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[導(dǎo)讀]“是說芯語”已陪伴您1035天11月8日,對全球半導(dǎo)體行業(yè)來說,是一個“骯臟”的日子。在一番軟弱無力地口頭抗議后,臺積電、三星、SK海力士等半導(dǎo)體巨頭最終還是舉起白旗,向美國政府如期提供機(jī)密數(shù)據(jù)。讓人感到匪夷所思之處在于,臺積電、三星、SK海力士并不是美國的企業(yè),為何要聽從美國政...

“是說芯語”已陪伴您1035天

118日,對全球半導(dǎo)體行業(yè)來說,是一個“骯臟”的日子。在一番軟弱無力地口頭抗議后,臺積電三星SK海力士等半導(dǎo)體巨頭最終還是舉起白旗,向美國政府如期提供機(jī)密數(shù)據(jù)。

讓人感到匪夷所思之處在于,臺積電、三星、SK海力士并不是美國的企業(yè),為何要聽從美國政府?dāng)[布?即使上述半導(dǎo)體巨頭涉嫌操縱供應(yīng)鏈,也應(yīng)該由反壟斷部門進(jìn)行調(diào)查,而不是由美國商務(wù)部直接索取商業(yè)機(jī)密。如此不合法理的事情最終還是發(fā)生了,美國為何能逼迫外國半導(dǎo)體巨頭們乖乖就范?這個問題需要回到美國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢中尋找答案,在那里,臺積電、三星等半導(dǎo)體巨頭的軟肋被拿捏得死死的。
衰落只是假象?近年來,業(yè)界津津樂道于英特爾公司的芯片工藝制程被中國臺灣的臺積電一再吊打的事實(shí),同為美資芯片大廠的格羅方德宣布放棄7nm工藝制程的角逐,目前坐在先進(jìn)工藝制程牌桌前的選手僅有臺積電和三星,全部是亞洲企業(yè)。看起來,美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)無可救藥地衰落了。然而,這只是假象,美國出口有4大支柱,依次為飛機(jī)、成品油、原油和半導(dǎo)體,半導(dǎo)體的地位由此可見一斑,而在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上,美國自1997年用各種手段擊敗日本,重回領(lǐng)頭羊位置后,這一局面就再未改變過。美國半導(dǎo)體協(xié)會(SIA)發(fā)布的2020年半導(dǎo)體行業(yè)報告顯示,2019年全球半導(dǎo)體市場銷售額為4123億美元,美國企業(yè)獲得了其中47%的份額,而排在后面的韓國、日本、歐洲和中國臺灣的份額之和才剛剛抵得上美國,可見全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“貧富分化”之劇烈,也足見美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)份量之重。美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢還表現(xiàn)在,不僅擁有全球絕對領(lǐng)先的市場份額,在主要國家和地區(qū)也是一騎絕塵。2018年全球超過1000億美元規(guī)模的市場有中國、亞洲太平洋和美洲,美國的份額分別為47.5%、48.7%34.9%。即使在老牌的半導(dǎo)體國家/地區(qū),比如日本和歐洲,美國依然強(qiáng)勢,市場份額分別為40.4%48.9%。從細(xì)分行業(yè)看,美國在EDA(電子設(shè)計(jì)自動化軟件)、核心IP、芯片設(shè)計(jì)、制造設(shè)備等行業(yè)保持了領(lǐng)先地位;從子產(chǎn)品看,在邏輯芯片、分立器件、模擬芯片和光半導(dǎo)體等領(lǐng)域,美國公司屬于領(lǐng)導(dǎo)者。英特爾、英偉達(dá)、高通、德州儀器、博通、蘋果這些我們耳熟能詳?shù)墓?,都是各自領(lǐng)域的巨頭。排行榜沒有透露的信息每年,商業(yè)調(diào)查公司都會公布一份全球半導(dǎo)體公司排行榜,通過排名變化,我們可以大致了解一個國家和地區(qū)的半導(dǎo)體實(shí)力如何。

