[導讀]按照央行時間表，國內各大銀行自年初起紛紛加大了金融IC卡的發(fā)行進度，隨著POS機、ATM機受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現出放量的趨勢。具體到智能卡行業(yè)，在業(yè)務逐步放量的背景下，恒寶股份（0021
按照央行時間表，國內各大銀行自年初起紛紛加大了金融IC卡的發(fā)行進度，隨著POS機、ATM機受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現出放量的趨勢。
具體到智能卡行業(yè)，在業(yè)務逐步放量的背景下，恒寶股份（002104）、東信和平（002017）、天喻信息（300205）、易聯(lián)眾（300096）、達華智能（002512）等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益；而從整個金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)，有關部門正呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實施金融IC卡芯片全部國產化，這樣一來，國內上市公司大唐電信（600198）、晶源電子（002049）、國民技術（300077）等幾大芯片廠商將會明顯受益。
IC卡發(fā)行臨近爆發(fā)點
銀行卡從磁條卡向芯片卡的EMV遷移不可逆轉，將使得金融IC卡業(yè)務空間逐步釋放。另外，我國推行加載金融功能的社?？ㄒ矊⒋龠MEMV遷移的進程。
業(yè)內人士預計，僅社?？ǖ陌l(fā)行在未來四年就將帶來近100億元的市場空間，而銀行IC卡的市場總額則更為龐大，在業(yè)務逐年放量的背景下，恒寶股份、東信和平、天喻信息、易聯(lián)眾、達華智能等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益。
從2011年下半年開始，國內各大銀行紛紛加快發(fā)展金融IC卡業(yè)務。據了解，進入2012年，各銀行對該業(yè)務的推行力度再次提升，隨著POS機、ATM機受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現出放量的趨勢。同時，我國推行加載金融功能的社?？ㄒ矊⑼苿覧MV遷移市場的鋪開。
資料顯示，EMV遷移的概念來自全球三大銀行卡巨頭歐陸卡（Europay，已被萬事達收購）、萬事達卡（MasterCard）與威士卡（VISA）發(fā)起成立的EMVCo組織，從歐洲開始在全世界推行磁條卡向芯片卡的遷移。一位銀行人士表示，“芯片卡比磁條卡安全，不容易被復制，且比磁條卡存儲空間大，具有運算能力?，F在使用的磁條銀行卡都將換成芯片卡，歐洲國家這項工作開展得比較早，國內也正加快進程?！?BR>
2011年3月，《中國人民銀行關于推進金融IC卡應用工作的意見》明確給出了國內磁條卡向芯片卡遷移的實施時間表：2011年6月底前工、農、中、建、交和招商、郵政儲蓄銀行應開始發(fā)行金融IC卡，2013年1月1日起全國性商業(yè)銀行均應開始發(fā)行金融IC卡，2015年1月1日起在經濟發(fā)達地區(qū)和重點合作行業(yè)領域，商業(yè)銀行發(fā)行的、以人民幣為結算賬戶的銀行卡均應為金融IC卡。
回顧我國EMV遷移進程，金融IC卡發(fā)行受制多種因素而未能大規(guī)模展開，除卡片本身成本較高以外，銀行后臺系統(tǒng)改造以及金融IC卡使用環(huán)境等環(huán)節(jié)的成本則是更為重要的因素，比如POS機、ATM機的改造。一位建設銀行人員表示，“更換一臺POS機將增加銀行成本，也有部分商家由于怕麻煩等原因而不愿意更換POS機，給芯片卡的使用環(huán)境帶來一些不便?！?BR>
