加密貨幣（Cryptocurrency）這個詞于四年前被編進了牛津詞典，然后就經(jīng)常出現(xiàn)在雞尾酒會、高爾夫球場等場所的對話中了。隨著數(shù)字貨幣不知不覺成為我們?nèi)粘Ｓ懻摰闹黝}，新的支持者開始購買這種貨幣并推動其價格上漲。實際上，像比特幣這樣的數(shù)字貨幣使用加密技術(shù)來管理新紀錄、轉(zhuǎn)移資金并在傳統(tǒng)銀行體系的范圍之外運作。但是投資者似乎更關(guān)心價格波動，而不是區(qū)塊鏈是否成功地改變了我們的經(jīng)濟中貨幣轉(zhuǎn)移的方式。這種盲目的狂熱更容易讓人聯(lián)想到Beanie Babies泡沫，而不是華爾街的資產(chǎn)流行風潮。

進入加密貨幣市場的許多人可能會依賴那些策略師，這些人會預測哪些貨幣將蓬勃發(fā)展以及大盤價格走勢如何。不幸的是，那些聲稱了解未來的人的說法經(jīng)常相互矛盾。與此同時，人們的貪婪本性和害怕錯過機會的心理會使其盲目進入該領域。作為一名顧問，我鼓勵大家識別風險，更好地理解數(shù)字貨幣的目的，并仔細考慮所謂專家的建議。為此，我總結(jié)了探索加密貨幣熱潮的3大規(guī)則。

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在陷入可觀回報的誘惑之前，我們需要認識到，購買數(shù)字貨幣目前更像在拉斯維加斯玩輪盤賭，而不是投資股票、債券或傳統(tǒng)貨幣。雖然加密貨幣未來可能會徹底改變傳統(tǒng)銀行業(yè)務，但區(qū)塊鏈技術(shù)在成為主流之前將面臨諸多挑戰(zhàn)。目前，買入?yún)^(qū)塊鏈純粹是投機性的，這意味著這些貨幣的價格現(xiàn)在反映的是一種從眾心理，而不是其內(nèi)在價值。就像Beanie Babies玩具一樣，如果人們的關(guān)注轉(zhuǎn)移了，那么這種貨幣的價格也可能大幅下跌。

老實說，許多貨幣本身幾乎沒有內(nèi)在價值。例如，美元并不會比其他政府發(fā)行的貨幣更值錢。但與區(qū)塊鏈貨幣不同的是，美元以數(shù)百年的經(jīng)濟實力和穩(wěn)定性為基礎，從而擁有權(quán)威。任何加密貨幣要達到這種程度都要經(jīng)歷一番掙扎，且會面臨越來越多的政府干擾（如國稅局追蹤）和黑客攻擊等其他問題。我們應該認識到，這些變量只會增加價格波動帶來的風險。

我們應該再次把重點放在理解底層技術(shù)上，而不是僅僅為了快速獲利而在特定的加密貨幣平臺上進行賭博。區(qū)塊鏈未來的應用似乎潛力無限，該技術(shù)已經(jīng)通過其規(guī)避傳統(tǒng)銀行業(yè)的基本功能證明了自己的價值，允許買方和賣方在沒有機構(gòu)中間人參與的情況下交換價值。盡管我們一直依靠私有銀行和中央銀行來控制貨幣流通，但“經(jīng)濟大蕭條”和最近揭露的欺詐行為等事件已經(jīng)導致客戶對系統(tǒng)失去信心。盡管面臨著諸多挑戰(zhàn)，但這種模式轉(zhuǎn)變顯然預示著去中心化透明區(qū)塊鏈的出現(xiàn)。

為了更好地理解區(qū)塊鏈及其相關(guān)的障礙，我們在分析加密貨幣時不能只考慮其價格表現(xiàn)，而是應該基于其創(chuàng)建可操作安全平臺及恰當?shù)毓芾肀O(jiān)管、稅收和網(wǎng)絡安全等問題的能力。換句話說，我們應該把更多的注意力放在可能取得長期成功的加密貨幣上，而不是短期內(nèi)價格最高的貨幣。隨著ICO的激增，許多新的貨幣作為騙局進入市場，旨在輕易地迅速籌錢，而不是創(chuàng)造一個成功且持久的交易系統(tǒng)。投資者應該考慮利用新的區(qū)塊鏈ETF進入市場，以降低平臺風險并與區(qū)塊鏈進行廣泛接觸。

每個所謂的專家對加密貨幣未來的價格都有自己的看法。但不幸的是，這些專家的論調(diào)相互矛盾，留下一些不連貫且有偏見的信息給人們解讀。例如，摩根大通的董事長兼首席執(zhí)行官Jamie Dimon稱人們購買比特幣的行為是愚蠢的。與此同時，國際貨幣基金組織總裁拉加德（Christine Lagarde）卻表示忽略虛擬貨幣是不明智的。我們需要認識到，盡管專家們很厲害，但任何人都不可能預言加密貨幣的未來。

投資者應該首先創(chuàng)建全球多元化投資組合，而不是擔心是否應該買進加密貨幣。這樣做就代表我們接受自己無法預測某種資產(chǎn)的未來。我們的投資組合應該反映我們的目標、流動性需求、風險承受能力和時間范圍等，而不是像在拉斯維加斯那樣試圖贏得一次性賭注。在投資組合多樣化的情況下，我們可以對數(shù)字貨幣等高風險資產(chǎn)進行適當投資，從而不會在投資面臨全面虧損時危及我們的財務狀況。

多元化和長期性投資策略可以幫助我們抑制因恐懼和貪婪而產(chǎn)生的沖動，這種沖動會導致我們承擔不必要的風險，并做出災難性投資決策。盡管加密貨幣很有吸引力，但我們需要認識到這些風險，把重點重新放在理解區(qū)塊鏈技術(shù)上，不要依賴專家的意見。無論區(qū)塊鏈是會成為下一個Beanie Babies泡沫，還是會變革我們的經(jīng)濟，我們都應該深吸一口氣，在更廣泛的投資策略中發(fā)現(xiàn)資金實力，而不要淪為加密貨幣熱潮的受害者。