[導讀]隨著技術的不斷提升，汽車電動化與智能化推動著半導體行業(yè)發(fā)展。由于半導體廣泛應用于汽車各子系統(tǒng)，汽車半導體成汽車電動化與智能化的直接受益者。一、全球半導體行業(yè)增速發(fā)展，汽車電子行業(yè)領跑?在過去幾年，全球半導體行業(yè)增長主要依賴智能手機等電子設備的需求，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術應用的擴...
隨著技術的不斷提升，汽車電動化與智能化推動著半導體行業(yè)發(fā)展。由于半導體廣泛應用于汽車各子系統(tǒng)，汽車半導體成汽車電動化與智能化的直接受益者。
一、全球半導體行業(yè)增速發(fā)展，汽車電子行業(yè)領跑?
在過去幾年，全球半導體行業(yè)增長主要依賴智能手機等電子設備的需求，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術應用的擴增。根據(jù)數(shù)據(jù)預計全球半導體行業(yè)增長態(tài)勢有望持續(xù)至下一個十年，主要市場驅動力量包括現(xiàn)有產品的持續(xù)強化、人工智能產品和5G網(wǎng)絡等新興技術的融合、汽車和工業(yè)電子行業(yè)的迅速增長。半導體行業(yè)的大部分收入將來自于數(shù)據(jù)處理類電子（如存儲和云計算）以及通訊電子（如無線通訊）。汽車電子和工業(yè)電子將成為半導體行業(yè)增長最迅速的兩大領域。
數(shù)據(jù)來源：德勤分析?二、汽車電子在汽車應用中越來越多，成本占比中逐年提高 ?
汽車電子在不同車型中的價值占比量不同，新能源汽車電子成本占比遠高于傳統(tǒng)汽車。傳統(tǒng)汽車成本占比中，汽車電子設備占比僅有15%左右，而隨著技術的進步，汽車電子從早期的車載無線設備、電子點火裝置到如今的安全控制系統(tǒng)、動力控制系統(tǒng)等多種機電一體化設備出現(xiàn)，電子產品在整車的使用占比不斷提升，隨著純電動汽車發(fā)展，在動能控制和轉換部分更是增加了更為先進的電子控制管理系統(tǒng)，特別是近年汽車產業(yè)正不斷向智能、安全、環(huán)保、舒適的方向發(fā)展，汽車電子作為這幾大主線的硬件基礎，近年來獲得了持續(xù)快速發(fā)展，行業(yè)市場規(guī)模增速保持在10%以上，也極大提高了汽車電子系統(tǒng)的占比。目前電子系統(tǒng)的成本已經(jīng)占據(jù)了汽車成本的65%。
汽車電子在汽車成本中占比詳情圖
隨著新能源汽車列入國家加快培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產業(yè)，預計汽車電子行業(yè)的增長潛力還將得到進一步釋放。顯然，汽車電子已成為電子制造業(yè)新的增長點。中國作為目前全球最大的汽車生產和消費大國，2016年約為4617億元。中國行業(yè)研究報告網(wǎng)預測，預計到2023年國內汽車電子市場容量將增長至7500億元以上。中國行業(yè)研究報告網(wǎng)分析認為，隨著國內汽車產業(yè)的不斷發(fā)展壯大，建立自主汽車電子產業(yè)鏈勢在必行，這也讓國內優(yōu)質電子企業(yè)迎來新的歷史發(fā)展機遇。
因此，在新能源汽車市場端占比不斷提升的情況下，汽車電子產業(yè)再次迎來了爆發(fā)式增長。
2018-2023年中國汽車電子市場規(guī)模及預測(單位：億元)
三、汽車電阻：新能源時代來臨，車用電阻市場機遇正在顯現(xiàn)