但總體上看，金融IC卡受理環(huán)境近年來獲得較大幅度改善。中國銀聯(lián)的數據顯示，截至2011年底，金融IC卡已實現可在全國九成商戶POS（包括全部直聯(lián)POS）使用，2011年實現交易近60億元，銀聯(lián)還按照計劃協(xié)助推進了ATM機的受理改造，給金融IC卡的發(fā)行奠定了較好的受理環(huán)境基礎。中國證券報記者從御銀股份（002177）和廣電運通（002152）等ATM機生產及運營商了解到，廠商在幾年前就開始ATM機的升級，新投入市場的產品均能受理金融IC卡，而以往布局的產品改造也很簡單。
數據顯示，截至2011年底，我國金融IC卡發(fā)行總量累計達到2300萬張，2011年新增發(fā)卡約1400萬張，同比增長超過1.5倍。而2012年金融IC卡的發(fā)行量將呈現成倍提升成為業(yè)內共識。一位中國銀行廣東分行內部人員對中國證券報記者表示，從去年底開始，該行在發(fā)行金融IC卡業(yè)務上加快了速度，2012開年后推動的力度則將有更大幅度的提升。齊魯證券研究員朱嘉在近期報告中指出，單純的銀行IC卡方面，2012年工商銀行IC卡發(fā)行量有望達到3000萬張，而其他銀行總體可達2000萬張，全年銀行IC卡發(fā)行量預計將達5000萬張，是2011年發(fā)行量的3倍多。
另外，根據人力資源和社會保障部及中國人民銀行的計劃，未來社?？▽⒓虞d金融功能，即在社保卡上加載銀行業(yè)務應用，這種金融社?？ň褪切酒ǖ囊环N，將帶動芯片卡的規(guī)模發(fā)行。數據顯示，2011年底，全國社會保障卡持卡人數達到1.99億人，比2010年底增加9600萬人，2012年計劃發(fā)卡量為1.5億張。長江證券的一份報告分析，根據人力資源保障部的“十二五”規(guī)劃，全國統(tǒng)一社?？ǖ?015年末發(fā)卡數量將達到8億張，未來4年將新發(fā)放6億張社?？ǎ昃鶑秃显鲩L率達43%。
芯片國產化呼聲高
從整個金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)?？紤]到國家金融安全，有關部門正在呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實施金融IC卡芯片全部國產化，這樣一來，國內上市公司大唐電信、晶源電子、國民技術等幾大芯片廠商將會明顯受益。
國家金卡辦主任、中國信息產業(yè)商會執(zhí)行會長張琪此前就呼吁，考慮到國家安全，金融IC卡應該盡量實現芯片國產化?！盁o論是信息化應用還是建設，必須立足于國內自己的產業(yè)，以本國產業(yè)為主，芯片化進程一定要立足于國內芯片產業(yè)，也一定要考慮國家安全，這是國家利益所在?！?BR>
北京同方微電子有限公司副總經理葛元慶也表示，金融IC卡主要采用CPU芯片，具有獨立運算、加解密和儲存能力，芯片是最為核心的，有關部門應該站在國家金融安全的角度，來鼓勵推動芯片國產化。
業(yè)內更愿意將金融IC卡芯片與第二代身份證芯片相提并論，二者都涉及到國家安全，在最為核心的芯片環(huán)節(jié)實現國產化，對整個產業(yè)和國家安全都是有利的。
事實上，目前在金融IC卡芯片方面比較突出的幾家芯片公司，也是過去幾年在第二代身份證芯片市場占據主要份額的公司，如大唐電信旗下的大唐微電子、晶源電子控股子公司同方微電子、中電華大、復旦微電子以及新進入者國民技術。
國外芯片廠商主要是恩智浦、三星電子等公司，恩智浦在智能識別領域居全球領先地位，三星電子智能卡芯片出貨量排名全球第一。
金融IC卡能夠處理復雜數據，可以在社保、醫(yī)療、交通等領域使用，在當前各行業(yè)提升服務能力的大背景下，這種跨行業(yè)的運用正在國內持續(xù)升溫，對于中國13億人口來說，金融IC卡應用于任何行業(yè)都對應著龐大的人口基數，市場空間巨大。[!--empirenews.page--]
繼人力資源和社會保障部要求社?？虞d金融功能之后，衛(wèi)生部日前也發(fā)布《居民健康卡管理辦法（試行）》。衛(wèi)生部副部長尹力提出，居民健康卡將逐步統(tǒng)一現有的新農合一卡通和就診卡、免疫預防接種證，同時具備身份識別、電子病歷和費用結算等功能。
隨著信息化建設的加快，社保、醫(yī)療、交通等行業(yè)加載金融功能的需求會越來越多，金融IC卡芯片市場空間也更為廣闊。社保部在“十二五”規(guī)劃中提出，到2015年全國社保卡發(fā)行量將達到8億張，按照芯片單價10元計算，未來幾年的芯片市場空間約為80億元。
