金融科技正日益成為區(qū)塊鏈技術落地應用的主戰(zhàn)場。各大銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和傳統(tǒng)的IT服務商都紛紛加入這一戰(zhàn)局。

工行、農行、中行、建行、交行五大國有大行都有自己的區(qū)塊鏈平臺，股份行里，招商、民生、平安、浙商等也都有自己的區(qū)塊鏈平臺，就連人民銀行也牽頭組建了“粵港澳大灣區(qū)貿易金融區(qū)塊鏈平臺”。

科技大佬們自然也不甘落后。從今年1月1日至12月24日的中國區(qū)塊鏈專利申請量排名可見，騰訊、阿里巴巴分別位列第一和第二。恒生電子（77.580， 0.00， 0.00%）在12月19日一口氣發(fā)布了四款全部都是應用于金融科技領域的區(qū)塊鏈產品。

過去十年，區(qū)塊鏈以其獨特的分布式，點對點、可追溯、防篡改、可編程等特性和機制，從數(shù)字貨幣中獨立出來，發(fā)展為一個技術體系，而且從邊緣創(chuàng)新，逐漸發(fā)展為主流技術體系。全球一些國家的政府、央行、科技巨頭，都已把區(qū)塊鏈納入到戰(zhàn)略視野。

2019年，在國家級層面的關注之下，區(qū)塊鏈已進入產業(yè)落地周期，到了從“區(qū)塊鏈是什么”到“區(qū)塊鏈怎么用”的轉折期。

銀行系布局特點

從區(qū)塊鏈在金融領域的應用角度來看，在銀行領域的應用更廣，尤其是供應鏈金融業(yè)務，因為很多大中型銀行都具備一定的開發(fā)能力，但區(qū)塊鏈需要多方參與，而各大銀行都想做主導，導致供應鏈金融區(qū)塊鏈平臺現(xiàn)階段還處于混戰(zhàn)階段。

一位國有大行公司業(yè)務部產品經理12月26日對21世紀經濟報道記者表示，“現(xiàn)在碰到的問題是，銀行誰也不買誰的賬，都想做主導，所以現(xiàn)在市場上存在很多平臺，但沒有一家平臺量能做到很大。各個主體只要有相應的資源或者有相應的運營能力，都可以構建自己的聯(lián)盟鏈?！?/p>

即使是他所在的國有大行，也因此不得不兩條腿走路。一是自建平臺，另外則是加入其它核心超級巨無霸企業(yè)自建的平臺。

即使官方牽頭的進展也并不快。比如說，“中國貿易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺”是由中國銀行（3.680， 0.00， 0.00%）業(yè)協(xié)會牽頭，12家頭部銀行共同參與的貿易金融生態(tài)圈區(qū)塊鏈項目。此平臺已完整實現(xiàn)國內信用證、福費廷業(yè)務上鏈。

一位全程參與該平臺籌建的知情人士透露，平臺從發(fā)起到真正做業(yè)務經歷了兩年，時間非常長。共同運營最大的問題就是達成共識很難，但是如果每個銀行或者每一個核心企業(yè)都自己搭一個平臺各自為政，也存在問題。因為一個鏈上參與的主體少了，它的意義就不存在了。

“比如我們兩個之間有交易，就走線下或者電子化就可以了，沒有必要用區(qū)塊鏈。如果要真正的共同參與，包括設備上一些公共的設施，比如發(fā)票驗證、稅務和政府的其他部門等如果都參與進來，這個鏈路的效益就非常高?！鄙鲜鲋槿耸糠Q。

分布式記賬的成本也是另外一個問題。區(qū)塊鏈一個痛點是存儲，每個鏈的節(jié)點都存同樣的數(shù)據(jù)，是重復存儲，而中心化存一個點就可以了。

“如果真的鋪開做一個龐大的應用的話，可能也不會說所有的節(jié)點都會存，應該會選一些聯(lián)盟的會員盟員做存儲，不會說所有的節(jié)點都會存，這樣的話社會成本根本吃不消。另外因為T級別的存儲都很普遍，所以我覺得存儲也不是大問題，關鍵看經濟不經濟。”