電阻被稱之為電子時代的“鋼筋水泥”， 電阻器主要用來控制電壓和電流，起到降壓、分壓、限流、隔離、濾波（與電容器配合）、匹配和信號幅度調節(jié)等作用，是各類電子不可或缺的元件。同樣也是汽車電子主要產品類目，特別是隨著新能源汽車市場的發(fā)展，車用需求逐步開始體現(xiàn)，趨勢在慢慢形成，但目前汽車市場還未到井噴之時，目前除了電阻在導航儀、儀表盤和汽車大燈上的應用已廣為普及之外，從應用的具體位置來看，車用儀表、電池系統(tǒng)、導航儀、電動椅、門框等都離不開電容電阻。而用量最大的部分主要體現(xiàn)在“三電”系統(tǒng)——電機、電控、電池。相比其他應用領域，來自新能源汽車的營收，占電阻總營收的比例會越來越多；因此未來市場，貼片電阻在新能源汽車領域的應用需求會越來越高?！?/span>
在新能源汽車的電池保護系統(tǒng)中，大部分客戶會采用被動均衡技術將電池中多余的電能透過被動組件消耗，由于各電池的充放電不均一性，所以會使用到大量的電阻來做電池均衡以保護電池的壽命和電池的使用性能，一套電池保護系統(tǒng)(BMS)會使用到48-160pcs的電阻，這在傳統(tǒng)汽車上并沒有此需求。這是新能源汽車對電阻的需求量增長如此之快的原因。
汽車電子化催生了貼片電阻的需求，包括混合動力(HEV)車、純電動車(EV)，純電動車中還有一部分是48V的純電動車，還有ISS(Intelligent Start/Stop，智能啟停)車。ISS車可以自動啟動、自動停止，例如在危險的情況下，可以自動停止，屬于今后無人駕駛/全自動車的一種前身產品。這些車里會用到電池和各種電機，因此，對貼片電阻的需求量會越來越大。
車規(guī)電阻使用分布圖
四、高壁壘市場，行業(yè)頭部發(fā)展優(yōu)勢明顯
相比消費類市場，車用市場對電阻的技術要求也要高很多，從防水、防塵、防氧化到車輛行駛過程中的防震，都要達到很高的要求。另外對“抗氧化、抗硫化”技術要求比較高，同時還有來自極限溫度的挑戰(zhàn)。因此這是一個具有很強市場潛力，但是同時，市場進入壁壘也較高的賽場。具體比如，與電池/電機電路相關的部分，電流檢測用低阻值電阻的需求會增加;隨著ECU(電控單元)的增加，對小型/高可靠性零部件的研究加速，例如新能源車的ECU部分，將來可能會用到一到二百個抗硫化電阻。
車規(guī)電阻的AEC-Q200等級
汽車半導體供應商在汽車產業(yè)供應鏈中扮演著至關重要的角色。在傳統(tǒng)汽車行業(yè)生態(tài)體系中，半導體供應商將產品銷售給一級電子系統(tǒng)供應商，后者將技術整合成模塊交給整車廠裝配。因此汽車電阻行業(yè)技術門檻高，具體表現(xiàn)為以下：
①認證周期長，龍頭企業(yè)市占率高
汽車涉及到生命安全，所以對汽車使用零件的要求等級也就相應提高， 提供給車廠的零件測試要求嚴，測試周期長，測試項目多，能被車廠認證需要很長周期，且需要很大投入，因此，一般車廠只要認證了，就不輕易更換品牌，導致新的供應商很難進入。
②汽車電阻行業(yè)壁壘大，研發(fā)水平與生產工藝技術要求高
目前國產品牌只有富捷電阻等幾個在市場占有極少份額，歐美 日系占80%以上；跨國公司產品占據(jù)了中高端市場；首先，汽車電子智能制造裝備要求實現(xiàn)生產線在生產、檢測、包裝等工藝的全自動化，注重生產工藝技術、硬件、軟件與應用技術的集成化。其次，汽車電子生產過程復雜，原材料種類多、裝配匹配性及質量要求高。領先的汽車電子制造商要求汽車電子智能制造裝備具有信息化與智能化功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集傳輸、分析應用、質量追溯、來料耗品管理、全流程檢測等功能。汽車電子制造商對產品質量要求更高，汽車電子智能制造行業(yè)進入的門檻也相對較高，同時裝備系統(tǒng)研發(fā)、制造及更新?lián)Q代的計劃性、穩(wěn)定性較高。因此汽車電子行業(yè)龍頭企業(yè)市占率高，頭部效應明顯，市場集中度高，行業(yè)前三大公司就占據(jù)了整個市場主要份額，龍頭企業(yè)優(yōu)勢較大。
