市場對下一代顯示技術的焦點儼然已經(jīng)聚焦在AMOLED（OLED中用于顯示屏的）上了，風頭越來越盛。有機構(gòu)預測，小尺寸AMOLED投資將逐年增溫，到2020年以前產(chǎn)能將以每年20~30%以上的高速復合成長?，F(xiàn)在在智能機的應用早已打開，未來AMOLED在電視、平板、甚至于新興的虛擬現(xiàn)實設備也都有其發(fā)展機會。

　　集邦科技旗下WitsView_邱宇彬先生在雪球訪談上詳細解讀AMOLED的趨勢，從規(guī)格、技術、材料、市場、產(chǎn)能、區(qū)域競爭等不同構(gòu)面，一起剖析OLED這個明日之星的發(fā)展。

　　國內(nèi)廠商及所處的競爭地位

　　問：請問現(xiàn)在從技術和產(chǎn)能上看，中國廠商中最有機會短期內(nèi)追上韓系OLED廠會是哪家？

　　WitsView_邱宇彬：中國目前在AMOLED量產(chǎn)進程最快的是和輝光電，主要依賴一條4.5代產(chǎn)線，產(chǎn)能規(guī)模相對有限，良率方面則仍有很大的改善空間。

　　但發(fā)展新技術新投資需要的是穩(wěn)定資金幫助、技術團隊支援與可長可久的客戶基礎，從這兩個條件來看，剛進入放量階段的天馬以及未來有意從LTPS跨入AMOLED的京東方，中長期的發(fā)展狀況可能相對值得期待。

　　而維信諾與國顯偏向供應鏈分工的關系。前段AMOLED面板由維信諾制造，后段模組則交由國顯負責。維信諾雖然投入時間早，但一直沒有進入量產(chǎn)階段，也看不到具體放量的時程。

　　問：中穎電子在AMOLED行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢在哪？技術壁壘是否牢固？

　　WitsView_邱宇彬：相較于三星顯示在發(fā)光材料、專利以及設備下早已有了縝密的布局，驅(qū)動IC至少不是一個密不通風的區(qū)塊。

　　國內(nèi)聚焦在OLED驅(qū)動IC發(fā)展寥寥可數(shù)，只要廠商稍微具備優(yōu)勢，就算產(chǎn)品目前僅在低端HD產(chǎn)品上放量，至少有機會跟著未來國內(nèi)的AMOLED投資一起發(fā)展。

　　問：國內(nèi)OLED技術掌握到什么程度，能有多大的競爭力？

　　WitsView_邱宇彬：國內(nèi)AMOLED年初該進入量產(chǎn)的階段，但目前仍聚焦在比較低端的HD分辨率產(chǎn)品上。在供應鏈方面，除了驅(qū)動IC稍有布局外，對于其他材料、零組件、甚至設備的掌握度都還很低。

　　問：哪間公司擁有和日本公司同等級的核心技術？

　　WitsView_邱宇彬：嚴格說起來，AMOLED的核心技術與競爭力皆掌握在韓商三星顯示手上，日本廠商JOLED或Sharp等雖然都宣稱擁有技術與專利，但因為尚未進入量產(chǎn)階段，與三星顯示的成熟度相比仍有一段不小的落差。至于國內(nèi)方面，目前尚未出現(xiàn)在技術上具備全球競爭力布局的公司。

　　問：在產(chǎn)業(yè)鏈上，我們的優(yōu)勢在哪個環(huán)節(jié)？

　　WitsView_邱宇彬：跨入AMOLED有三個巨大門檻，分別是資金、技術能力、關鍵設備與材料取得。大陸對比臺灣或日本，至少在資金投入上的限制來得少些，這是第一個優(yōu)勢。