一位股份行人士對此持有不同的意見，中小銀行的自建平臺依然存在一定的價值，即使是中小銀行也存在一些核心企業(yè)客戶。但他也認同現(xiàn)在一窩蜂去建區(qū)塊鏈平臺肯定是有問題的，“將來應該會有整合，大家更傾向于大對大的對接，小平臺就自然會被淘汰被整合。到最后主要還是要看誰的核心企業(yè)客戶多，誰就有話語權和生存空間。也不排除以后人行牽頭做一個平臺，小銀行就可以直接加入。所以現(xiàn)在的核心并不是建不建區(qū)塊鏈平臺的問題，平臺搭建并不難，最重要的是你有沒有好的風控模型和足夠多的核心企業(yè)客戶?！?/p>

業(yè)內普遍認為，客觀的說，從整個業(yè)務體量來說，區(qū)塊鏈技術上還沒有形成產業(yè)化、規(guī)模化的效應。即使有一些做到一年上千億的大供應鏈金融平臺，如何區(qū)分這其中哪些業(yè)務是由區(qū)塊鏈技術帶來的增量也是難題。

致命缺陷還是可解決的問題？

區(qū)塊鏈供應鏈金融平臺誕生以來就一直有反對觀點認為，區(qū)塊鏈只能保證真實的數(shù)據(jù)在流轉中不會被篡改，其它比如源頭如何防止造假等都不能解決。因此發(fā)展該技術并沒有太大的意義。

對于這個問題，央行旗下的中鈔區(qū)塊鏈技術研究院院長張一鋒12月26日對21世紀經濟報道的記者表示，“不能孤立地去使用和看待技術，包括區(qū)塊鏈技術，就像刷牙不能完全杜絕蛀牙。但區(qū)塊鏈對于建立弱信任不信任環(huán)境下的多主體間協(xié)作，是有積極作用的。”

恒生電子企業(yè)金融事業(yè)部總經理常筱筱12月26日對21世紀經濟報道記者表示，區(qū)塊鏈只能保證真實的數(shù)據(jù)在流轉過程中不會篡改，但加上物聯(lián)網(wǎng)就能解決大部分痛點。區(qū)塊鏈能保證數(shù)據(jù)不會篡改，物聯(lián)網(wǎng)能保證這個貨不會變。

“要完全用技術手段解決信用風險暫時還沒有方案。但即使如此，數(shù)據(jù)安全和不可篡改還是區(qū)塊鏈最大的價值，因此現(xiàn)在銀行的區(qū)塊鏈最大用途還是資產流轉和信息披露上?！背ｓ泱阏f。

區(qū)塊鏈企業(yè)數(shù)秦科技創(chuàng)始人高航12月26日對21世紀經濟報道記者表示，對于這個問題一直以來都存在這種疑問，即區(qū)塊鏈解決不了單一粒度的造假和源頭作偽的問題，但他則認為所有的粒度都聯(lián)入?yún)^(qū)塊鏈之后，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡可以解決這個問題。

如何解決？首先，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)信息傳播的可信度是逐級遞減的，每傳播一次都有相應的噪音、損耗和失真，所以鏈條越長信息越不可信。但區(qū)塊鏈網(wǎng)絡則是可信度逐級遞增，這是完全不同的過程。

其次，在區(qū)塊鏈鏈式互聯(lián)網(wǎng)上對這種業(yè)務流程的驗真和確權是一種持續(xù)性的驗真，不是隨機的，不是抽取的驗證過程。業(yè)務偶爾造一次假可能是可以的，但是在長期的持續(xù)化業(yè)務流程中持續(xù)造假，就非常容易造成異常和突起了，很容易被捕捉到。

“持續(xù)的、連貫的、全流程的驗證和隨意抽取的、單次的驗證，可信維度是不同的，這個流程越完善，網(wǎng)絡規(guī)模越大，可信的效果越好。這就是鏈式區(qū)塊鏈網(wǎng)絡的價值之一。所以基于這種設想，未來的數(shù)字經濟中和價值互聯(lián)網(wǎng)中對數(shù)字資源的配置和效果是必須依賴于區(qū)塊鏈?！备吆秸f。