中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體的低調(diào)贏家

時(shí)間：2021-09-29 15:12:01

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[導(dǎo)讀]半導(dǎo)體硅晶圓上一波景氣高峰約是2017至2018年，之后兩年回檔，今年又看到春燕飛來(lái)跡象，讓業(yè)者加快動(dòng)作迎接榮景。環(huán)球晶目前滿載生產(chǎn)，公司已規(guī)劃投資約8億美元擴(kuò)增12吋月產(chǎn)能約10％至15％，主要是增加較高單價(jià)的絕緣上覆硅（SOI）晶圓產(chǎn)量。環(huán)球晶是全球第三大半導(dǎo)體硅晶圓廠，如果下半年順利完成取得德國(guó)世創(chuàng)（Siltronic）股權(quán)案，可望躋身全球第二大廠，屆時(shí)不論產(chǎn)能、產(chǎn)品線、研發(fā)實(shí)力、人才等方面都可望透過(guò)整合，發(fā)揮綜效。臺(tái)勝科目前同樣滿載生產(chǎn)，不但今年全產(chǎn)全銷，不畏近來(lái)記憶體應(yīng)用方面雜音，明年也樂(lè)觀看待，有機(jī)會(huì)延續(xù)全產(chǎn)全銷。臺(tái)勝科持續(xù)去瓶頸，12吋矽晶圓月產(chǎn)能有機(jī)會(huì)增加5％左右，該公司正評(píng)估...

半導(dǎo)體硅晶圓上一波景氣高峰約是2017至2018年，之后兩年回檔，今年又看到春燕飛來(lái)跡象，讓業(yè)者加快動(dòng)作迎接榮景。
環(huán)球晶目前滿載生產(chǎn)，公司已規(guī)劃投資約8億美元擴(kuò)增12吋月產(chǎn)能約10％至15％，主要是增加較高單價(jià)的絕緣上覆硅（SOI）晶圓產(chǎn)量。
環(huán)球晶是全球第三大半導(dǎo)體硅晶圓廠，如果下半年順利完成取得德國(guó)世創(chuàng)（Siltronic）股權(quán)案，可望躋身全球第二大廠，屆時(shí)不論產(chǎn)能、產(chǎn)品線、研發(fā)實(shí)力、人才等方面都可望透過(guò)整合，發(fā)揮綜效。
臺(tái)勝科目前同樣滿載生產(chǎn)，不但今年全產(chǎn)全銷，不畏近來(lái)記憶體應(yīng)用方面雜音，明年也樂(lè)觀看待，有機(jī)會(huì)延續(xù)全產(chǎn)全銷。臺(tái)勝科持續(xù)去瓶頸，12吋矽晶圓月產(chǎn)能有機(jī)會(huì)增加5％左右，該公司正評(píng)估興建12吋新廠，相關(guān)規(guī)劃尚未定案。
至于合晶也是滿載運(yùn)轉(zhuǎn)，透過(guò)去瓶頸小幅增加產(chǎn)出，目前桃園龍?zhí)稄S8吋月產(chǎn)能超過(guò)30萬(wàn)片，年底前可增為33萬(wàn)至34萬(wàn)片。合晶旗下上海合晶生產(chǎn)4吋至6吋小尺寸產(chǎn)品，營(yíng)運(yùn)動(dòng)能持續(xù)提升，預(yù)計(jì)今年底月產(chǎn)能可達(dá)約15萬(wàn)片。
晶圓三雄Q4營(yíng)運(yùn)更旺

半導(dǎo)體下游IC設(shè)計(jì)、記憶體最近陸續(xù)傳出景氣雜音，不過(guò)上游的硅晶圓市況依然火熱，報(bào)價(jià)趨勢(shì)向上，成為推升相關(guān)廠商營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)的有力動(dòng)能，包括環(huán)球晶、臺(tái)勝科與合晶等不只本季表現(xiàn)受到期待，法人認(rèn)為，第4季營(yíng)運(yùn)還會(huì)更好，明年成長(zhǎng)可期，整體硅晶圓明年報(bào)價(jià)可望高于今年。
環(huán)球晶前八月合併營(yíng)收399.93億元，年增10.7％，上半年每股純益15.27元，法人估計(jì)，該公司全年應(yīng)可賺進(jìn)超過(guò)三個(gè)股本。
環(huán)球晶目前以長(zhǎng)約銷售居多，也有一部分採(cǎi)現(xiàn)貨價(jià)銷售，后者報(bào)價(jià)隨市況起伏，現(xiàn)階段是季季高的局面。
長(zhǎng)約部分，環(huán)球晶會(huì)先收取一定比例預(yù)付款，第2季底時(shí)該公司累計(jì)預(yù)收款已近190億元，接到的訂單金額約是預(yù)付款的五倍，大概已達(dá)千億元規(guī)模。
據(jù)了解，環(huán)球晶陸續(xù)有長(zhǎng)約到期，將與客戶更新合約，由于硅晶圓報(bào)價(jià)趨勢(shì)向上，若續(xù)約時(shí)點(diǎn)越接近現(xiàn)在，報(bào)價(jià)條件對(duì)環(huán)球晶越有利。
臺(tái)塑集團(tuán)與日本大廠勝高（Sumco）合資的硅晶圓廠臺(tái)勝科，第2季營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)受歲修影響，前八月業(yè)績(jī)比去年同期小幅衰退，不過(guò)法人評(píng)估，第2季營(yíng)收應(yīng)是全年谷底，本季業(yè)績(jī)將優(yōu)于第2季，第4季還會(huì)更好。
臺(tái)勝科8吋硅晶圓銷售以長(zhǎng)約為主，據(jù)指出，該公司正與客戶洽商新一年度報(bào)價(jià)，最晚可于10月底敲定，價(jià)格趨勢(shì)走升，市場(chǎng)估計(jì)報(bào)價(jià)漲幅可達(dá)雙位數(shù)百分比。
另一方面，臺(tái)勝科12吋硅晶圓銷售以現(xiàn)貨為主，除了少數(shù)長(zhǎng)約客戶，其余客戶報(bào)價(jià)都是逐季調(diào)整，第3季已有小幅上漲，據(jù)了解，第4季有可能持續(xù)調(diào)升。
合晶是全球第六大半導(dǎo)體硅晶圓供應(yīng)商，也是全球前三大偏重車用、工業(yè)用的重?fù)焦杈A業(yè)者，從7月開(kāi)始陸續(xù)與客戶協(xié)商調(diào)漲報(bào)價(jià)。
據(jù)了解，該公司已談妥的漲幅，大致都有雙位數(shù)百分比，帶動(dòng)8月?tīng)I(yíng)收沖到歷史次高，9月?tīng)I(yíng)收挑戰(zhàn)單月新高，第3季業(yè)績(jī)有望為歷史次高，第4季營(yíng)運(yùn)也持續(xù)升溫。合晶前八月合併營(yíng)收64.82億元，年增幅34.1％，為歷年同期新高。