2012年光伏廠商現(xiàn)金為王，推遲技術(shù)采購
這些創(chuàng)紀(jì)錄的投資的受益人包括日本的線鋸機(jī)廠商Komatsu-NTC和一批新興的中國(guó)設(shè)備廠商，包括鉑陽精工，中電48所，精功科技，以及京運(yùn)通。在2008年到2011年，這四家中國(guó)設(shè)備供應(yīng)商的光伏設(shè)備收益總和有超過200%的復(fù)合年度增長(zhǎng)率。
按照2011年光伏設(shè)備確認(rèn)營(yíng)收計(jì)算，應(yīng)用材料將繼續(xù)保持第一名的領(lǐng)先位置。預(yù)計(jì)應(yīng)用材料的晶體硅光伏設(shè)備收益較2010年增長(zhǎng)率超過60%，其硅片和電池后段制造設(shè)備被全世界各個(gè)區(qū)域和類別的客戶廣泛使用。
一些在歷史上有著很好的收益紀(jì)錄的歐洲設(shè)備廠商（比如Centrotherm, Meyer Burger, Schmid, RENA, Amtech-Tempress and DEK-Solar）, 預(yù)計(jì)也都在2011年獲得創(chuàng)紀(jì)錄的光伏設(shè)備營(yíng)收。
形成對(duì)比的是另一部分市場(chǎng)份額被新興的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手侵蝕的歐洲廠商。Roth & Rau, Manz, ALD-Vacuum, and PVA-TePla 在2011年光伏設(shè)備的總營(yíng)收預(yù)計(jì)較2008年下滑超過50%。
絕大多數(shù)來自中國(guó)的非晶硅薄膜電池整線設(shè)備的投資為歐瑞康和鉑陽精工在2011年帶來了持久的收入來源。雖然很多對(duì)薄膜電池設(shè)備的投資動(dòng)機(jī)難以預(yù)測(cè)，這一細(xì)分市場(chǎng)仍然為設(shè)備供應(yīng)商提供了非常誘人而又難于把握的機(jī)遇。
Solarbuzz高級(jí)分析師，F(xiàn)inlay Colville說，“雖然2011年的營(yíng)收金額振奮人心，但應(yīng)該意識(shí)到很多去年出貨的設(shè)備訂單不是來自穩(wěn)固的市場(chǎng)需求，而是來自雄心勃勃的產(chǎn)能擴(kuò)張的計(jì)劃。在2011年晶體硅價(jià)值鏈上的產(chǎn)能過剩將成為行業(yè)常態(tài)，只有2012年終端市場(chǎng)需求超過預(yù)期，才可能減緩設(shè)備采購支出上痛苦而嚴(yán)峻的衰退。”
過度依賴硅錠到組件制造設(shè)備的廠商在2012年面臨著營(yíng)收年度同比下降60-70%的風(fēng)險(xiǎn)。只有在支出周期不同的多晶硅和下游光伏設(shè)備領(lǐng)域占有優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)份額的GT Advanced Technologies，在2012年及以后能繼續(xù)保持健康的營(yíng)收預(yù)期。
圖表1:光伏設(shè)備廠商 (晶體硅從多晶硅到組件和薄膜) 營(yíng)收排名
來源: NPD Solarbuzz 光伏設(shè)備季度報(bào)告
市場(chǎng)份額為連續(xù)12個(gè)月內(nèi)光伏設(shè)備確認(rèn)營(yíng)收的3個(gè)季度的滾動(dòng)平均值（3QRA）。圖中數(shù)據(jù)包含NPD Solarbuzz對(duì)各設(shè)備廠商截止2012年3月31日光伏設(shè)備營(yíng)收的預(yù)測(cè)。
光伏設(shè)備廠商受挫技術(shù)采購周期
在2011年過多的光伏設(shè)備出貨，導(dǎo)致目前總銘牌制造產(chǎn)能達(dá)到有誤導(dǎo)性的50GW水平。然而，許多生產(chǎn)線現(xiàn)在處于被關(guān)閉、閑置、等待設(shè)備安裝、開工率低于50%、或者無法滿足下游對(duì)成本或效率的要求的狀態(tài)。因此，年化的有效（或有商業(yè)價(jià)值的）產(chǎn)能接近30GW。
對(duì)于占支配地位的一線廠商和部分二線廠商，2012年的短期目標(biāo)已經(jīng)從增加產(chǎn)能轉(zhuǎn)變?yōu)槌钟鞋F(xiàn)金和修復(fù)受損的資產(chǎn)負(fù)債表。由這些廠商推動(dòng)的設(shè)備采購支出反彈則將被推遲，直到他們對(duì)終端年度需求超過30GW有了充分的信心。
同時(shí)，光伏設(shè)備廠商正急切地尋求技術(shù)采購訂單，以減輕2012年的收益衰退，并為2013年優(yōu)先推出的設(shè)備提供清晰的指引。
晶體硅設(shè)備路線圖的變化明確地指向各種類型的高效電池，和2011年的行業(yè)平均水平相比，超過75%的2012新增產(chǎn)能將可以提升轉(zhuǎn)化效率0.5%以上。
Finlay Colvile補(bǔ)充道，“光伏設(shè)備廠商的戰(zhàn)略規(guī)劃現(xiàn)在已著眼于2013年及以后，預(yù)期2012年?duì)I收的上升空間不大。成功將屬于那些能夠調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在新的低成本光伏制造環(huán)境中為客戶創(chuàng)造價(jià)值的設(shè)備廠商?！?BR>
圖表 2: 新增晶體硅電池產(chǎn)能的技術(shù)路線圖
來源: NPD Solarbuzz 光伏設(shè)備季度報(bào)告
NPD Solarbuzz 光伏設(shè)備季度報(bào)告為光伏設(shè)備廠商駕馭上述挑戰(zhàn)提供直至2015年的訊息，包括識(shí)別目標(biāo)客戶或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，了解市場(chǎng)設(shè)備收入（細(xì)分到關(guān)鍵工藝設(shè)備水平），各個(gè)光伏制造商每季度的精確擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間表。
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