導(dǎo)讀：臺(tái)灣《商業(yè)周刊》今日發(fā)表文章稱，郭臺(tái)銘和李焜耀又開辟了LED戰(zhàn)場(chǎng)，為了鞏固這個(gè)具高成長動(dòng)能的產(chǎn)業(yè)，兩位科技悍將已展開對(duì)壘攻勢(shì)。

　　以下為文章全文：

　　2010年3月18日，群創(chuàng)與奇美電正式合并；也就是從這個(gè)時(shí)候開始，鴻海董事長郭臺(tái)銘和友達(dá)董事長李焜耀，又開辟了另一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。

　　這一天，所有群創(chuàng)和奇美電的一線主管齊聚群創(chuàng)竹南廠，由新奇美總經(jīng)理段行建領(lǐng)軍，開了新奇美成軍后第一場(chǎng)干部會(huì)議。

　　會(huì)議最后，眾人一起大喊“加油！加油！加油！”連在幾公尺外的大廳都聽得見，對(duì)未來挑戰(zhàn)，段行建直說，“很興奮！一點(diǎn)都不覺得累！”

　　兩方搶關(guān)鍵拼圖

　　爭面板龍頭，決勝LED供應(yīng)鏈

　　只是，要保住全臺(tái)灣第一面板廠的寶座，新奇美還缺一塊拼圖。

　　場(chǎng)景拉回一個(gè)月前，臺(tái)北小巨蛋，鴻海一年一度的尾牙現(xiàn)場(chǎng)，座位的安排往往是判讀該年集團(tuán)中，不同事業(yè)群績效表現(xiàn)的最佳指標(biāo)，也能看出在郭臺(tái)銘心中，孰輕孰重。

　　今年被“欽點(diǎn)”坐在郭總裁身邊、舞臺(tái)前方第一排的座上賓，不是營收最大的個(gè)人電腦嵌入式事業(yè)群，而是日本LED(發(fā)光二極體)大廠日亞化學(xué)(Nichia)。

　　郭臺(tái)銘為什么這么需要日亞化？

　　根據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究所的預(yù)估，明年筆記型電腦面板的LED背光滲透率將達(dá)到95%，顯示器的滲透率將達(dá)到8%、電視的滲透率也將接近10%。這些數(shù)字所代表的，是高達(dá)一億八千萬臺(tái)LED筆記本電腦、顯示器和電視的面板和代工商機(jī)。

　　換句話說，積極搶攻電視組裝市場(chǎng)的鴻海，和準(zhǔn)備干掉冠捷登上顯示器代工龍頭的群創(chuàng)，若沒了那一顆小小的、會(huì)發(fā)亮的LED，就像神槍手手中的槍沒有子彈，再怎么神準(zhǔn)也不可能打到目標(biāo)。

　　擁有LED技術(shù)專利的日亞化，被郭臺(tái)銘視為最重要的座上賓，因?yàn)檫@正是新奇美成軍供應(yīng)鏈的最大缺口。

　　李焜耀鴨子劃水

　　先挖角人才，再垂直整合降成本

　　但這個(gè)面板廠最重要的關(guān)鍵拼圖，李焜耀比郭臺(tái)銘早一步為友達(dá)建構(gòu)完成。

　　就在新奇美正式合并前三天，李焜耀為友達(dá)集團(tuán)打造的LED供應(yīng)商隆達(dá)電子正式與凱鼎科技合并完成。合并后的新隆達(dá)電子將擁有LED上游磊晶與下游封裝產(chǎn)能，變成臺(tái)灣LED界的小“晶電加億光”。

　　李焜耀率領(lǐng)的友達(dá)大軍，早在06年入股LED封裝廠凱鼎，并在前年成立磊晶廠隆達(dá)電子，默默切入LED領(lǐng)域，扶植自己的技術(shù)兵團(tuán)。

　　雖然LED是熱門領(lǐng)域，卻因?yàn)榕_(tái)灣起步晚，人才不多，李焜耀的做法就是挖角，從晶電、臺(tái)積電到聯(lián)電，都是他獵人的對(duì)象。

　　由于晶電比臺(tái)灣其他磊晶廠成立時(shí)間都久，因此調(diào)校MOCVD(有機(jī)氣相沉積法)機(jī)臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)累積最豐富；另一方面，LED也要用上晶圓廠的半導(dǎo)體製程，所以臺(tái)積電、聯(lián)電，也成了LED廠挖角的對(duì)象。

　　在隆達(dá)成立之初，友達(dá)就從晶電延攬了藍(lán)光技術(shù)專家唐修穆，他曾經(jīng)是元砷光電創(chuàng)辦人之一，也是臺(tái)灣少數(shù)長期投入高亮度LED研發(fā)的人才。