不過，芯片廠商最為看重的還是我國已經發(fā)行的28億張存量銀行卡，如果全部更換成金融IC卡，按照每張芯片10元測算，對應的市場空間是280億元。
業(yè)內人士介紹，目前國內幾家芯片公司的研發(fā)能力差距不大，芯片設計、COS開發(fā)和個人化制作等環(huán)節(jié)是社保金融IC卡的核心技術，我國可以自主完成，而模塊封裝和卡片封裝等環(huán)節(jié)不是核心，一般都可以外包完成。
東興證券分析師表示，此前市場較為擔心的是社保IC卡和金融IC卡芯片市場巨大，而國產比重較小。目前看來，國產化程度有可能像第二代身份證一樣做到100%，而且，國內芯片公司的技術和產能均不是問題，如果參照第二代身份證的市場份額分配，估計每家企業(yè)能夠獲得20%左右的市場份額。
EMV認證進展緩慢
國內芯片業(yè)人士透露，盡管市場對芯片國產化有著較高的期待，但事實上國內已經發(fā)行的2000多萬張金融IC卡均是采用進口芯片，國內芯片商并未實現供貨。其中主要阻礙就在于EMV認證進展緩慢，國內金融IC卡產業(yè)需要時間去適應和滿足各種標準。
未來我國將以自主標準為主導，并實現自主標準與歐盟標準的兼容。據悉，在金融IC卡的標準方面，最主要的是2005年央行發(fā)布的《中國金融集成電路（IC）卡規(guī)范》，即PBOC2.0標準，該標準增加了與EMV標準兼容的借/貸記應用，為我國銀行卡芯片化奠定了基礎，確保我國銀行卡芯片化實現聯(lián)網通用和安全性。
此外，大唐微電子、同方微電子等公司也在參與EMV認證，如果通過該認證，則意味著國內芯片公司也能為海外的卡商供應符合EMV標準的芯片，從而走出國門。
大唐電信相關人士透露，公司在EMV認證的技術測試已經通過，下一步就是獲得認證的技術評估報告，這將意味著公司在金融IC卡芯片的技術上已經完全合格，可以依據技術評測報告與客戶進行金融技術溝通。
有銀行證券分析師認為，國內EMV遷移慢于預期的主要原因是國內芯片廠商難以通過EMV認證，但從長期來看，EMV遷移符合銀行卡整體技術發(fā)展趨勢，隨著金融安全提上日程以及央行推行力度的加大，金融IC卡將是大勢所趨。
此外，在國內產業(yè)界暫時還未通過EMV認證的情況下，社保卡加載金融功能，也有助于國產金融IC卡芯片廠商實現大規(guī)模商用，為今后更大市場空間的EMV遷移積累經驗。
具體到智能卡行業(yè)，在業(yè)務逐步放量的背景下，恒寶股份（002104）、東信和平（002017）、天喻信息（300205）、易聯(lián)眾（300096）、達華智能（002512）等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益；而從整個金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)，有關部門正呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實施金融IC卡芯片全部國產化，這樣一來，國內上市公司大唐電信（600198）、晶源電子（002049）、國民技術（300077）等幾大芯片廠商將會明顯受益。
IC卡發(fā)行臨近爆發(fā)點
銀行卡從磁條卡向芯片卡的EMV遷移不可逆轉，將使得金融IC卡業(yè)務空間逐步釋放。另外，我國推行加載金融功能的社?？ㄒ矊⒋龠MEMV遷移的進程。
業(yè)內人士預計，僅社?？ǖ陌l(fā)行在未來四年就將帶來近100億元的市場空間，而銀行IC卡的市場總額則更為龐大，在業(yè)務逐年放量的背景下，恒寶股份、東信和平、天喻信息、易聯(lián)眾、達華智能等制卡企業(yè)有望在此過程中首先受益。
從2011年下半年開始，國內各大銀行紛紛加快發(fā)展金融IC卡業(yè)務。據了解，進入2012年，各銀行對該業(yè)務的推行力度再次提升，隨著POS機、ATM機受理金融IC卡的改造工作逐步深化，金融IC卡發(fā)行呈現出放量的趨勢。同時，我國推行加載金融功能的社?？ㄒ矊⑼苿覧MV遷移市場的鋪開。
