全球移動支付市場目前估計為816.5B美元，并且預(yù)計到2025年它將超過5.5T美元，我們的支付和交易方式將發(fā)生巨大變化。從圍繞央行數(shù)字貨幣(CBDCs)的傳言來看，我們很快將在區(qū)塊鏈分類賬上支出和兌換的可能性相當高。就在上個月的達沃斯世界經(jīng)濟論壇年會上，人們討論最多的話題之一就是CBDCs，以及各國如何發(fā)行、管理、管理和使用數(shù)字貨幣 。我們甚至還請到了美國商品期貨交易委員會(cftc)前主席J. Christopher Giancarlo宣布推出新版數(shù)字美元。

國際清算銀行（Bank of International Settlements）估計，超過80％的中央銀行都將區(qū)塊鏈視為發(fā)行數(shù)字貨幣的地方，而中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）有望通過更快的結(jié)算和增強的流動性管理來實現(xiàn)規(guī)范和合規(guī)的支付。就在上個月，我們聽說柬埔寨，日本和英國等中央銀行正在探索CBDC的好處。他們加入了眾多新興市場和發(fā)達國家的行列，如泰國，中國，印度，瑞典，新加坡和南非等，他們已經(jīng)開始研究數(shù)字貨幣原型。其中，新興市場國家在發(fā)行和采用純數(shù)字貨幣策略方面比目前面臨較少問題的發(fā)達國家更有利。甚至歐洲央行(ECB)也在研究如何將歐元數(shù)字化。

中央銀行繼續(xù)探索CBDC

但是現(xiàn)在有什么問題？

我們都知道，發(fā)達國家的大部分支付本身已經(jīng)是數(shù)字支付。例如，當我們向國外匯款時，我們手中沒有現(xiàn)金；相反，資金是從銀行賬戶匯出的，因此它們已經(jīng)是“數(shù)字化的”。當我們泛泛地談?wù)撝Ц稌r，我們通?？梢宰R別兩組交易：一組是銀行對銀行的交易，另一組是個人間的交易或“零售交易”。在這兩種情況下，我們都能清楚地識別出當前的成長之痛，比如資金的可用性、外匯交易費用、操作風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、可見性和可追溯性。例如，以下是跨境交易費用的主要組成部分，通過引入?yún)^(qū)塊鏈層和實時總結(jié)算系統(tǒng)（RTGS），可以減少這些費用：

誰來領(lǐng)導(dǎo)這個數(shù)字化轉(zhuǎn)型？

在2019年，我們看到了Facebook推出 Libra，這是為了解決一些上述問題而做出的努力，但實際上，基于監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)起人Facebook缺乏的信任程度，該倡議面臨著許多監(jiān)管機構(gòu)的審查。另一家巨型技術(shù)公司蘋果與高盛（Goldman Sachs）合作，發(fā)行了自己的信用卡，該信用卡已集成到廣受歡迎的iPhone中，這種努力再次面臨有關(guān)利率和多元化批準率的問題。另一方面，中央銀行在發(fā)行貨幣和付款方面通常比私營企業(yè)更受信任。例如，我認為中國是最早采用和實施純數(shù)字貨幣戰(zhàn)略的國家之一。對于已經(jīng)擁有先進支付基礎(chǔ)設(shè)施的高度集中的國家而言，這將是相對容易的任務(wù)。實際上，中國的移動支付市場已經(jīng)由支付寶和微信支付控制，在中國人民銀行(PBoC)推出自上而下實施的數(shù)字貨幣電子支付(DC/EP)計劃的幫助下，中國可以輕松部署大規(guī)模的CBDC。

為什么要使用區(qū)塊鏈？

首先，并非所有的數(shù)字貨幣或支付系統(tǒng)都需要區(qū)塊鏈；例如，F(xiàn)edNow的實時支付系統(tǒng)可能沒有區(qū)塊鏈組件。不要感到困惑，各國央行并沒有把任何現(xiàn)有的公共區(qū)塊鏈視為一個可行的選擇，相反，他們都在研究和測試，或許私有的、得到許可的區(qū)塊鏈將符合它們的目標。以區(qū)塊鏈為核心的典型的分層企業(yè)體系結(jié)構(gòu)非常適合處理此類支付系統(tǒng)的負載和吞吐量。加入?yún)^(qū)塊鏈或其他分布式分類賬技術(shù)作為基礎(chǔ)組件，發(fā)行銀行可以在一個法律健全的框架內(nèi)，擁有基于代幣的賬戶的所有好處，如增強隱私，更快的后端對賬，更少的錯誤，資金可預(yù)測性，端到端的KYC和AML豐富的交易，費用更低等。

當前現(xiàn)金的主要優(yōu)點之一是它們完全可以互換，這一點也可以通過編碼到核心區(qū)塊鏈協(xié)議中的透明度和隱私保護之間的計算平衡，為最終用戶提供足夠的隱私。最重要的是，隨著被 廣泛接受的CBDC的引入，我們可以獲得更大的安全性和保險保障，防止我們的數(shù)字錢包資金被欺詐和盜竊?？梢钥隙ǖ氖牵涸?020年，我們將看到圍繞央行數(shù)字貨幣的大量活動，它們的使用可能成為區(qū)塊鏈技術(shù)的事實上的殺手級App。這是我們過去一直在研究的問題，并將其歸因于數(shù)字身份或投票系統(tǒng)，但事實證明，它們的發(fā)展需要更長的時間?，F(xiàn)在，隨著中國和美國參與數(shù)字貨幣競賽，我非常確定CBDC可以成為區(qū)塊鏈技術(shù)第一個如此大規(guī)模的生產(chǎn)部署。