)，為基金投資者帶來可觀的回報(bào)。

據(jù)報(bào)道，Polychain Capital 中的投資人或 LP（有限合伙人）曾與科技風(fēng)投公司 Andreessen Horowitz（a16z） 、紅杉資本（Sequoia Capital）、創(chuàng)始人基金（Founders Fund）和聯(lián)合廣場風(fēng)投（Union Square Ventures） ——共同投資過 Polychain 投資組合中的公司。

根據(jù)美國證券交易委員會的文件，Polychain Capital 的所有資產(chǎn)從 2018 年 8 月的 9.678 億美元下降至 2019 年 3 月的 5.951 億美元?？傎Y產(chǎn)包括加密貨幣、被投資公司股權(quán)和未花費(fèi)的投資資金，其金額以披露表單提交之日的市值計(jì)算。

在新一期投資者幻燈片中，Polychain Capital 稱其加密貨幣資產(chǎn)基金——于 2016 年創(chuàng)立的對沖基金，專門交易數(shù)字資產(chǎn)的短期和長期頭寸——管理大約 5.5 億美元的資金。該幻燈片似乎是在 2019 年 10 月或以后制作的，其中提到該對沖基金同時正在接受 100 萬美元的投資。

Polychain Capital 是加密貨幣風(fēng)投領(lǐng)域的早期基金，成立于舊金山。其創(chuàng)始人奧拉夫·卡爾森·維（Olaf Carlson-Wee）是 Coinbase 的第一個員工和前風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。Polychain 的首席技術(shù)官羅伯·維托夫（Rob Witoff）以及 Polychain 的一般合伙人山姆·羅森布拉姆和奧羅拉·哈史納（Aurora Harshner）也都曾供職于 Coinbase 。

除了卡爾森·維和維托夫之外的兩個執(zhí)行合伙人——總裁喬·伊根（Joe Eagan）和首席運(yùn)營官兼首席財(cái)務(wù)官馬特·佩羅納（Matt Perona）——都有傳統(tǒng)金融業(yè)的從業(yè)背景。佩羅納在 2012 至 2018 年擔(dān)任 Criterion Capital 的首席財(cái)務(wù)官。伊根之前是消費(fèi)類股票對沖基金 Tiger Legatus 的首席運(yùn)營官。