自從您淡出后很多半導(dǎo)體業(yè)者都非常關(guān)注您的行蹤，可否談?wù)勀^去6個(gè)月您的主要經(jīng)歷？

譚軍：我主要是休整一下，同時(shí)和許多好友們一起討論未來(lái)10年的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)及機(jī)會(huì)。過去10年，全球的整個(gè)產(chǎn)業(yè)，特別是中國(guó)發(fā)生了許許多多變化。如果用個(gè)人電腦的硬件或軟件發(fā)展的里程碑來(lái)形容的話，我們現(xiàn)在正在使用一臺(tái)跑在80486上面Windows 3.1, 我們還將會(huì)見證未來(lái)的“Google”和“Apple”。

圖1：摘自“摩根士丹利于2009 年12 月15 日發(fā)布的《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)研究報(bào)告》”

正如上圖顯示的，未來(lái)的機(jī)會(huì)將會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于過去產(chǎn)業(yè)中我們經(jīng)歷過的總和。 但是，未來(lái)的成功公司所需要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也會(huì)不同。

您對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了哪些研究？可以分享一些觀點(diǎn)嗎？

譚軍：我們都很熟悉Wintel的成功故事，Microsoft and Intel 兩家創(chuàng)新公司領(lǐng)導(dǎo)著IT產(chǎn)業(yè)，特別是PC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)他們也享受著大部分利潤(rùn)。但是大家是否注意到過去10年中的變化, 這就是軟件公司（Microsoft）和硬件公司（Intel）在每臺(tái)PC中的盈利機(jī)會(huì)已逐漸變化。

圖2. Microsoft vs. Intel, 每臺(tái)PC的毛利 (source Arete Research 2009)

過去10年中，PC出貨量增加了兩倍多，微軟的十年獲利遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過英特爾公司的。從硬件角度來(lái)看，價(jià)值（產(chǎn)業(yè)）鏈已經(jīng)被嚴(yán)重?cái)D壓。臺(tái)灣ODM參與在產(chǎn)品中更多的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過程（超過90%的筆記本電腦現(xiàn)在由臺(tái)灣公司設(shè)計(jì)或制造）。除了蘋果公司以外，品牌個(gè)人電腦OEM在價(jià)值鏈上的決定作用已大大降低，這些公司的有限的研發(fā)預(yù)算也導(dǎo)致了他們利潤(rùn)的降低。 OEM現(xiàn)在的功能主要是一個(gè)品牌渠道市場(chǎng)，捕食英特爾和微軟的“推銷”回扣。 10年前，英特爾和微軟每臺(tái)電腦大致相同的毛利潤(rùn)（包括服務(wù)器）：每臺(tái)PC是165美元。今天，盡管個(gè)人電腦的ASP大幅壓縮，微軟保持了其每單位的絕對(duì)利潤(rùn)，而英特爾只能勉強(qiáng)保住過去的一半不到。產(chǎn)生上面利潤(rùn)差異的重要原因是：硬件實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的基本功能，軟件滿足消費(fèi)者的體念。

同樣的現(xiàn)象也反映在手機(jī)行業(yè)中，全球曾經(jīng)有20多家公司提供硬件（Baseband 和 AP），但目前大部分IC公司已經(jīng)從硬件市場(chǎng)退出。 在2010年的CES中，Qualcomm基本上是獨(dú)占鰲頭，一花獨(dú)放。同時(shí)我們也可以注意到，越來(lái)越多的IC公司已經(jīng)大力關(guān)注并投資軟件來(lái)提高附價(jià)值了, 例如Intel去年收購(gòu)WindRiver和CES中發(fā)布的AppUp Centre, Qualcomm重金投資不同的OS支持及完善其BREW平臺(tái)（HTC最新的Sense平臺(tái)）。

在過去10年中，整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從追求高度集成化SoC（性能，成本，功耗）升華到提供更好的用戶體念（軟件），只有這樣才能實(shí)現(xiàn)差異化和附加值。

您如何看中國(guó)IC產(chǎn)業(yè)過去的10年發(fā)展？

譚軍：作為過去10年中國(guó)IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的見證人，我很高興地看到中國(guó)的IC產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初步形成，特別是不少的fabless設(shè)計(jì)的SoC年出貨量已經(jīng)超過千萬(wàn)量，制造工藝也到65nm的水平，幾個(gè)優(yōu)秀公司的年收入已超過一億美元。這是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中眾多同仁們的辛勤努力取得的?；叵朐诒臼兰o(jì)初，我拜訪的眾多公司里，當(dāng)時(shí)的設(shè)計(jì)方案有CPU的很少，制造工藝基本是250nm,公司年收入超一億（人民幣）就算名列前茅了。

過去10年，中國(guó)整個(gè)IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展可以分為下面3個(gè)階段：

（1）“全民造芯”泡沫期：2000-2004。

18號(hào)文件一聲令下，國(guó)內(nèi)IC公司遍地開花，從50多家飛漲到500多家。在VC及各地政府基金的投入下，眾多的IC公司演繹著一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)的肥皂劇。

（2）“一代拳王”爭(zhēng)霸期：2004-2007。

經(jīng)過前面幾年的燒錢，一些IC公司還是沒有產(chǎn)品上市，在2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)里，不得不裁員縮編或關(guān)門。還有些公司規(guī)模太小，不得不轉(zhuǎn)型（如設(shè)計(jì)最終產(chǎn)品）。有一些成功的公司，設(shè)計(jì)的產(chǎn)品已經(jīng)開始上量，但是由于是“一代拳王”（借用聯(lián)發(fā)科公司總裁的比喻），公司的收入及毛利已經(jīng)開始不斷地下降。

（3）“細(xì)分市場(chǎng)”耕耘期：2008-目前。

經(jīng)過前兩輪的變遷，堅(jiān)持下來(lái)的強(qiáng)者和新的start-ups, 已經(jīng)開始成熟地關(guān)注某一細(xì)分市場(chǎng)（如移動(dòng)通信，數(shù)字電視，移動(dòng)電視等等）。他們?cè)谶@一細(xì)分市場(chǎng)中精心耕耘，降低成本，提高集成度。 在關(guān)注現(xiàn)金流的同時(shí)也投資未來(lái)的產(chǎn)品路線。