有人說：“80后炒房、90后炒幣、00后炒鞋”，“投資”正成為當(dāng)下年輕人獲取“睡后收入”的最佳方式。但是，他們的投資方式與傳統(tǒng)投資方法不同，他們更愿意通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行投資，也不愿意專門跑到銀行去了解投資理財(cái)產(chǎn)品。比如90后炒幣是通過手機(jī)端的APP、移動(dòng)端的網(wǎng)站來進(jìn)行，00后炒鞋也是通過二手交易網(wǎng)進(jìn)行。由此可見，金融業(yè)中的投資、借貸服務(wù)都呈現(xiàn)出了移動(dòng)化的趨勢(shì)。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2018年，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展前二十名的巨頭企業(yè)，已有近19家戰(zhàn)略布局了金融業(yè)務(wù)。我們最熟悉的螞蟻金服，推出的支付寶、余額寶、螞蟻花唄等業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)規(guī)模早已超過了1.9億元，甚至在全球支付業(yè)務(wù)中，成為第一大支付交易平臺(tái)，而余額寶相關(guān)業(yè)務(wù)在短短5年的時(shí)間，累計(jì)賺取的收益高達(dá)1700億左右，計(jì)算下來，平均每天就賺了一個(gè)億。

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)移動(dòng)化的趨勢(shì)，但在實(shí)踐過程中，出現(xiàn)了P2P爆雷事件，有的P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)還影響到銀行原本的信譽(yù)問題，2019年1月，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布了有關(guān)于立即停止與違規(guī)違約支付機(jī)構(gòu)合作的通知，還有湖南省對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行清退，有些P2P平臺(tái)規(guī)模小，無法達(dá)到監(jiān)管要求，還涉及大量客戶群體，造成資金損失金額較大，引發(fā)了社會(huì)輿論。這些事件也說明了，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融還存在金融服務(wù)的交易安全、投資風(fēng)險(xiǎn)等問題。

近年來，金融科技成為高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展風(fēng)口，人們對(duì)高科技技術(shù)如何賦能金融服務(wù)上提出了更多概念。國際互聯(lián)網(wǎng)巨頭如Google、IBM就將人工智能技術(shù)（AI）作為金融科技的發(fā)展方向，主要應(yīng)用在于通過人工智能技術(shù)，進(jìn)行機(jī)器化投資；2019年區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展過程中，DeFi分布式金融成為了眾多企業(yè)巨頭關(guān)注的重點(diǎn)。

那么，究竟什么是DeFi分布式金融，現(xiàn)階段，它能否為金融科技提供更多的商業(yè)機(jī)遇呢？

什么是DeFi分布式金融？

我們先來了解一下，什么是DeFi分布式金融？之前看過很多有關(guān)于DeFi分布式金融的介紹，講的很復(fù)雜，概念很模糊。其實(shí)，從字面上就能理解，DeFi分布式金融就是讓所有的金融服務(wù)，不再中心化，進(jìn)行分布式管理或者提出分布式架構(gòu)的解決方案。

DeFi分布式金融成為2019年區(qū)塊鏈領(lǐng)域最火熱的概念，這是由于區(qū)塊鏈技術(shù)具備去中心化、分布式賬本的優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)金融服務(wù)的去中心化，以及提出分布式架構(gòu)的解決方案。

通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，從高潮到蕭條，失敗原因就在于金融服務(wù)的中心化。螞蟻金服高級(jí)技術(shù)專家曾提出：“核心系統(tǒng)的非功能性挑戰(zhàn)更加凸顯，系統(tǒng)容量、容災(zāi)、風(fēng)險(xiǎn)、成本在互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)化時(shí)代已經(jīng)成為制約大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的難題。”

而DeFi分布式金融所解決的實(shí)際問題，就是核心功能上的問題。一旦實(shí)現(xiàn)去中心化的金融服務(wù)平臺(tái)，所有的交易方式成為分布式的，也就是意味著，分流了一部分的容量、避免了一部分類似于P2P暴雷事件的災(zāi)難，同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)的分布式交易能夠全網(wǎng)公開，也可以追溯，還分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，也節(jié)省了投資成本。

所以，我們把這項(xiàng)技術(shù)可以更簡單的理解，DeFi分布式金融就是實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的去中心化。