而,這個榜單透露的信息并不深刻,因?yàn)樗前翠N售收入多少排名,不能真正反映上榜公司在行業(yè)的競爭力強(qiáng)弱。近來大家津津樂道于英特爾公司被三星拉下第一寶座,臺積電在先進(jìn)工藝制程上甩英特爾幾條街,卻沒有看到一個事實(shí),英特爾是X86芯片領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者,加上AMD,美國完全壟斷了X86芯片市場,這使得兩家公司平抑了半導(dǎo)體行業(yè)的周期性,收入和利潤變得比較穩(wěn)定。
三星則沒有這樣的實(shí)力,它是存儲行業(yè)的制造大戶,但這個行業(yè)競爭者眾多,本國有SK海力士、美國有美光、日本有鎧俠(原東芝存儲),個個都不是省油的燈,加之存儲行業(yè)拼的是制造能力,技術(shù)壁壘相比CPU、GPU等邏輯芯片要低得多,使得行業(yè)具有45年的明顯周期性。結(jié)果就是,風(fēng)來的時候,存儲產(chǎn)品漲價,行業(yè)內(nèi)的玩家能撐到吐,風(fēng)過去以后,存儲產(chǎn)品大幅跌價,行業(yè)領(lǐng)頭羊餓得皮包骨,實(shí)力稍遜的廠家面臨虧損甚至被淘汰出局。三星半導(dǎo)體收入超過英特爾的年份,恰好都處于行業(yè)發(fā)展巔峰,當(dāng)行業(yè)跌入谷底時,三星又會將寶座拱手讓給英特爾,所以全球十大半導(dǎo)體公司排行榜上,三星坐第一的時候屈指可數(shù),英特爾倒是常態(tài)。如果解剖美國半導(dǎo)體巨頭,會發(fā)現(xiàn)它們有一個共同特點(diǎn),那就是通過商業(yè)模式創(chuàng)新和高強(qiáng)度技術(shù)研發(fā)投入,樹立起行業(yè)高準(zhǔn)入門檻,從而獲取高額利潤。2018年全球半導(dǎo)體公司研發(fā)支出排行榜上,除美光外,英特爾、高通、博通和英偉達(dá)的研發(fā)比重(研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例)都是兩位數(shù),比重最高的是高通,達(dá)到25%,其次是英偉達(dá),比重為24%。三星半導(dǎo)體的比重僅有5%,臺積電為8%,僅比美光高1個百分點(diǎn),均不到美國巨頭的一半(美光除外)。

從研發(fā)投入的絕對金額看,美國半導(dǎo)體企業(yè)更是一騎絕塵,英特爾2018年研發(fā)投入135億美元,是三星、臺積電、SK海力士和聯(lián)發(fā)科研發(fā)投入之和的1.27倍,如果將上榜的美國半導(dǎo)體企業(yè)當(dāng)年研發(fā)投入金額求和,韓國、中國臺灣半導(dǎo)體企業(yè)的距離又將被拉大到約2.58倍。也就是說,無論點(diǎn)還是面,美國半導(dǎo)體企業(yè)在研發(fā)上都舍得燒錢,其擁有行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位也就是自然而然的事,獲取超額利潤便不足為怪。
根據(jù)統(tǒng)計(jì),美國半導(dǎo)體企業(yè)占據(jù)了整個行業(yè)增加值的53%,即行業(yè)蛋糕每增加100元,其中的53元都進(jìn)了美國企業(yè)的盤子。美國在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)擁有領(lǐng)導(dǎo)地位,那么對整個行業(yè)的影響力又有多大呢?臺積電、三星到底在害怕什么?不可否認(rèn),美國是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的學(xué)霸,但也不是門門優(yōu)秀,先進(jìn)工藝制造就是它的短板。如今,7nm及以下的先進(jìn)工藝制程集中在臺積電和三星手里,美國半導(dǎo)體企業(yè)中制造工藝最先進(jìn)的英特爾剛開始量產(chǎn)10nm。但是,美國半導(dǎo)體企業(yè)在制造產(chǎn)量上并不落后,7nm以上的工藝制程,美國都有能力量產(chǎn),而且超過8成的產(chǎn)能在美國本土完成。簡單說,在半導(dǎo)體制造上,美國工藝制程涵蓋高中低端,產(chǎn)業(yè)鏈絕大部分在本土,既安全又能保證產(chǎn)能。美國半導(dǎo)體公司包括AMD、英偉達(dá)、高通等選擇將先進(jìn)工藝制造外包給三星、臺積電,主要原因是為降低制造的龐大設(shè)備投入(現(xiàn)在一條7nm生產(chǎn)線投資數(shù)以百億美元計(jì)),專注于設(shè)計(jì),這是不同商業(yè)模式選擇的結(jié)果,并不意味著美國對半導(dǎo)體高端工藝制程失去了控制力。反過來說,臺積電、三星等掌握了先進(jìn)半導(dǎo)體工藝制程的大廠,要想生產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)行,離不開美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商的強(qiáng)力支持。要知道,在上游的研發(fā)設(shè)計(jì)、基礎(chǔ)工藝材料和制造裝備等關(guān)鍵領(lǐng)域,美國半導(dǎo)體企業(yè)長期保持領(lǐng)先地位,在半導(dǎo)體晶圓制造工藝裝備等方面,美國半導(dǎo)體企業(yè)就占據(jù)81%的份額。

