行業(yè)主要上市公司：邁瑞醫(yī)療(300760)、華大基因(300676)、迪安診斷(300244)、美康生物(300439)、魚躍醫(yī)療(002223)等。

我國醫(yī)療器械行業(yè)競爭派系主要分為國產品牌和國外品牌，其國產品牌以邁瑞醫(yī)療、穩(wěn)健醫(yī)療、英科醫(yī)療等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表;國外品牌則以強生、西門子醫(yī)療、GE、飛利浦等企業(yè)的醫(yī)療器械品牌為代表。

2021年，我國醫(yī)療器械上市企業(yè)的營業(yè)收入達到了2528億元，約占整個醫(yī)療器械市場規(guī)模的27%。由此可見，我國醫(yī)療器械仍以非上市企業(yè)為主。

當下，邁瑞醫(yī)療、英科醫(yī)療、樂普醫(yī)療、東方生物、新華醫(yī)療的營業(yè)收入在上市企業(yè)當中為TOP5。其中，邁瑞醫(yī)療在上市企業(yè)規(guī)模的市場份額約為10%，在整個市場的市場份額約為3%。

注：左邊是在上市企業(yè)規(guī)模中的市場份額，右邊是在整個市場規(guī)模的市場份額。

總體來看，2021年中國醫(yī)療器械行業(yè)市場集中度相對較低，CR3僅有不到6%，CR10也僅超過10%，市場集中度整體不高。

當下，絕大多數的醫(yī)療器械企業(yè)收入增速均保持正值，僅有少數企業(yè)為負值。從盈利能力角度來看，大多數醫(yī)療器械企業(yè)的毛利率維持在35%-70%，獲利能力較強。結合來看，樂普醫(yī)療、英科醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療和威高骨科的市場競爭能力強勁。

注：橫坐標是收入增速，縱坐標是毛利率(盈利能力)，圓圈大小是2021年營業(yè)收入。

從波特五力模型分析來看，當前我國醫(yī)療器械行業(yè)市場參與者眾多，中低端產品同質化現象嚴重，市場現有競爭者競爭激烈。我國醫(yī)療器械行業(yè)面臨較高的資質、人才和技術服務等壁壘，行業(yè)準入門檻較高，行業(yè)新進入者威脅相對不大。高端醫(yī)療器械目前尚無有效的可替代產品，外部競爭主要來自于進口產品，低端醫(yī)療器械產品同質化嚴重，替代性相對極高，綜合來看行業(yè)替代品威脅一般。上游行業(yè)主要為醫(yī)療器械行業(yè)提供零部件、原材料等基礎產品、供應商規(guī)模大小不等，且行業(yè)發(fā)展較為迅速，產業(yè)較為成熟，但部分高端醫(yī)療材料仍舊依靠進口，因此行業(yè)對上游議價能力一般。中低端產品對下游的的議價能力一般，但那些高端產品中不同企業(yè)產品之間的差別較大，性能具有絕對的優(yōu)勢，不具備替代產品，因此對下游議價能力較高，綜合來看醫(yī)療器械對下游行業(yè)議價能力相對一般。

運用波特的“五力”模型，對醫(yī)療器械行業(yè)的競爭環(huán)境分析中，對各方面的競爭情況進行量化，5代表最大，0代表最小，醫(yī)療器械行業(yè)的競爭情況如下圖所示：

參考資料：前瞻產業(yè)研究院《中國醫(yī)療器械行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

前瞻產業(yè)研究院創(chuàng)立于1998年清華園，2002年總部設深圳，致力于為企業(yè)、政府、科研院所提供具有前瞻性的產業(yè)咨詢服務。目前前瞻已服務20萬家企業(yè)，成為600多個地方政府智庫機構，累計服務1800多個產業(yè)園，已輔導500多家企業(yè)上市成功。專注于：產業(yè)研究、專項調研、產業(yè)規(guī)劃、產業(yè)轉型升級、產業(yè)布局、產業(yè)招商、IPO咨詢（募投可研、業(yè)務與技術撰寫、工作底稿咨詢）、產業(yè)大數據平臺搭建等解決方案。