　　為了搶人，還未上市的隆達(dá)效法十多年前的臺(tái)積電、聯(lián)電，“用股票來砸人，”一位磊晶廠的主管不諱言，讓資深人才愿意帶刀投靠的主因，就是現(xiàn)在一股十元的股票，未來上市后可能暴漲二十倍的潛力，可說是想成為科技新貴者最后一波機(jī)會(huì)。

　　去年開始建置產(chǎn)能的隆達(dá)，目前擁有磊晶用的MOCVD約二十七臺(tái)。一位業(yè)界人士指出，接下來半年，隆達(dá)每個(gè)月都有新機(jī)臺(tái)進(jìn)駐，到今年底有機(jī)會(huì)擴(kuò)建到一百臺(tái)，幾乎是晶電產(chǎn)能的一半。

　　當(dāng)群創(chuàng)宣布合并奇美之后，李焜耀加快友達(dá)的LED整并動(dòng)作，在去年十二月底讓隆達(dá)與凱鼎進(jìn)行合并，同一期間，以友達(dá)資源灌注在隆達(dá)的發(fā)展上。

　　由于LED的專利技術(shù)掌握在美、日大廠手上，隆達(dá)生產(chǎn)的晶粒仍有專利考量，因此隆達(dá)的產(chǎn)品搭著友達(dá)的面板一起出貨，有了友達(dá)這個(gè)國際級(jí)面板廠的認(rèn)證，隆達(dá)較能避開美、日LED廠的專利地雷。

　　友達(dá)將供應(yīng)鏈垂直整合，掌握LED從磊晶、封裝、背光模組到下游的面板、電視組裝，把降低成本的空間發(fā)揮到極致，強(qiáng)化和鴻海對(duì)壘時(shí)的競爭力。

　　李焜耀鴨子劃水，現(xiàn)在友達(dá)開始展現(xiàn)LED的實(shí)力。一位本土券商研究員說，“以前大家都會(huì)開玩笑，說隆達(dá)真的好淡，沒什么業(yè)績好看；結(jié)果到今年一月份，真的讓我嚇到了?！?/p>

　　原本幾乎沒有出貨量的隆達(dá)，今年開始，配合友達(dá)為中國大陸品牌生產(chǎn)的LED電視，一月份出貨量是四萬臺(tái)、二月份五萬臺(tái)、到了三月份出貨量竟高達(dá)十萬臺(tái)，倍數(shù)成長。

　　郭臺(tái)銘后來居上

　　先結(jié)盟日廠，再培植零組件廠

　　但郭臺(tái)銘發(fā)展LED的動(dòng)作其實(shí)不比李焜耀慢，鴻海先是九年前成立沛鑫半導(dǎo)體切入LED路燈市場(chǎng)，后來參與LED封裝廠先進(jìn)開發(fā)光電的私募。但這兩個(gè)投資都踢到鐵板，先進(jìn)電和沛鑫不僅連年虧損，最后先進(jìn)電甚至撤銷興柜掛牌。

　　自行投資出師不利，郭臺(tái)銘使出鴻海過去最擅長的策略——結(jié)盟與購并，他的頭號(hào)目標(biāo)，就是針對(duì)臺(tái)灣LED公司發(fā)動(dòng)過專利侵權(quán)戰(zhàn)的日亞化。

　　成立迄今已經(jīng)超過五十年的日亞化，開發(fā)出全世界第一顆藍(lán)光LED，是LED晶粒的領(lǐng)導(dǎo)廠商和手機(jī)背光源的霸主。

　　郭臺(tái)銘計(jì)劃由鴻海轉(zhuǎn)投資的LED封裝廠先進(jìn)開發(fā)光電，協(xié)助日亞化擴(kuò)廠。雙方協(xié)議，鴻海將提供日亞化保證采購量，讓日亞化不至于因?yàn)楫a(chǎn)能提高導(dǎo)致自家LED晶粒供過于求，而鴻海也能藉此拿到足夠的原料支援。

　　由于有日亞化的支援，群創(chuàng)足以取得大量、高品質(zhì)的晶粒，而且報(bào)價(jià)竟然和傳統(tǒng)冷陰極燈管(CCFL)液晶顯示器不相上下，吸引一線品牌下單，目前群創(chuàng)在LED顯示器的代工量，已經(jīng)超越冠捷成為全球第一大。

　　這里，正是郭臺(tái)銘與李焜耀在LED大戰(zhàn)策略上的分歧點(diǎn)。由于LED專利權(quán)複雜，一旦遭遇到侵權(quán)官司，很可能鴻海所組裝的電視、顯示器產(chǎn)品將無法出貨，所以對(duì)系統(tǒng)廠出身的郭臺(tái)銘來說，取得LED貨源將比整合自有LED供應(yīng)鏈更加重要。