　　其次，AMOLED再新再神，還是需要順利販售才有其意義。跟LCD狀況類似，國內(nèi)還是提供一個潛在的龐大市場，做為廠商投資最強而有力的后盾。

　　由于專利壁壘已經(jīng)形成，中國廠商未來在AMOLED上的發(fā)展仍以面板廠本來最具潛力，材料、設備端受限于專利的影響最大。

　　問：OLED不是基本全部三星生產(chǎn)嗎？國內(nèi)其他廠商能分得多少市場呢？

　　WitsView_邱宇彬：目前三星顯示囊括小尺寸AMOLED超過95%以上的市場，而大尺寸電視OLED則是LGD的獨家生意。國內(nèi)廠商在AMOLED市場發(fā)展的脈絡，可能要先將設備/材料取得、制程/量產(chǎn)能力等問題克服后，才有進一步討論市場份額的空間。
 

　　OLED的缺陷與核心技術

　　問：重點談談制約OLED應用的缺點或有哪些目前不能解決的缺陷。

　　WitsView_邱宇彬：在市場上一味地吹捧AMOLED技術的同時，事實上我們可能也必須關注AMOLED的問題。

　　首先，還是在于發(fā)光效率跟壽命的問題，手機更換時間較短，對于OLED來說這部分問題得以極小化，但應用在IT、甚至TV等換機周期動輒五年以上的應用產(chǎn)品來說，壽命還是一個缺憾。

　　其次，OLED的分辨率提升對比LTPSLCD還是有其不足之處，雖然這部分可以透過像素演算的方式補償，對畢竟還是有其根本限制。

　　第三，OLED的大型化挑戰(zhàn)仍高，除了手機應用，要跨入LCDIT、TV、甚至公眾顯示器等領域還有很長的路要走。

　　問：據(jù)了解OLED有兩種技術方向，蒸鍍和印刷，前者韓國掌握，后者日本控制。我國OLED生產(chǎn)大都采用哪種技術？國內(nèi)有哪些公司具備生產(chǎn)OLED生產(chǎn)設備？國內(nèi)在OLED生產(chǎn)鏈上有什么優(yōu)勢？

　　WitsView_邱宇彬：OLEDPatterning制程確實分成蒸鍍與印刷（也可稱之為噴墨）兩種。由于目前量產(chǎn)品都是基于蒸鍍技術，因此國內(nèi)廠商現(xiàn)在也都清一色采用蒸鍍方式生產(chǎn)OLED。設備部分由于三星顯示的主導，目前聚落集中在韓國，針對前端制程設備，國內(nèi)并沒有看到具體有成果的供應商。

　　問：請問除了下游的面板，OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游，諸如發(fā)光中間體、用膜材料、封裝材料等，哪些是技術壁壘壁壘相對高，毛利較高的細分產(chǎn)品呢？

　　WitsView_邱宇彬：AMOLED無論材料或設備，目前都有極高的入門檻。其中發(fā)光材料講究的是壽命與效率，專利門檻最高。蒸鍍制程是AMOLED的靈魂，目前全球除了日商Tokki外，還沒有出現(xiàn)競爭力足以相提并論的其他設備商。因此蒸鍍不僅僅是制程能力的壁壘，設備能否取得同樣影響后進者實現(xiàn)量產(chǎn)的進度。

　　玻璃與薄膜封裝的材料則沒有特別門檻，但這部分主要的關鍵是制程專利與設備，多數(shù)設備把持在與三星顯示關系緊密的韓國廠商手上。柔性AMOLED也是近期的顯學，由于柔性PI基材需要耐溫，目前也幾乎被日本上游廠商所壟斷。

　　問：請問今年OLED上游的中間體和發(fā)光材料有漲價預期嗎？相關公司會不會擴產(chǎn)？

　　WitsView_邱宇彬：發(fā)光材料個人認為要漲價機會不大。化學材料其實關鍵在于配方與專利，產(chǎn)能方面，關鍵供應商早已依據(jù)主要客戶三星顯示的需求做產(chǎn)能規(guī)劃，在缺貨問題發(fā)生概率極低的前提下，因此價格要上漲的可能性很低。

　　問：請問南玻有沒有生產(chǎn)OLED玻璃面板能力？

　　WitsView_邱宇彬：OLED玻璃與LCD玻璃一樣，需要特殊的配方要求，目前仍把持在傳統(tǒng)美、日玻璃基板大廠手中。