在美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)調(diào)查公司VLSI公布的2020年全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商銷售量排行榜上,前10席中,美國企業(yè)占據(jù)4席,大名鼎鼎的EUV光刻機(jī)獨(dú)家生產(chǎn)商ASML僅列第2,排在美國應(yīng)用材料(Applied Materials)公司后面。在美國應(yīng)用材料(Applied Materials)公司官網(wǎng)上,有這樣的介紹:“全球幾乎每一個新生產(chǎn)的芯片和先進(jìn)顯示器的背后都有應(yīng)用材料公司的身影。”足見其對產(chǎn)業(yè)鏈的廣泛而深刻的影響。

這里需要強(qiáng)調(diào)的是,盡管ASML是荷蘭企業(yè),但其獨(dú)家產(chǎn)品EUV光刻機(jī)的光源模組來自美國Cymer公司,這家公司是光刻機(jī)光源的主要提供商,占據(jù)DUV光刻機(jī)光源市場份額的70%左右。由于光源是光刻機(jī)的核心組件,而且一旦被上游廠商采用,就很難更換,可見,美國雖然退出了光刻機(jī)制造市場,但卻以供應(yīng)商的身份在背后牢牢抓住了這條產(chǎn)業(yè)鏈。
此外,ASMLEUV光刻技術(shù)的基礎(chǔ)研究成果上,獲得了美國的支持。1997年,美國成立EUV光刻技術(shù)研發(fā)聯(lián)盟,ASML被美國吸納進(jìn)去,尼康則被拒之門外。從這個意義上說,ASML欠美國一個巨大的“人情”,加之EUV光刻機(jī)還用到了美國的IP,這就不難理解,為何ASML會聽從美國指令,暫停對中芯國際銷售EUV光刻機(jī)。由于美國在半導(dǎo)體設(shè)備和材料上占據(jù)絕對優(yōu)勢地位,等于卡住了全球半導(dǎo)體制造商尤其是中高端制造商的咽喉,這正是臺積電、三星、SK海力士等非美巨頭害怕的,如果不聽命于美國,不僅僅會面臨美國客戶流失的風(fēng)險,還可能會跌入被斷供導(dǎo)致企業(yè)停擺的深淵。總體來說,美國作為半導(dǎo)體科技的發(fā)源地,其在行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位雖然受到各種挑戰(zhàn),但原有的優(yōu)勢并未削弱,而且隨著危機(jī)感的來襲,對產(chǎn)業(yè)鏈的控制還有進(jìn)一步加強(qiáng)的態(tài)勢,以后難免會再次發(fā)生類似三星、臺積電被迫交出商業(yè)機(jī)密的事件,畢竟這不是一個完全競爭的市場。


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