二、DeFi分布式金融的產(chǎn)品特點(diǎn)：

DeFi分布式金融是基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，用戶對(duì)金融服務(wù)提出了“信任”需求的時(shí)代背景下，所出現(xiàn)的新概念。實(shí)際上，區(qū)塊鏈技術(shù)并沒有發(fā)展到能夠解決容量、容災(zāi)、抗風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的階段，因此，目前的DeFi分布式金融的產(chǎn)品特點(diǎn)是一些企業(yè)、專家對(duì)于未來金融科技應(yīng)用價(jià)值的一種探索。

相比較傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融來看，DeFi分布式金融的產(chǎn)品特點(diǎn)可以總結(jié)為兩點(diǎn)：

1、用戶體驗(yàn)感更好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沒有解決信任問題，導(dǎo)致現(xiàn)在有很多用戶會(huì)以交易安全作為選擇金融平臺(tái)的考量因素。不再集中化的金融服務(wù)平臺(tái)，就規(guī)避了跑路的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，關(guān)于交易數(shù)據(jù)的安全，是分布式，又可追溯，這會(huì)促進(jìn)用戶更放心的選擇去中心化的金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行交易。

2、實(shí)現(xiàn)更多的金融服務(wù)場景。我們以供應(yīng)鏈金融為例，一家手機(jī)品牌廠商所制造的手機(jī)，是由無數(shù)手機(jī)零件供應(yīng)商所供應(yīng)的，結(jié)合DeFi分布式金融作為底層基礎(chǔ)設(shè)施，可以為所有為該品牌提供零件的供應(yīng)商們發(fā)行“通證”，這些手機(jī)零件供應(yīng)商們通過這個(gè)“通證”，能獲取到融資渠道，這將實(shí)現(xiàn)的是供應(yīng)鏈金融。

從這兩點(diǎn)來看，DeFi是在移動(dòng)化向數(shù)字化發(fā)展中，所提出的能夠滿足于用戶的需求，又能提供更多的金融服務(wù)場景，打通金融服務(wù)的所有環(huán)節(jié)，從簡單的支付、理財(cái)，到企業(yè)與企業(yè)之間的融資服務(wù)的解決方案。

三、DeFi真的能實(shí)現(xiàn)嗎？

在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展中，出現(xiàn)過很多新概念，截至目前為止，這些概念化的理論，結(jié)合實(shí)際應(yīng)用場景的產(chǎn)品，并沒有得到公眾的認(rèn)可，也沒有出現(xiàn)實(shí)際落地的產(chǎn)品。

從比特幣點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付開始，就已經(jīng)產(chǎn)出了很多DeFi分布式金融的產(chǎn)品，當(dāng)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展到以太坊智能合約的應(yīng)用階段，在Dapp中運(yùn)用最多的也是DeFi分布式金融產(chǎn)品，這包括了去中心化貸款以及金融衍生品等，但是，這些產(chǎn)品并沒有凸顯出上面兩點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。

綜合其原因來分析，還是在于區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展還沒有達(dá)到廣泛應(yīng)用于生活中，甚至有很多前置技術(shù)都不夠成熟，比如說5G網(wǎng)絡(luò)，如果網(wǎng)絡(luò)速度跟不上上來，那么，即便是提出了能夠解決支付容量的方案，也無法實(shí)現(xiàn)快速交易。

另一方面，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融，還是DeFi分布式金融，都會(huì)面臨著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，除非技術(shù)本身已經(jīng)能夠支撐起整個(gè)金融活動(dòng)，才不會(huì)受限于監(jiān)管。這一點(diǎn)，也是無法避免的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。

在技術(shù)發(fā)展不成熟的階段，DeFi分布式金融對(duì)未來的金融服務(wù)提供了一種探索方向，并不代表這個(gè)概念一定能夠廣泛應(yīng)用于我們。然而，目前市場上有極大一部分投資者對(duì)這個(gè)概念給予高度認(rèn)可，甚至有人說分布式金融就是未來的大趨勢(shì)，在行情不穩(wěn)定、技術(shù)不成熟的階段，對(duì)這個(gè)概念做出總結(jié)性的評(píng)價(jià)，還為時(shí)尚早，我們需要考量，這是不是又一波“炒作概念”的新玩法呢？

技術(shù)才是時(shí)代發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，只有區(qū)塊鏈技術(shù)能夠真正實(shí)現(xiàn)廣泛的落地應(yīng)用，才能看到DeFi分布式金融的應(yīng)用價(jià)值。

來源： 區(qū)塊鏈藍(lán)海