資料顯示，EMV遷移的概念來自全球三大銀行卡巨頭歐陸卡（Europay，已被萬事達收購）、萬事達卡（MasterCard）與威士卡（VISA）發(fā)起成立的EMVCo組織，從歐洲開始在全世界推行磁條卡向芯片卡的遷移。一位銀行人士表示，“芯片卡比磁條卡安全，不容易被復制，且比磁條卡存儲空間大，具有運算能力?，F在使用的磁條銀行卡都將換成芯片卡，歐洲國家這項工作開展得比較早，國內也正加快進程?！?BR>
2011年3月，《中國人民銀行關于推進金融IC卡應用工作的意見》明確給出了國內磁條卡向芯片卡遷移的實施時間表：2011年6月底前工、農、中、建、交和招商、郵政儲蓄銀行應開始發(fā)行金融IC卡，2013年1月1日起全國性商業(yè)銀行均應開始發(fā)行金融IC卡，2015年1月1日起在經濟發(fā)達地區(qū)和重點合作行業(yè)領域，商業(yè)銀行發(fā)行的、以人民幣為結算賬戶的銀行卡均應為金融IC卡。
回顧我國EMV遷移進程，金融IC卡發(fā)行受制多種因素而未能大規(guī)模展開，除卡片本身成本較高以外，銀行后臺系統(tǒng)改造以及金融IC卡使用環(huán)境等環(huán)節(jié)的成本則是更為重要的因素，比如POS機、ATM機的改造。一位建設銀行人員表示，“更換一臺POS機將增加銀行成本，也有部分商家由于怕麻煩等原因而不愿意更換POS機，給芯片卡的使用環(huán)境帶來一些不便?！?BR>
但總體上看，金融IC卡受理環(huán)境近年來獲得較大幅度改善。中國銀聯(lián)的數據顯示，截至2011年底，金融IC卡已實現可在全國九成商戶POS（包括全部直聯(lián)POS）使用，2011年實現交易近60億元，銀聯(lián)還按照計劃協(xié)助推進了ATM機的受理改造，給金融IC卡的發(fā)行奠定了較好的受理環(huán)境基礎。中國證券報記者從御銀股份（002177）和廣電運通（002152）等ATM機生產及運營商了解到，廠商在幾年前就開始ATM機的升級，新投入市場的產品均能受理金融IC卡，而以往布局的產品改造也很簡單。
數據顯示，截至2011年底，我國金融IC卡發(fā)行總量累計達到2300萬張，2011年新增發(fā)卡約1400萬張，同比增長超過1.5倍。而2012年金融IC卡的發(fā)行量將呈現成倍提升成為業(yè)內共識。一位中國銀行廣東分行內部人員對中國證券報記者表示，從去年底開始，該行在發(fā)行金融IC卡業(yè)務上加快了速度，2012開年后推動的力度則將有更大幅度的提升。齊魯證券研究員朱嘉在近期報告中指出，單純的銀行IC卡方面，2012年工商銀行IC卡發(fā)行量有望達到3000萬張，而其他銀行總體可達2000萬張，全年銀行IC卡發(fā)行量預計將達5000萬張，是2011年發(fā)行量的3倍多。
另外，根據人力資源和社會保障部及中國人民銀行的計劃，未來社?？▽⒓虞d金融功能，即在社保卡上加載銀行業(yè)務應用，這種金融社?？ň褪切酒ǖ囊环N，將帶動芯片卡的規(guī)模發(fā)行。數據顯示，2011年底，全國社會保障卡持卡人數達到1.99億人，比2010年底增加9600萬人，2012年計劃發(fā)卡量為1.5億張。長江證券的一份報告分析，根據人力資源保障部的“十二五”規(guī)劃，全國統(tǒng)一社?？ǖ?015年末發(fā)卡數量將達到8億張，未來4年將新發(fā)放6億張社?？ǎ昃鶑秃显鲩L率達43%。
芯片國產化呼聲高
從整個金融IC卡的制造環(huán)節(jié)來看，芯片是最為核心的環(huán)節(jié)?？紤]到國家金融安全，有關部門正在呼吁采取與第二代身份證芯片類似的做法，實施金融IC卡芯片全部國產化，這樣一來，國內上市公司大唐電信、晶源電子、國民技術等幾大芯片廠商將會明顯受益。
國家金卡辦主任、中國信息產業(yè)商會執(zhí)行會長張琪此前就呼吁，考慮到國家安全，金融IC卡應該盡量實現芯片國產化?！盁o論是信息化應用還是建設，必須立足于國內自己的產業(yè)，以本國產業(yè)為主，芯片化進程一定要立足于國內芯片產業(yè)，也一定要考慮國家安全，這是國家利益所在?！?BR>
