移動支付行業(yè)風云變幻

　　根據波士頓咨詢公司的預測，全球零售支付行業(yè)收入2013年已達到約7 500億美元，未來10年有望保持7%的復合年均增速，至2023年達到1.5萬億美元。其中，新興市場將是增長的主要貢獻者，其復合年均增速為11%，是成熟市場的近3倍（4%）。

　　在零售支付行業(yè)中，移動支付滲透率仍很低。目前全球零售支付交易總額約為82萬億美元，其中移動支付交易總額約為1 400億美元，僅占1.7%，但其復合年均增速超過35%，遠高于其他領域（如現金支付、基于PC端的在線支付），主要得益于移動互聯(lián)網和移動智能終端的普及。

　　支付的線上化與移動化，為支付行業(yè)帶來了一系列變化：首先，支付機構日漸多元，除傳統(tǒng)的銀行、收單機構、卡組織外，搜索引擎、社交網站、線上線下商戶、手機錢包等也紛紛變身支付機構，使得支付領域生態(tài)日漸復雜。其次，支付的介質和流程也發(fā)生了改變。原有的流程需要用戶在支付時出示卡片，現在則提前將卡片相關的資質信息存儲在賬戶中，用戶在支付時不需出示卡片，但需要借助電腦、手機等終端在賬戶中完成支付。并且，支付介質的虛擬化使得遠程的移動支付得以實現。此外，傳統(tǒng)的商業(yè)模式也面臨巨大壓力，競爭的焦點變?yōu)閷σ苿佣丝蛻羧肟诘臓帄Z，新的機構和流程也帶來了新的監(jiān)管政策及對傳統(tǒng)定價模式的挑戰(zhàn)。

　　在此背景下，2014年10月，蘋果正式推出了基于NFC的手機支付功能蘋果支付，通過簡單的界面和流程，以及基于指紋識別和內置芯片的安全認證，成功實現便捷與安全相結合的支付體驗。本專題將深入分析蘋果支付及其對移動支付領域的影響。

　　蘋果支付的工作原理

　　蘋果支付目前主要應用于近場支付（即使用NFC進行銷售點內的POS支付）和應用內支付（即使用與蘋果賬戶相關聯(lián)的應用向商戶支付），尚不能進行在線支付。與其他支付手段相比，蘋果支付有五大特點：

　　★便捷的界面：通過Passbook呈現便捷的支付界面，能夠便利地選用不同銀行卡，未來還可與優(yōu)惠券關聯(lián)使用。

　　★生物認證：通過指紋識別解鎖手機并授權支付。

　　★借助傳統(tǒng)的支付“通路”：通過維薩卡、萬事達卡等傳統(tǒng)的借記卡和信用卡實現支付，商戶可使用現有付款平臺和NFC終端。

　　★口令化的憑證：手機中具備專用芯片，用以儲存指定的口令（token），且口令儲存在蘋果的服務器之外。

　　★NFC免接觸付款：在消費點的近距離內輕觸手機即可實現付款，無須接觸（如刷卡）。

　　具體來看，當用戶需要使用蘋果支付時，只需簡單三步即可完成：首先，將手機靠近NFC終端，不用解鎖，手機會自動選取預設的主卡;然后，將手指放在 TouchID區(qū)域上，手機會自動進行指紋驗證，同時向支付機構傳輸口令化的卡號;接下來用戶便能看到該筆支付被接受或者拒絕，支付完成。

　　蘋果支付為什么被看好？

　　在眾多移動支付產品中，我們認為蘋果支付具備較好的市場前景，主要有以下幾個原因：

　　首先，蘋果支付非常符合美國消費者的支付習慣。在北美，超過70%的非現金支付來自借記卡和信用卡，45%的美國家庭擁有3張以上的銀行卡，對卡支付非常依賴。蘋果支付借助傳統(tǒng)的支付通路，通過將維薩卡、萬事達卡等傳統(tǒng)的借記卡和信用卡電子化實現支付，一方面維持了現有的用戶習慣，另一方面還通過指紋認證、口令化憑證等手段改善了傳統(tǒng)的卡支付缺乏密碼、芯片的安全隱患。

