作為LED產(chǎn)品的關(guān)鍵組成部分，LED芯片的主要功能是將電能轉(zhuǎn)化為光能，其優(yōu)劣直接影響著LED終端產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。

在需求方面，據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下光電研究處LEDinside觀察，LED行業(yè)發(fā)展至今，對(duì)芯片需求最大的應(yīng)用市場(chǎng)依然是照明，但這種情況正在逐漸發(fā)生變化。隨著中低端照明市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈，部分有技術(shù)實(shí)力的廠商開始削減低端照明產(chǎn)能，轉(zhuǎn)而投向高端市場(chǎng)。

Mini/Micro LED：LED芯片企業(yè)新利基市場(chǎng)

過去幾年，LED芯片跌宕起伏，行業(yè)格局發(fā)生了較大改變。

2016年，LED照明應(yīng)用持續(xù)滲透，小間距市場(chǎng)逐步爆發(fā)，芯片端供不應(yīng)求，相關(guān)廠商紛紛開啟擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃；

2017年，LED行業(yè)處于上升期，芯片廠也在旺盛的需求下瘋狂擴(kuò)產(chǎn)；

2018年，不理性的擴(kuò)張帶來的反噬終于顯現(xiàn)，LED芯片產(chǎn)能集中釋放，供給充沛，價(jià)格下降；

2019年，貿(mào)易摩擦下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振，終端需求大幅下滑，LED芯片行業(yè)困難重重；

2020年上半年，疫情進(jìn)一步抑制了本就處于低位的下游需求，加之貿(mào)易摩擦持續(xù)，芯片行業(yè)愈發(fā)水深火熱。

從瘋狂擴(kuò)產(chǎn)到優(yōu)勝劣汰，LED芯片企業(yè)在這一輪整合后，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，寡頭效應(yīng)漸趨明朗。

然而，成為“寡頭”不代表著從此就能高枕無憂。由于傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩，芯片價(jià)格下行壓力大，利潤空間受擠壓。生存壓力下，有技術(shù)實(shí)力的企業(yè)紛紛將目光轉(zhuǎn)向新的利基市場(chǎng)，Mini/Micro LED正是其中一個(gè)重點(diǎn)方向。

Mini/Micro LED是小間距LED的發(fā)展產(chǎn)物，在超高清、超薄、可撓等方面性能優(yōu)越，成為近年來行業(yè)一大投資熱點(diǎn)，是未來顯示技術(shù)的有力競(jìng)爭者。

在此趨勢(shì)下，市場(chǎng)對(duì)Mini/Micro LED用芯片的需求量也水漲船高。

值得一提的是，Mini/Micro LED顯示技術(shù)對(duì)芯片的需求量，與以往傳統(tǒng)背光方案對(duì)芯片的需求量不可同日而語。以Mini背光為例，傳統(tǒng)的背光方案采用的LED芯片數(shù)量較少，以十級(jí)單位計(jì)算；而MiniLED背光使用的芯片數(shù)量則是以萬級(jí)甚至十萬級(jí)單位計(jì)算。

這也就意味著，在MiniLED領(lǐng)域，雖然芯片尺寸減小，但是使用量卻是上百倍的成長。隨著MiniLED背光顯示滲透率的提升，MiniLED背光用的GaN-LED外延片需求量也將快速增長。TrendForce集邦咨詢旗下光電研究處LEDinside指出，預(yù)計(jì)到2025年，Mini/Micro LED新型顯示帶來的LED外延片需求量將達(dá)到1417萬片/年。

“芯”事重重：產(chǎn)能、技術(shù)、未來規(guī)劃

Mini/Micro LED正在開啟LED芯片行業(yè)新一輪的成長曲線。

然而，就目前而言，雖然Mini/Micro LED芯片產(chǎn)能正在加速釋放，但仍無法滿足市場(chǎng)需求。

（1）產(chǎn)能

企業(yè)熱情高漲，帶來的是Mini/Micro LED芯片產(chǎn)能的逐步釋放。

三安在廈門及泉州兩地的Mini/Micro LED產(chǎn)能正逐步釋放，而投資120億建設(shè)的湖北三安Mini/Micro LED外延與芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，也將于本（3）月底如期投產(chǎn)。

華燦光電的Mini LED芯片在2019年已實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模生產(chǎn)和出貨，產(chǎn)品已獲得國際主流終端顯示客戶的認(rèn)可。

兆馳股份近日在調(diào)研報(bào)告上表示，目前兆馳半導(dǎo)體的LED芯片銷售進(jìn)展比較好，處于滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài)。

順昌光電以電子消費(fèi)類應(yīng)用為主要目標(biāo)市場(chǎng)，推出MiniLED背光芯片解決方案，當(dāng)前月產(chǎn)能為5-10K 4吋晶圓。同時(shí)，順昌光電部分項(xiàng)目已進(jìn)入終端可靠性測(cè)試階段，2021年第二季度末有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

士蘭微方面，2020年，公司子公司士蘭明芯加快了應(yīng)用于高密度（COB）彩屏的倒裝MiniLED芯片和液晶屏智能區(qū)域調(diào)光的MiniLED背光芯片研發(fā)和客戶拓展。去年四季度，士蘭明芯公司LED芯片（4吋片）月產(chǎn)量提升到6萬片，并實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷。

