為了降低iPhone、iPad的成本，韓國最強鏡頭供應(yīng)商Semco與中國最強鏡頭供應(yīng)商舜宇光學(xué)將分別自2H20與2021年進入蘋果鏡頭供應(yīng)鏈;郭明錤之前給出的消息稱，iPhone SE2大賣后，蘋果還在加緊準(zhǔn)備iPhone SE2 Plus，這款手機屏幕是5.5英寸級別，也是搭載A13處理器，價格會在3500元起步，其更像是iPhone 8 Plus的繼任者。

天風(fēng)國際分析師郭明錤給出的報告顯示，Semco為Apple的策略鏡頭供應(yīng)商，預(yù)計自2H20開始出貨iPhone 12的6P鏡頭(出貨比重佔約10%)、2021年開始出貨iPhone 5P/6P/7P鏡頭、2022年開始出貨潛望鏡之馬達與長焦鏡頭。

因Semco擁有技術(shù)優(yōu)勢，故2020年新款iPhone的潛望鏡音圈馬達可能捨棄既有spring-type設(shè)計，改採Semco的ball-type設(shè)計。

若是舜宇光學(xué)在4Q20驗證流程順利，則我們預(yù)估將在1H21開始大量出貨iPad 5P鏡頭與少量Mac鏡頭。因玉晶光是iPad 5P鏡頭主要供貨商，故該公司出比重會直接被舜宇光學(xué)成為供應(yīng)商影響。

若舜宇光學(xué)在1H21出貨Apple鏡頭順利，我們相信舜宇光學(xué)將會在2H21開始大量出貨iPhone 5P或6P鏡頭，對玉晶光出貨比重將有負面影響。

舜宇光學(xué)預(yù)計自1H21開始大量出貨iPad與少量Mac鏡頭，對玉晶光造成直接負面影響。若出貨順利，則舜宇光學(xué)預(yù)計將在2H21開始出貨iPhone鏡頭，不利玉晶光長期展望。