北京同方微電子有限公司副總經理葛元慶也表示，金融IC卡主要采用CPU芯片，具有獨立運算、加解密和儲存能力，芯片是最為核心的，有關部門應該站在國家金融安全的角度，來鼓勵推動芯片國產化。
業(yè)內更愿意將金融IC卡芯片與第二代身份證芯片相提并論，二者都涉及到國家安全，在最為核心的芯片環(huán)節(jié)實現國產化，對整個產業(yè)和國家安全都是有利的。
事實上，目前在金融IC卡芯片方面比較突出的幾家芯片公司，也是過去幾年在第二代身份證芯片市場占據主要份額的公司，如大唐電信旗下的大唐微電子、晶源電子控股子公司同方微電子、中電華大、復旦微電子以及新進入者國民技術。
國外芯片廠商主要是恩智浦、三星電子等公司，恩智浦在智能識別領域居全球領先地位，三星電子智能卡芯片出貨量排名全球第一。
金融IC卡能夠處理復雜數據，可以在社保、醫(yī)療、交通等領域使用，在當前各行業(yè)提升服務能力的大背景下，這種跨行業(yè)的運用正在國內持續(xù)升溫，對于中國13億人口來說，金融IC卡應用于任何行業(yè)都對應著龐大的人口基數，市場空間巨大。[!--empirenews.page--]
繼人力資源和社會保障部要求社?？虞d金融功能之后，衛(wèi)生部日前也發(fā)布《居民健康卡管理辦法（試行）》。衛(wèi)生部副部長尹力提出，居民健康卡將逐步統(tǒng)一現有的新農合一卡通和就診卡、免疫預防接種證，同時具備身份識別、電子病歷和費用結算等功能。
隨著信息化建設的加快，社保、醫(yī)療、交通等行業(yè)加載金融功能的需求會越來越多，金融IC卡芯片市場空間也更為廣闊。社保部在“十二五”規(guī)劃中提出，到2015年全國社保卡發(fā)行量將達到8億張，按照芯片單價10元計算，未來幾年的芯片市場空間約為80億元。
不過，芯片廠商最為看重的還是我國已經發(fā)行的28億張存量銀行卡，如果全部更換成金融IC卡，按照每張芯片10元測算，對應的市場空間是280億元。
業(yè)內人士介紹，目前國內幾家芯片公司的研發(fā)能力差距不大，芯片設計、COS開發(fā)和個人化制作等環(huán)節(jié)是社保金融IC卡的核心技術，我國可以自主完成，而模塊封裝和卡片封裝等環(huán)節(jié)不是核心，一般都可以外包完成。
東興證券分析師表示，此前市場較為擔心的是社保IC卡和金融IC卡芯片市場巨大，而國產比重較小。目前看來，國產化程度有可能像第二代身份證一樣做到100%，而且，國內芯片公司的技術和產能均不是問題，如果參照第二代身份證的市場份額分配，估計每家企業(yè)能夠獲得20%左右的市場份額。
EMV認證進展緩慢
國內芯片業(yè)人士透露，盡管市場對芯片國產化有著較高的期待，但事實上國內已經發(fā)行的2000多萬張金融IC卡均是采用進口芯片，國內芯片商并未實現供貨。其中主要阻礙就在于EMV認證進展緩慢，國內金融IC卡產業(yè)需要時間去適應和滿足各種標準。
未來我國將以自主標準為主導，并實現自主標準與歐盟標準的兼容。據悉，在金融IC卡的標準方面，最主要的是2005年央行發(fā)布的《中國金融集成電路（IC）卡規(guī)范》，即PBOC2.0標準，該標準增加了與EMV標準兼容的借/貸記應用，為我國銀行卡芯片化奠定了基礎，確保我國銀行卡芯片化實現聯(lián)網通用和安全性。
此外，大唐微電子、同方微電子等公司也在參與EMV認證，如果通過該認證，則意味著國內芯片公司也能為海外的卡商供應符合EMV標準的芯片，從而走出國門。
大唐電信相關人士透露，公司在EMV認證的技術測試已經通過，下一步就是獲得認證的技術評估報告，這將意味著公司在金融IC卡芯片的技術上已經完全合格，可以依據技術評測報告與客戶進行金融技術溝通。
有銀行證券分析師認為，國內EMV遷移慢于預期的主要原因是國內芯片廠商難以通過EMV認證，但從長期來看，EMV遷移符合銀行卡整體技術發(fā)展趨勢，隨著金融安全提上日程以及央行推行力度的加大，金融IC卡將是大勢所趨。
此外，在國內產業(yè)界暫時還未通過EMV認證的情況下，社保卡加載金融功能，也有助于國產金融IC卡芯片廠商實現大規(guī)模商用，為今后更大市場空間的EMV遷移積累經驗。
下載文檔
