臺(tái)積產(chǎn)能利用率 明年Q2回升
[導(dǎo)讀]巴克萊亞太區(qū)半導(dǎo)體首席分析師陸行之昨（11）日出具臺(tái)積電（2330）的研究報(bào)告，預(yù)期臺(tái)積電第三季每股稅后純益約1.26元，優(yōu)于預(yù)期的1.2元，但產(chǎn)能利用率要到明年第二季才會(huì)回升，因此投資評(píng)等仍維持中立，目標(biāo)價(jià)63元。
巴克萊亞太區(qū)半導(dǎo)體首席分析師陸行之昨（11）日出具臺(tái)積電（2330）的研究報(bào)告，預(yù)期臺(tái)積電第三季每股稅后純益約1.26元，優(yōu)于預(yù)期的1.2元，但產(chǎn)能利用率要到明年第二季才會(huì)回升，因此投資評(píng)等仍維持中立，目標(biāo)價(jià)63元。
陸行之把臺(tái)積電第三、四季每股純益，從1.34元、1.42元分別下修為1.26元、1.07元，顯示第四季獲利將不如預(yù)期，明年首季營(yíng)運(yùn)動(dòng)能連帶受到影響。
盡管臺(tái)積電第三季營(yíng)收優(yōu)于預(yù)期，陸行之預(yù)期市場(chǎng)仍會(huì)下修臺(tái)積電明年?duì)I收、獲利預(yù)估，基于臺(tái)積電產(chǎn)能利用率仍低、加上客戶調(diào)整需求等因素，重申投資評(píng)等為「中立」，目標(biāo)價(jià)維持63元，但臺(tái)積電短期股價(jià)將于64至74元間整理，建議找尋較佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)再切入。
臺(tái)積電表示，臺(tái)積電訂10月28日舉行法說會(huì)，說明第三季營(yíng)運(yùn)成果及第四季展望，不會(huì)針對(duì)個(gè)別法人報(bào)告做任何評(píng)論。
臺(tái)積電昨天股價(jià)收盤站上70元，上漲0.9元。
陸行之表示，臺(tái)積電受到急單挹注，第三季合并營(yíng)收1,064.83億元，季減3.6%%，優(yōu)于公司原預(yù)估的季減6%至8%；且因出貨量增加和新臺(tái)幣對(duì)美元匯率貶值，預(yù)估臺(tái)積電第三季營(yíng)業(yè)利益率32%，高于原預(yù)估的28%至30%，第三季度每股稅后純益1.26元，略優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)估的1.20元。
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陸行之把臺(tái)積電第三、四季每股純益，從1.34元、1.42元分別下修為1.26元、1.07元，顯示第四季獲利將不如預(yù)期，明年首季營(yíng)運(yùn)動(dòng)能連帶受到影響。
盡管臺(tái)積電第三季營(yíng)收優(yōu)于預(yù)期，陸行之預(yù)期市場(chǎng)仍會(huì)下修臺(tái)積電明年?duì)I收、獲利預(yù)估，基于臺(tái)積電產(chǎn)能利用率仍低、加上客戶調(diào)整需求等因素，重申投資評(píng)等為「中立」，目標(biāo)價(jià)維持63元，但臺(tái)積電短期股價(jià)將于64至74元間整理，建議找尋較佳進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)再切入。
臺(tái)積電表示，臺(tái)積電訂10月28日舉行法說會(huì)，說明第三季營(yíng)運(yùn)成果及第四季展望，不會(huì)針對(duì)個(gè)別法人報(bào)告做任何評(píng)論。
臺(tái)積電昨天股價(jià)收盤站上70元，上漲0.9元。
陸行之表示，臺(tái)積電受到急單挹注，第三季合并營(yíng)收1,064.83億元，季減3.6%%，優(yōu)于公司原預(yù)估的季減6%至8%；且因出貨量增加和新臺(tái)幣對(duì)美元匯率貶值，預(yù)估臺(tái)積電第三季營(yíng)業(yè)利益率32%，高于原預(yù)估的28%至30%，第三季度每股稅后純益1.26元，略優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)估的1.20元。
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