　　其次，蘋果支付旨在與現有的利益相關方合作，優(yōu)化現有的支付體驗，因此受到的阻力較小。蘋果支付僅在支付的最終環(huán)節(jié)提升了客戶體驗，沒有觸動現有的支付產業(yè)鏈，并且以積極的姿態(tài)與發(fā)卡機構、卡組織、收單機構、商戶合作。目前，蘋果已經與500多家發(fā)卡機構訂立協(xié)議，合作覆蓋范圍占到銀行卡交易總額的 85%，同時也與70%的收單機構、三大卡組織和包括星巴克、梅西百貨、全食超市、麥當勞在內的22萬家商戶建立合作。

　　發(fā)卡機構是唯一在財務上將受到影響的相關方，在每100美元的支付額中，發(fā)卡機構需要額外向蘋果公司支付0.15美元的返利，以及向卡組織支付0.07～0.15美元的口令化處理費，使其收入可能從原本的1.65美元降至1.42～1.50美元，參閱圖2-4。但大部分美國發(fā)卡機構仍然認為這一點財務損失物有所值，因為與智能手機市場占有率40%的蘋果合作，意味著自身能夠在移動支付這不可逆的大趨勢中保持把控力，甚至有可能借助蘋果支付進一步提升非現金支付的比例，同時能夠提升支付的安全性并防范信用卡欺詐，節(jié)省重新發(fā)卡、續(xù)卡的成本，并獲得聯(lián)合營銷的機會。

　　最后，蘋果支付推出的節(jié)點正值新的EMV標準即將出臺（2015年10月執(zhí)行新的EMV規(guī)定），監(jiān)管機構將要求支付終端進行升級，NFC模塊有望被植入大部分的支付終端。預計從2017年開始，全美的EMV終端均能實現NFC支付，為蘋果支付進一步掃清障礙。

　　而對蘋果公司自身來說，雖然蘋果支付所帶來的直接收入微乎其微，但支付賬戶能夠進一步強化蘋果的生態(tài)系統(tǒng)，具備獨特的戰(zhàn)略價值。屆時iTunes將擁有8億個存有用戶信用卡信息和指紋身份信息的賬戶。

　　移動支付市場如何應對？

　　蘋果支付推出后，眾多其他機構也面臨如何參與競爭的問題。

　　2015年2月，谷歌收購由美國三大運營商美國電話電報公司、威瑞森電信和T？Mobile共同開發(fā)的手機錢包公司Softcard的技術和專利，改進谷歌錢包。在此之前，雙方在移動支付領域的發(fā)展一直不溫不火，谷歌希望在三大運營商的安卓手機上預裝谷歌錢包，但三大運營商卻另起爐灶希望通過Softcard發(fā)展自己的支付工具。而面對蘋果支付的壓力，雙方最終還是選擇了合作。從2015年4月1日起，谷歌錢包代替Softcard成為三大運營商安卓手機上的預裝支付工具，有望快速提升市場占有率。

　　幾乎與此同時，三星收購移動支付技術公司LoopPay，并在2015年3月正式推出了“三星支付”，使用傳統(tǒng)的磁場技術，在老式的磁條刷卡機上即能實現手機支付，且支付流程和便捷程度與蘋果非常類似。與蘋果支付相比，這種技術并不需要改造現有的POS機（LoopPay表示該技術已經可以在92%的POS機上使用），也不需要與特定的銀行合作，因此適配范圍非常廣。

　　目前，幾大巨頭已開始在全球移動支付市場跑馬圈地：美國是蘋果支付的優(yōu)勢市場，三星支付則已與銀聯(lián)簽署合作協(xié)議，率先進入中國，同時與萬事達合作共同拓展歐洲市場。未來1～2年，全球移動支付將迎來發(fā)展高峰。