一月份北美半導(dǎo)體BB值(北美半導(dǎo)體訂單出貨比)連續(xù)3個月回升。與此同時，半導(dǎo)體行業(yè)重要指數(shù)SOX(費城半導(dǎo)體指數(shù))近3個月已經(jīng)累計上漲近20%。業(yè)內(nèi)分析人士表示，隨著行業(yè)的回暖，國內(nèi)半導(dǎo)體制造企業(yè)業(yè)績將面臨回升，強周期電子股未來的走勢值得關(guān)注。

上游龍頭訂單回升

數(shù)據(jù)顯示，1月份北美BB值為1.14，連續(xù)3個月回升，自去年6月份以來首次站在1以上(去年12月份BB值為0.92)，預(yù)示著半導(dǎo)體行業(yè)景氣度正逐步步入上升通道。與此同時，半導(dǎo)體行業(yè)重要指數(shù)SOX上周五漲幅2.09%，近3個月已經(jīng)累計上漲近20%。分析人士認(rèn)為，BB值大幅回升的主要原因是半導(dǎo)體設(shè)備訂單額明顯好轉(zhuǎn)。

近期，半導(dǎo)體行業(yè)上游龍頭企業(yè)英特爾與臺積電均宣布上調(diào)今年的資本支出，表示看好今年半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展。其中，臺積電今年的資本開支計劃將從83億美元提高到90億美元，公司第一季度智能手機(jī)和平板電腦芯片訂單強勁，28nm產(chǎn)能目前還處于吃緊狀態(tài)。

而來自另一芯片巨頭聯(lián)發(fā)科的信息顯示，其首款4核芯片MT6589自去年12月份推出以來，目前已陸續(xù)得到中興、華為等大企業(yè)的訂單，隨著中低端智能手機(jī)新機(jī)型陸續(xù)推出及庫存好轉(zhuǎn)，公司業(yè)績將迎來拐點。

國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能回暖

去年整個半導(dǎo)體行業(yè)處于供大于求的失衡狀態(tài)，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)上市公司整體業(yè)績多不如人意。伴隨著近期半導(dǎo)體行業(yè)的持續(xù)回暖，多家業(yè)內(nèi)上市公司開工率正在同步回暖。

通富微電(002156)相關(guān)負(fù)責(zé)人向中國證券報記者透露，隨著整個行業(yè)的回暖，公司自四季度以來開工率一直在逐步回升，目前已經(jīng)超過80%。

不過，從目前各方的反饋來看，目前國內(nèi)相關(guān)企業(yè)訂單能見度均在一個季度之內(nèi)。通富微電負(fù)責(zé)人表示，公司的訂單能見度在兩個月左右，公司超過6個月的長單現(xiàn)在幾乎沒有。

主要從事LED發(fā)光器件的三安光電(600703)負(fù)責(zé)人也表示，公司目前的業(yè)務(wù)仍然以短期訂單為主。但他同時表示，公司的經(jīng)營路線符合國家節(jié)能照明產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向，相關(guān)的刺激政策將對公司構(gòu)成一定利好。

近期市場波動頻繁的匯率問題未來給半導(dǎo)體企業(yè)構(gòu)成的沖擊或?qū)⒂邢?。通富微電的二股東是富士通，公司的部分客戶也來自日本，但公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，由于采用美元結(jié)算，匯率的波動不會對公司構(gòu)成巨大沖擊。