華引芯在MiniLED芯片產(chǎn)量可以實(shí)現(xiàn)滿足自有100K Pcs Mini背光源產(chǎn)品供應(yīng)。

聚燦光電日前在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，公司目前在Mini芯片上已具備相關(guān)技術(shù)布局，但受限于產(chǎn)能不足，目前還無法向下游客戶大批量供貨。

（2）技術(shù)

作為一項(xiàng)門檻極高的技術(shù)，Mini/Micro LED芯片目前仍存在許多技術(shù)難題。

華引芯董事長孫雷蒙告訴LEDinside，目前，各家企業(yè)對(duì)MiniLED的路線各不相同，華引芯在設(shè)備速度和良率上均已達(dá)到量產(chǎn)水平，但是目前仍需解決整個(gè)產(chǎn)線的垂直配套問題。

他也表示，在技術(shù)路徑上，基板技術(shù)、Pick & Place和巨量轉(zhuǎn)移各有優(yōu)勢(shì)，但是現(xiàn)階段針對(duì)MiniLED來說，Pick & Place更為成熟，后續(xù)會(huì)往基板技術(shù)和巨量轉(zhuǎn)移發(fā)展。

無獨(dú)有偶，順昌光電也表示，MiniLED產(chǎn)品成功的關(guān)鍵，除了LED芯片之外，就是芯片轉(zhuǎn)移到基板的生產(chǎn)速度和良率。芯片轉(zhuǎn)移技術(shù)方案五花八門，有一些需要芯片廠共同開發(fā)/配合。提高直通率需要將芯片解決方案、基板的精度和設(shè)備的精度等方面聯(lián)系在一起，匹配出最優(yōu)方案。

在技術(shù)路徑上，順昌光電認(rèn)為，傳統(tǒng)的Pick & Place + COB（BT&FPCB）將最快實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，在中短期內(nèi)會(huì)成為主流方案。

此外，巨量轉(zhuǎn)移+COG的實(shí)現(xiàn)需要芯片廠共同配合，且由于這項(xiàng)技術(shù)難度較高，僅有幾家規(guī)模較大的系統(tǒng)廠可以實(shí)現(xiàn)配合，開發(fā)難度大。從中短期來看，該方案仍需解決推力等問題；長期來看，該方案具備成本優(yōu)勢(shì)，將是大尺寸應(yīng)用一個(gè)主流方案。

（3）未來規(guī)劃

技術(shù)難度拉長了研發(fā)周期，Mini/Micro LED芯片端供不應(yīng)求的情況仍普遍存在。為緩解這一現(xiàn)狀，企業(yè)紛紛啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

華燦光電在去年下半年完成15億元定增，募集資金中有12億元投入到Mini/Micro LED研發(fā)制造項(xiàng)目中、3億元投入到GaN基電力電子器件的研發(fā)和制造項(xiàng)目中。

聚燦光電于2020年10月發(fā)布《向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書(注冊(cè)稿)》。根據(jù)公告，聚燦光電擬募資10億元，其中高光效LED芯片擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)項(xiàng)目總投資9.49億元，投入募集資金7億元。

乾照光電在2020年11月18日推出15億元定增計(jì)劃。其中，Mini/Micro、高光效LED芯片研發(fā)及制造項(xiàng)目擬募集資金11.5億元。募投項(xiàng)目建成后,將合計(jì)新增年產(chǎn)636萬片的MiniLED BLU、MiniLED GB、Micro LED芯片、高光效LED芯片生產(chǎn)能力。

華引芯也已經(jīng)開始啟動(dòng)新一期MiniLED產(chǎn)線的擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年四季度可投產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能將達(dá)到5-10倍的產(chǎn)出擴(kuò)充。

順昌光電認(rèn)為，MiniLED背光主要應(yīng)用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品、TV、車載；MiniLED直顯則以商業(yè)顯示為主，離消費(fèi)類應(yīng)用尚有很長一段路要走。目前，公司已針對(duì)MiniLED背光產(chǎn)品進(jìn)行有序擴(kuò)產(chǎn)，未來三到五年內(nèi)，MiniLED背光產(chǎn)品有望成順昌光電的主力產(chǎn)品。

可以看到，隨著越來越多的量產(chǎn)系列產(chǎn)品出現(xiàn)在市場(chǎng)，Mini/Micro LED芯片的供應(yīng)壓力將逐步降低，供不應(yīng)求的情況將快速得到緩解，而Mini/Micro LED也將進(jìn)入快速發(fā)展周期。

結(jié)語

當(dāng)前，Mini/Micro LED市場(chǎng)上下游廠商都已行動(dòng)起來，終端產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量出貨，各種創(chuàng)新產(chǎn)品也在不斷推出。索尼、三星、TCL等電視廠商，蘋果、華為、小米等手機(jī)廠商都紛紛涉足Mini/Micro LED領(lǐng)域。

過去10年看照明，未來10年看顯示，顯示將會(huì)是支撐LED行業(yè)繼續(xù)發(fā)展的主要?jiǎng)幽?。隨著終端需求的進(jìn)一步釋放、技術(shù)難題的逐步解決，LED芯片廠商稼動(dòng)率也逐步回升，且隨著Mini/Micro LED顯示的商業(yè)化，LED芯片的需求量將會(huì)明顯增加，進(jìn)一步推動(dòng)LED行業(yè)整體需求。

來源：LEDinside

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