　　因此，即使郭臺(tái)銘買下奇美電，取得奇美電轉(zhuǎn)投資的LED磊晶廠奇力科技及LED封裝廠啟耀光電，這兩家卻未如外界預(yù)期的合并，走上隆達(dá)電子的整并邏輯。

　　未來奇力將專注磊晶，啟耀聚焦封裝，啟耀總經(jīng)理丁景隆強(qiáng)調(diào)，“由于LED的封裝和終端的應(yīng)用高度相關(guān)，所以啟耀未來將會(huì)開發(fā)多種差異化的封裝技術(shù)，以符合越來越多元的產(chǎn)品需求?！?/p>

　　郭臺(tái)銘的算盤是，一方面，在集團(tuán)內(nèi)扶植奇力和啟耀，以供應(yīng)未來中低階產(chǎn)品的LED需求；二來，高階產(chǎn)品則采用日亞化加上先進(jìn)開發(fā)光電的LED。

　　戰(zhàn)火延燒到股市

　　籌資能力牽動(dòng)未來人才和產(chǎn)能戰(zhàn)

　　這場(chǎng)LED大戰(zhàn)，李焜耀以技術(shù)垂直整合的面板廠思維，對(duì)上郭臺(tái)銘培植關(guān)鍵零組件廠的系統(tǒng)製造思維，兩大集團(tuán)的LED之爭在供應(yīng)鏈整合告一段落后，現(xiàn)在更打到了資本市場(chǎng)。

　　啟耀剛于二月登錄興柜，隆達(dá)接著在三月送出興柜申請(qǐng)書，雙方戰(zhàn)場(chǎng)延伸到股市。因?yàn)楣蓛r(jià)代表的籌資能力，關(guān)乎未來LED產(chǎn)能擴(kuò)張與人才爭奪戰(zhàn)的籌碼，更將牽動(dòng)臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　延伸閱讀：LED集團(tuán)戰(zhàn)開打，搶六十六兆照明商機(jī)

　　去年十月，在《商業(yè)周刊》封面故事“電動(dòng)車、LED百年革命”中，我們?cè)?jīng)報(bào)導(dǎo)，LED將是掀起下一個(gè)百年戰(zhàn)役的主角，并且必然邁向大規(guī)模的整并戰(zhàn)。

　　觀察鴻海與友達(dá)的布局，的確印證了LED也將走向“大者恆大”集團(tuán)戰(zhàn)的趨勢(shì)，未來像晶電、億光這類獨(dú)立的磊晶和封裝廠，勢(shì)必要調(diào)整經(jīng)營模式，使自己不至于因集團(tuán)自行發(fā)展供應(yīng)鏈而被邊緣化。至于鴻海與友達(dá)，也不可忽視新對(duì)手如臺(tái)積電的競爭力，事實(shí)上，臺(tái)積電甚至已經(jīng)取得比前兩者都還要更多的LED專利布局，實(shí)力堅(jiān)強(qiáng)。

　　短期內(nèi)，LED應(yīng)用于背光源將是市場(chǎng)中最先普及的應(yīng)用，但包括鴻海、友達(dá)、臺(tái)積電及聯(lián)電等大廠，心中更大的目標(biāo)，則在于商機(jī)高達(dá)新臺(tái)幣六十六兆元的“照明市場(chǎng)”，隨著各國政府開出禁用白熾燈泡的時(shí)間表，LED照明市場(chǎng)將隨之起飛，屆時(shí)，集團(tuán)之間的LED大戰(zhàn)，才會(huì)正式白熱化。

　　撰文者：林易萱

　　延伸閱讀：鴻海陣仗大——兩大集團(tuán)LED布局

　　項(xiàng)目：原料(藍(lán)寶石基板)

　　鴻海集團(tuán)：鑫晶鑽、兆晶

　　友達(dá)集團(tuán)：無

　　項(xiàng)目：上游(磊晶)、中游(切割、挑撿)

　　鴻海集團(tuán)：日亞化學(xué)(結(jié)盟)、奇力光電

　　友達(dá)集團(tuán)：隆達(dá)

　　項(xiàng)目：下游(封裝)

　　鴻海集團(tuán)：先進(jìn)開發(fā)光電、啟耀

　　友達(dá)集團(tuán)：隆達(dá)

　　項(xiàng)目：組裝(背光模組)

　　鴻海集團(tuán)：奇菱

　　友達(dá)集團(tuán)：輔祥、奈普

　　項(xiàng)目：終端應(yīng)用

　　鴻海集團(tuán)：鴻準(zhǔn)、沛鑫、東亞光電

　　友達(dá)集團(tuán)：威力盟、佳世達(dá)

　　資料來源：公開資訊觀測(cè)站