4G大規(guī)模部署后，5G無疑是運營商和設(shè)備商關(guān)注的重點。

目前，3GPP正在加速制定5G標準，全球主流運營商也公布了各自的5G商用時間。

如3GPP在明年將發(fā)布非獨立式及獨立式5G NR標準。

中國、美國、日本、歐洲均將在2020年提供全國性的5G商用服務(wù)，而韓國更是將全國性的5G商用時間提前至2019年。

電信行業(yè)對于5G部署如此迫切，一是運營商期望通過5G增加收入，豐富自己的業(yè)務(wù)種類;二是設(shè)備商期望趕快開啟5G建設(shè)來推動新一輪網(wǎng)絡(luò)投資，從而獲得進入收入增長的快車道。

但實現(xiàn)可能會非常殘酷，從現(xiàn)在到5G部署早期，不僅運營商不會在個人市場獲得等多收益;5G建設(shè)投資也不會呈現(xiàn)爆炸性增長，設(shè)備商并不會迎來“大蛋糕”。

5G消費級市場收入難以增長

日前，中國信息通信研究院與GSMA共同發(fā)布的《5G在中國：展望與地區(qū)比較報告》認為，鑒于5G早期部署將主要是提升移動寬帶的容量，預(yù)計大多數(shù)運營商將首先向個人用戶推出5G業(yè)務(wù)，強調(diào)其相比于4G能夠提供的更快網(wǎng)絡(luò)速率，通過捆綁更大的流量套餐來提升ARPU值。

針對諸如VR游戲和沉浸式娛樂等應(yīng)用的用戶，運營商的5G業(yè)務(wù)預(yù)計有較大提升價格的空間，支付額外的費用將保證這些用戶擁有更好的服務(wù)質(zhì)量。

但除此之外，目前還看不到5G能從個人用戶中獲得增長投資回報率的其它機會。

而企業(yè)市場將給運營商帶來收入增加的最大機會。中國、韓國和日本運營商都普遍地關(guān)注5G能夠帶來價值的一些重要垂直行業(yè)市場。這些行業(yè)市場包括汽車與運輸、物流、能源、公共設(shè)施監(jiān)測、安全、金融、醫(yī)療保健、工業(yè)和農(nóng)業(yè)，同時涉及的行業(yè)也明確了與5G合作和培育新業(yè)務(wù)的需求。

資本支出不增加 投資變得細水長流

雖然全球主流運營商均提出了各自的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃，但在資本支出方面，運營商都顯得吝嗇許多。該報告認為，2020年之前，運營商不會出現(xiàn)5G資本支出占收入的比例達到與4G類似的25%或者更高水平的情況。

反而5G投資相比于4G將更加平緩和持久，預(yù)計主要是從2018年到2025年這7年之間。甚至，日本運營商則聲稱5G的部署不會導(dǎo)致任何顯著的資本支出上漲。

運營商投資不增長主要有兩個主要原因，一是由于在核心網(wǎng)實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)功能虛擬化是5G可以通過網(wǎng)絡(luò)切片等新技術(shù)滿足不同企業(yè)業(yè)務(wù)需求的前提，因此，2019-2020 年5G商用之前，大部分投資可能集中在升級現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，為5G商用做準備，而不是購買新的5G接入網(wǎng)設(shè)備。

二是，早期的商業(yè)部署投資到小基站和傳輸?shù)纳壣?，這將大大降低5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)支出。

如針對城市密集地區(qū)部署，通過載波聚合(增加帶寬容量)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化技術(shù)(如 massive MIMO和256 QAM)來提升LTE網(wǎng)絡(luò)速率，也能夠滿足大部分業(yè)務(wù)需求。有專家便認為，初期的5G網(wǎng)絡(luò)將滿足一些低時延業(yè)務(wù)需求，但更主要的是用于流量分流，以應(yīng)對高帶寬業(yè)務(wù)增加帶來的移動數(shù)據(jù)流量的增加以及4G的容量接近飽和。

而農(nóng)村的網(wǎng)絡(luò)部署方面，毫米波頻譜不適合在農(nóng)村提供遠距離的覆蓋，即使采用信號放大等技術(shù)也很難實現(xiàn)。但是4G站址在農(nóng)村地區(qū)可以被重復(fù)使用。下行鏈路連接可以使用低頻頻譜，例如3.5GHz，采用波束成型技術(shù)，而上行鏈路信號可以使用現(xiàn)有的LTE網(wǎng)絡(luò)。

獨立組網(wǎng)與非獨立組網(wǎng)：中國更傾向于獨立組網(wǎng)模式

在5G組網(wǎng)模式方面，目前，業(yè)界普遍認為，5G將有兩種網(wǎng)絡(luò)部署場景:獨立組網(wǎng)和非獨立組網(wǎng)。

獨立組網(wǎng)即一個新建的網(wǎng)絡(luò)，包括新基站、回程鏈路和核心網(wǎng)。非獨立組網(wǎng)將借助于已有4G基礎(chǔ)設(shè)施，將5G小基站部署在高業(yè)務(wù)密度區(qū)域。

獨立組網(wǎng)的優(yōu)點是可以在提供高性能的前提下形成較大的規(guī)模經(jīng)濟性，5G獨立組網(wǎng)將使得4G和5G業(yè)務(wù)并行運行，并且避免了與LTE網(wǎng)絡(luò)整合過程中可能會出現(xiàn) 的互操作復(fù)雜等問題，覆蓋全國范圍內(nèi)的規(guī)模組網(wǎng)對于5G普及和提升服務(wù)質(zhì)量具有重要意義，但是這樣的獨立組網(wǎng)建設(shè)在初期成本相對較高。

相比之下，非獨立組網(wǎng)能夠更快地將5G推向市場，但非獨立組網(wǎng)可能更適合局部熱點區(qū)域部署，而不是大規(guī)模的全國性部署，并且非獨立組網(wǎng)與現(xiàn)有LTE網(wǎng)絡(luò) 的互操作也非常復(fù)雜。

非獨立組網(wǎng)的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在三個方面。一是滿足LTE市場一定的增長空間，有利于 LTE投資的收回。在中國，4G滲透率到2017年3月的兩年時間內(nèi)增長了5倍，達到61%，且還有提升空間。二是，在已有LTE基礎(chǔ)設(shè)施上整合一個5G網(wǎng) 絡(luò)將有利于初期部署，更小的資本支出負擔。第三，非獨立組網(wǎng)使得運營商具有在特定地區(qū)如城市建設(shè)網(wǎng)絡(luò)的靈活性，以支持初期的5G商用服務(wù)。

對于中國市場，中國信息通信研究院與GSMA共同發(fā)布的《5G在中國：展望與地區(qū)比較報告》認為，中國運營商更傾向于從一開始就采用獨立組網(wǎng)，5G和 LTE將在相當長的一段時間內(nèi)共存。2020年5G商用之前，中國移動運營商計劃在2017-2019年進行5G試驗網(wǎng)測試。

中國移動已經(jīng)公布5G測試計劃，2017年中國移動將選取4~5個城市，每個城市大約建7個站點;2018年在數(shù)個城市，每城市建大約20個站點進行規(guī)模試驗;2019年，繼續(xù)擴大試驗網(wǎng)規(guī)模;2020年實現(xiàn)商用，建設(shè)超過1萬個5G基站。中國聯(lián)通計劃從2017- 2019年在6個城市進行容量和性能測試，2020年商用前建設(shè)約1000個站。