馬上就要到年底了，回看這一年，OpenAI 簡直是 AI 界的孔雀，瘋狂開屏，四處搞算力。

先是答應(yīng)甲骨文一起投 3000 億美元共建數(shù)據(jù)中心，又從英偉達(dá)那里拿了 1000 億美元買芯片，直到上個(gè)月，他們還在管 AMD 要股票掏芯片。。。

在各大科技巨頭的齊心協(xié)力下，AI 泡沫眼看靠著 GPU 的買賣越吹越大。但最近，微軟 CEO 薩蒂亞·納德拉突然在一場氣氛堪比《再見愛人》的三方會談里，殺出來潑了一盆冷水。

別再盯著算力不放了，庫存里那么多芯片，都因?yàn)闆]電用不上呢。

缺電，正在卡著 AI 的脖子。

那么問題來了，美國的電，到底都去哪了?

一方面，是 AI 自己確實(shí)太能吃了。

美國能源部 2024 年 12 月發(fā)布的一篇報(bào)告顯示，2023 年，美國數(shù)據(jù)中心的總耗電量占全國總發(fā)電量的 4.4%，達(dá)到 176 太瓦時(shí)，和馬來西亞全國一年總耗電量差不多。到了 2028，這個(gè)數(shù)字可能會翻倍。

而且 AI 吃相還很難看，利用率極低，可以說是連吃帶拿。

電能利用效率 PUE (Power Usage Effectiveness)，是衡量數(shù)據(jù)中心能效的重要指標(biāo)。它的計(jì)算方法很簡單，就是用數(shù)據(jù)中心總耗電量，除以服務(wù)器耗電量。

2024 年，全球的平均 PUE 是 1.56。也就是說，只有三分之二的電能用在 GPU 計(jì)算上，三分之一消耗在了制冷、供電系統(tǒng)、和照明等等雜七雜八的地方。

另一方面，是美國老舊的電力系統(tǒng)實(shí)在太完蛋，本來產(chǎn)的就不多。再擠一擠，基本民生都危險(xiǎn)。

從美國勞工統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)圖就能看出來，2021 到 2022 電費(fèi)飆升。訓(xùn)練 GPT 的同時(shí)，正常居民用電已經(jīng)被擠兌了。

2000 至 2025 年美國電價(jià)趨勢

就這，特朗普還砍了海上風(fēng)電的項(xiàng)目，取消了太陽能和風(fēng)能的稅務(wù)減免，轉(zhuǎn)而大力發(fā)展費(fèi)時(shí)費(fèi)力費(fèi)錢的核電，甚至不惜放松環(huán)境管制。。。

這很難評，我只能祝他成功了。

沒有電，科技巨頭搶購來再吊的 GPU，也只能在機(jī)房落灰。而很快，它們面臨的困境，將是更致命的過期。

芯片的保質(zhì)期，會隨著下一代芯片大規(guī)模量產(chǎn)出貨逐漸來臨。

比如，大伙兒對 AI 主流芯片的印象，可能還停留在前一陣子，你爭我搶的 H100 和 A100。

但這幾款芯片說實(shí)話，都是 22 年以前發(fā)布的老東西，也就占了個(gè)產(chǎn)能的優(yōu)勢，根本不是現(xiàn)在最好最新的芯片。它們的后面，還有 23 年的 H200，24 年的 B200，25 年的 B300，都等著上桌呢。

而根據(jù) TrendForce 咨詢公司今年 7 月的預(yù)估，2025 全年，Blackwell 系列的出貨比例，將達(dá)到 NVIDIA 高階 GPU 總產(chǎn)量 80% 以上，產(chǎn)能大大提升。

這意味著，如果 OpenAI 庫房里的 H100 還因?yàn)槿彪娺t遲跑不起來，它們可能會直接被 B200、B300 替代，永遠(yuǎn)沒機(jī)會用上了。

這帶來的不僅僅是浪費(fèi)，還會影響 AI 公司最在意的股價(jià)。要知道，AI 公司的股價(jià)估值，一定程度就建立在 GPU 數(shù)量、GPU 需求量的基礎(chǔ)上。

底層邏輯是，按照現(xiàn)在的大模型規(guī)模定律，你用的 GPU 越多，模型越大，越好用，在市場上越有優(yōu)勢。這也是為啥一出買賣芯片的消息，幾家科技巨頭的股價(jià)就手拉手開漲。

但要是很多芯片純買用不上，那它躺平的每一分每一秒，都在見證著 AI 泡沫的消亡。

實(shí)在沒招了，科技公司只能紛紛走上 “ 自救 ” 的道路。畢竟芯片收購不能停，你不買有的是人買，但多余的電也是真沒有。

良心點(diǎn)的做法，是到處修發(fā)電廠。像 OpenAI 和甲骨文在德州合建天然氣發(fā)電廠，xAI 也在田納西大力基建，結(jié)果把發(fā)動機(jī)都給搞缺貨了，訂單直接排到 2029 年后。

芯片和發(fā)電機(jī)哪一個(gè)會先到不說，這么干，有一定幾率會被環(huán)保部門 gank。

于是還有一種死道友不死貧道的路子 —— 把數(shù)據(jù)中心搬到國外。

墨西哥、智利還有一些南非國家，都成了 AI 發(fā)展的輸電泵。可這些地區(qū)電力供給本來就不發(fā)達(dá)，現(xiàn)在更是雪上加霜。

在愛爾蘭，數(shù)據(jù)中心消耗了全國 20% 的電力，停電、耗水，都對當(dāng)?shù)鼐用裆詈蜕鷳B(tài)環(huán)境造成了影響。

甚至更離譜的，地球資源已經(jīng)不夠看了。最近，英偉達(dá)和谷歌都想把數(shù)據(jù)中心搬上太空，吃上天家飯。。。

把芯片用衛(wèi)星送上天，周邊圍上一圈太陽能電池板，就能獲得 24 小時(shí)不間斷的能源供給。

散熱全靠真空熱輻射，也不用擔(dān)心水資源減少和環(huán)境變暖，聽起來還挺不錯(cuò)。

只不過實(shí)驗(yàn)剛開始，不能保證效果好。電子器件會不會在太空加速老化，功率和散熱能不能達(dá)到預(yù)期，訓(xùn)練完的數(shù)據(jù)怎么傳回地面，成本控制等等，都是問題。

和匆匆忙忙的美國形成鮮明對比，我們的情況就要從從容容很多了。

2024 年，我國數(shù)據(jù)中心總耗電量已經(jīng)達(dá)到 166 太瓦時(shí)，占社會用電量約 2%。

作為遠(yuǎn)近聞名的基建狂魔，咱在保障大家生活的前提下，電力不止夠用，甚至還在追求綠電，降碳排。

比起天天講環(huán)保，轉(zhuǎn)頭用天然氣發(fā)電，我們可是真把碳排當(dāng)個(gè)事兒辦了。

總的來說，盤完缺電的 AI，原來科技的盡頭不是電子和計(jì)算機(jī)，而是物理、航天和土木工程啊。

PPT 里芯片就是第一生產(chǎn)力，結(jié)果現(xiàn)實(shí)里是德州搶天然氣、墨西哥搶地皮、竄上天和衛(wèi)星搶身位。電閘一拉，誰都害怕。

照這么發(fā)展下去，未來高科技公司的衡量標(biāo)準(zhǔn)，也許不再是看誰芯片多。

而是看誰能搶到最多的電，讓自家機(jī)房的燈能一直亮下去了。