目前汽車電子細分產品主要供應商及市場占有率
五、面對市場機遇，富捷電子創(chuàng)新布局，開辟市場藍海
面對快速增長的汽車電阻市場機遇，作為國內民營具有規(guī)模的貼片電阻制造商,安徽省富捷電子科技有限公司（以下簡稱：富捷電子），憑借其具有國際
在過去幾年，全球半導體行業(yè)增長主要依賴智能手機等電子設備的需求，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術應用的擴增。根據(jù)數(shù)據(jù)預計全球半導體行業(yè)增長態(tài)勢有望持續(xù)至下一個十年，主要市場驅動力量包括現(xiàn)有產品的持續(xù)強化、人工智能產品和5G網(wǎng)絡等新興技術的融合、汽車和工業(yè)電子行業(yè)的迅速增長。半導體行業(yè)的大部分收入將來自于數(shù)據(jù)處理類電子（如存儲和云計算）以及通訊電子（如無線通訊）。汽車電子和工業(yè)電子將成為半導體行業(yè)增長最迅速的兩大領域。
數(shù)據(jù)來源：德勤分析?
汽車電子在不同車型中的價值占比量不同，新能源汽車電子成本占比遠高于傳統(tǒng)汽車。傳統(tǒng)汽車成本占比中，汽車電子設備占比僅有15%左右，而隨著技術的進步，汽車電子從早期的車載無線設備、電子點火裝置到如今的安全控制系統(tǒng)、動力控制系統(tǒng)等多種機電一體化設備出現(xiàn)，電子產品在整車的使用占比不斷提升，隨著純電動汽車發(fā)展，在動能控制和轉換部分更是增加了更為先進的電子控制管理系統(tǒng)，特別是近年汽車產業(yè)正不斷向智能、安全、環(huán)保、舒適的方向發(fā)展，汽車電子作為這幾大主線的硬件基礎，近年來獲得了持續(xù)快速發(fā)展，行業(yè)市場規(guī)模增速保持在10%以上，也極大提高了汽車電子系統(tǒng)的占比。目前電子系統(tǒng)的成本已經(jīng)占據(jù)了汽車成本的65%。
汽車電子在汽車成本中占比詳情圖
隨著新能源汽車列入國家加快培育和發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產業(yè)，預計汽車電子行業(yè)的增長潛力還將得到進一步釋放。顯然，汽車電子已成為電子制造業(yè)新的增長點。中國作為目前全球最大的汽車生產和消費大國，2016年約為4617億元。中國行業(yè)研究報告網(wǎng)預測，預計到2023年國內汽車電子市場容量將增長至7500億元以上。中國行業(yè)研究報告網(wǎng)分析認為，隨著國內汽車產業(yè)的不斷發(fā)展壯大，建立自主汽車電子產業(yè)鏈勢在必行，這也讓國內優(yōu)質電子企業(yè)迎來新的歷史發(fā)展機遇。
因此，在新能源汽車市場端占比不斷提升的情況下，汽車電子產業(yè)再次迎來了爆發(fā)式增長。
2018-2023年中國汽車電子市場規(guī)模及預測(單位：億元)
電阻被稱之為電子時代的“鋼筋水泥”， 電阻器主要用來控制電壓和電流，起到降壓、分壓、限流、隔離、濾波（與電容器配合）、匹配和信號幅度調節(jié)等作用，是各類電子不可或缺的元件。同樣也是汽車電子主要產品類目，特別是隨著新能源汽車市場的發(fā)展，車用需求逐步開始體現(xiàn)，趨勢在慢慢形成，但目前汽車市場還未到井噴之時，目前除了電阻在導航儀、儀表盤和汽車大燈上的應用已廣為普及之外，從應用的具體位置來看，車用儀表、電池系統(tǒng)、導航儀、電動椅、門框等都離不開電容電阻。而用量最大的部分主要體現(xiàn)在“三電”系統(tǒng)——電機、電控、電池。相比其他應用領域，來自新能源汽車的營收，占電阻總營收的比例會越來越多；因此未來市場，貼片電阻在新能源汽車領域的應用需求會越來越高?！?/span>
