國(guó)巨是MLCC全球第三大供應(yīng)商，市占率超13%，成為此輪MLCC漲價(jià)缺貨潮的主要推動(dòng)者。在國(guó)巨的帶動(dòng)下，臺(tái)灣電阻大廠旺詮、厚聲在評(píng)估訂單與市場(chǎng)反應(yīng)后也加入了漲價(jià)的行列。據(jù)了解，目前市場(chǎng)漲價(jià)缺貨較為嚴(yán)重的MLCC型號(hào)為0402 104、0603 104、0805 104等，在過(guò)去的幾周里，部分型號(hào)漲價(jià)幅度達(dá)100%。在此情況下，部分MLCC代理商開(kāi)始推出線上搶購(gòu)、限量供應(yīng)服務(wù)，同時(shí)還有公司表明其MLCC產(chǎn)品只出給工廠，不賣(mài)貿(mào)易商。

Garner研究副總裁盛陵海指出，此輪MLCC行情受到了日韓疫情的影響。MLCC供給集中度非常高，主要以日、韓與中國(guó)(包括中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū))企業(yè)為主。日本村田、韓國(guó)三星電機(jī)、中國(guó)臺(tái)灣國(guó)巨電子是MLCC市場(chǎng)的主力供應(yīng)商，前三大廠商市占率達(dá)到62%。村田此前表示其在華的4座工廠從2月10日至12日啟動(dòng)復(fù)工，但由于交通受限等原因，復(fù)工進(jìn)程受到影響。太陽(yáng)誘電、TDK等日本廠商也在保證疫情防控的情況下，開(kāi)啟了復(fù)工，但產(chǎn)能同樣受到一定影響。韓國(guó)已將新冠肺炎疫情預(yù)警級(jí)別上調(diào)至最高的“嚴(yán)重”級(jí)。韓國(guó)三星電子、LG Display、SK海力士等電子廠商都出現(xiàn)了確診或疑似病例，產(chǎn)能勢(shì)必受到影響。

5G、汽車(chē)電子支撐MLCC長(zhǎng)期成長(zhǎng)

那么，此輪MLCC漲價(jià)是疫情影響下的短期市場(chǎng)行為，還是有著長(zhǎng)期的需求支撐呢?長(zhǎng)城證券報(bào)告指出，手機(jī)和汽車(chē)是MLCC下游最重要的兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，占比分別高達(dá)38%和16%，對(duì)MLCC市場(chǎng)需求有著極其重要的影響。5G手機(jī)相比4G手機(jī)單機(jī)MLCC用量提高了30%。以iPhone為例，iPhone4S的單機(jī)MLCC需求量?jī)H為496顆，到4G時(shí)代的iPhone X已增加至1100顆。未來(lái)5G通信將大大拉動(dòng)MLCC用量，5G手機(jī)的MLCC需求量預(yù)計(jì)比4G手機(jī)增長(zhǎng)50%～200%。此外，在智能手機(jī)更新?lián)Q代的浪潮下，各手機(jī)品牌均推出創(chuàng)新產(chǎn)品，無(wú)線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對(duì)MLCC的需求。

與此同時(shí)，汽車(chē)電子市場(chǎng)也帶來(lái)了大量新增的MLCC需求。普通燃油車(chē)MLCC的平均用量約為3000顆，混合動(dòng)力和插電式混合動(dòng)力車(chē)所需的數(shù)量約為1.2萬(wàn)顆，純電動(dòng)汽車(chē)所需的數(shù)量約為1.8萬(wàn)顆。純電動(dòng)汽車(chē)所需的MLCC數(shù)量大約是傳統(tǒng)內(nèi)燃車(chē)的6倍，并且先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)普及率上升，以及自動(dòng)駕駛性能改善，也將帶動(dòng)車(chē)載MLCC需求。村田預(yù)測(cè)到2025年車(chē)用MLCC的需求量相比2019年可提高70%。

除了智能手機(jī)和汽車(chē)，PC、IoT等市場(chǎng)對(duì)MLCC的需求也在增長(zhǎng)。前瞻研究院的數(shù)據(jù)顯示，音視頻設(shè)備MLCC的需求占比達(dá)到15%，PC的需求占比達(dá)到16%。

MLCC的長(zhǎng)期發(fā)展顯然有著現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)需求支撐。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模約為105億美元，到2021年市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)120億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到5%。中國(guó)作為全球最大的消費(fèi)電子制造國(guó)，對(duì)MLCC需求增長(zhǎng)也非常快，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模約630億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到7%，高于全球平均水平。

在此情況下，中國(guó)廠商也在積極發(fā)展MLCC產(chǎn)業(yè)。3月4日三環(huán)集團(tuán)發(fā)布增發(fā)預(yù)案，擬募集26.25億元，其中21.75億元，將用于5G通信用高品質(zhì)MLCC擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目。三環(huán)集團(tuán)認(rèn)為，5G將引領(lǐng)世界進(jìn)入一個(gè)全新的通信技術(shù)時(shí)代，智能終端產(chǎn)品無(wú)論是提升性能還是增加功能，都需要增加MLCC的使用量。