“下一步，應(yīng)積極完善監(jiān)管框架，積極推進金融科技創(chuàng)新試點，強調(diào)功能監(jiān)管，提升監(jiān)管科技，在尊重市場原則、鼓勵創(chuàng)新的同時，積極有效防控金融風(fēng)險?！毖胄腥涨鞍l(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》對金融科技創(chuàng)新提出了總的原則，即創(chuàng)新與監(jiān)管并重，立規(guī)在前。

提到金融科技創(chuàng)新，區(qū)塊鏈自然是當(dāng)前市場最熱的焦點之一，之前則是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以及第三方支付。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展起著重大作用。

過去十多年來，我國在金融科技創(chuàng)新發(fā)展及監(jiān)管方面有成功也有教訓(xùn)。比較成功的是對第三方支付的監(jiān)管。雖然第三方支付也曾出現(xiàn)過一些小問題，但都及時得到了化解，通過十多年不斷的博弈、改進、技術(shù)進步，及時有效的建章立制、修渠筑壩，確保了整個行業(yè)的健康發(fā)展。

在金融科技創(chuàng)新方面受到教訓(xùn)的則是P2P。2012年以來，因準(zhǔn)入門檻低等因素，P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，最高峰時全國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量超過5000家。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管漏洞逐漸涌現(xiàn)，盡管監(jiān)管層陸續(xù)采取了一些監(jiān)管措施，但當(dāng)時的監(jiān)管科技水平顯然沒有跟上它們的發(fā)展步伐，風(fēng)險逐漸累積。一直到2018年下半年，隨著經(jīng)濟下行壓力加大，1000多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺集中爆雷，行業(yè)聲譽直線下降，危及社會和金融穩(wěn)定。隨后，這個行業(yè)進入集中整治階段，一些省市直接撤銷了P2P?，F(xiàn)在，各地P2P仍處于整頓當(dāng)中。

當(dāng)前各界對待區(qū)塊鏈的態(tài)度，與此前的P2P有些類似，無論是何種類型的企業(yè)，似乎都能和區(qū)塊鏈扯上關(guān)系。對于當(dāng)前炙手可熱、風(fēng)起云涌的區(qū)塊鏈，該如何在規(guī)范中實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，避免重走P2P的老路呢？

筆者認為，P2P興起之初是為了企業(yè)和個人解決融資渠道狹窄的問題，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，但在后續(xù)的發(fā)展中，P2P逐漸忘掉了自己的初心，成為資本的游戲。這是區(qū)塊鏈創(chuàng)新乃至金融科技創(chuàng)新發(fā)展中需要注意的問題。

簡單來說，“區(qū)塊鏈+”是“互聯(lián)網(wǎng)+”的迭代產(chǎn)品，后者的普及和深入，讓我國經(jīng)濟從資源推動型高速發(fā)展換擋至更加注重生態(tài)優(yōu)化的高質(zhì)量發(fā)展階段，而前者要做的就是通過科技創(chuàng)新手段，提升整個社會的管理、運行，優(yōu)化經(jīng)濟金融生態(tài)環(huán)境，以此來推動實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

區(qū)塊鏈與P2P一樣，初心都是為了服務(wù)實體經(jīng)濟，但后者在資本的沖擊下呈野蠻生長狀態(tài)，最終發(fā)展成為金融領(lǐng)域的風(fēng)險點之一。所以，區(qū)塊鏈尤其是“區(qū)塊鏈+金融”在發(fā)展之初，就要立好規(guī)矩，制定好發(fā)展規(guī)劃，讓其成為實體經(jīng)濟的“守護神”，絕對不能踏上P2P的覆轍。

我們可以暢想：一個好的“區(qū)塊鏈+金融”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必定要結(jié)合我國金融市場特點，在合法合規(guī)的前提下開展金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、流程和模式創(chuàng)新，從而確?？萍紕?chuàng)新業(yè)務(wù)在提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率的同時規(guī)范發(fā)展。這是金融科技創(chuàng)新穩(wěn)健發(fā)展的基本路徑。

對于金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管，央行正在完善現(xiàn)有政策法規(guī)，改進監(jiān)管框架，加強消費者保護，按照實質(zhì)重于形式原則實施功能監(jiān)管，堅持和落實金融牌照制度，推進監(jiān)管科技穩(wěn)步發(fā)展，提升監(jiān)管能力，加強系統(tǒng)性風(fēng)險分析與防范。這里需要強調(diào)的是，無論何種形式的金融科技創(chuàng)新，加強消費者保護都應(yīng)當(dāng)是其必須遵守的底線，這也是監(jiān)管的紅線。