在新能源汽車的電池保護系統(tǒng)中，大部分客戶會采用被動均衡技術將電池中多余的電能透過被動組件消耗，由于各電池的充放電不均一性，所以會使用到大量的電阻來做電池均衡以保護電池的壽命和電池的使用性能，一套電池保護系統(tǒng)(BMS)會使用到48-160pcs的電阻，這在傳統(tǒng)汽車上并沒有此需求。這是新能源汽車對電阻的需求量增長如此之快的原因。
汽車電子化催生了貼片電阻的需求，包括混合動力(HEV)車、純電動車(EV)，純電動車中還有一部分是48V的純電動車，還有ISS(Intelligent Start/Stop，智能啟停)車。ISS車可以自動啟動、自動停止，例如在危險的情況下，可以自動停止，屬于今后無人駕駛/全自動車的一種前身產品。這些車里會用到電池和各種電機，因此，對貼片電阻的需求量會越來越大。
車規(guī)電阻使用分布圖
相比消費類市場，車用市場對電阻的技術要求也要高很多，從防水、防塵、防氧化到車輛行駛過程中的防震，都要達到很高的要求。另外對“抗氧化、抗硫化”技術要求比較高，同時還有來自極限溫度的挑戰(zhàn)。因此這是一個具有很強市場潛力，但是同時，市場進入壁壘也較高的賽場。具體比如，與電池/電機電路相關的部分，電流檢測用低阻值電阻的需求會增加;隨著ECU(電控單元)的增加，對小型/高可靠性零部件的研究加速，例如新能源車的ECU部分，將來可能會用到一到二百個抗硫化電阻。
車規(guī)電阻的AEC-Q200等級
汽車半導體供應商在汽車產業(yè)供應鏈中扮演著至關重要的角色。在傳統(tǒng)汽車行業(yè)生態(tài)體系中，半導體供應商將產品銷售給一級電子系統(tǒng)供應商，后者將技術整合成模塊交給整車廠裝配。因此汽車電阻行業(yè)技術門檻高，具體表現(xiàn)為以下：
①認證周期長，龍頭企業(yè)市占率高
汽車涉及到生命安全，所以對汽車使用零件的要求等級也就相應提高， 提供給車廠的零件測試要求嚴，測試周期長，測試項目多，能被車廠認證需要很長周期，且需要很大投入，因此，一般車廠只要認證了，就不輕易更換品牌，導致新的供應商很難進入。
②汽車電阻行業(yè)壁壘大，研發(fā)水平與生產工藝技術要求高
目前國產品牌只有富捷電阻等幾個在市場占有極少份額，歐美 日系占80%以上；跨國公司產品占據(jù)了中高端市場；首先，汽車電子智能制造裝備要求實現(xiàn)生產線在生產、檢測、包裝等工藝的全自動化，注重生產工藝技術、硬件、軟件與應用技術的集成化。其次，汽車電子生產過程復雜，原材料種類多、裝配匹配性及質量要求高。領先的汽車電子制造商要求汽車電子智能制造裝備具有信息化與智能化功能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)采集傳輸、分析應用、質量追溯、來料耗品管理、全流程檢測等功能。汽車電子制造商對產品質量要求更高，汽車電子智能制造行業(yè)進入的門檻也相對較高，同時裝備系統(tǒng)研發(fā)、制造及更新?lián)Q代的計劃性、穩(wěn)定性較高。因此汽車電子行業(yè)龍頭企業(yè)市占率高，頭部效應明顯，市場集中度高，行業(yè)前三大公司就占據(jù)了整個市場主要份額，龍頭企業(yè)優(yōu)勢較大。
目前汽車電子細分產品主要供應商及市場占有率
面對快速增長的汽車電阻市場機遇，作為國內民營具有規(guī)模的貼片電阻制造商,安徽省富捷電子科技有限公司（以下簡稱：富捷電子），憑借其具有國際
下載文檔
