編者點評：每年的SEMICON West時，時間己經過半，所以業(yè)界都會關心下半年與未來會是怎么樣。2010年半導體業(yè)可能十分亮麗，似乎已成定局。然而對于設備業(yè)看似今年的增長幅度達90%，但是許多設備公司仍是興奮不起來，因為2010年業(yè)績的增長仍顯不足于彌補之前的損失。而未來的前景有點模糊，增長點來自哪里?似乎誰也說不清楚。

SEMICON West美國半導體設備展覽會即將開幕，與去年全球IC下降不同，如今半導體設備業(yè)有點紅火。

按市場調研公司 VLSI預計，2010年半導體設備業(yè)增長96%，今年上半年增長亮麗，但是下半年有些制造商似乎有點擔心。

目前設備業(yè)中缺貨及交貨期延長是常事，SEMICON West于7月13-15日在加州San francisco舉行。

按VLSI報告，對于設備制造商它們在參加SEMICON West之前認為設備的實用性及迅速供貨是目前的主要問題。而芯片制造商認為由于市場需求大及各種尺寸的產能都偏緊，因此下半年的前景仍然看好。

整個電子產業(yè)食物鏈市場高漲，當美國市場相當穩(wěn)定時，中國市場卻很熱。有些臺灣的母板制造商由于市場減緩己對于后期的市場提出警示。

以下是在SEMICON West前夕那些分析師對于全球IC與設備市場表示些什么看法;

Needham的Edwin Mok對于設備市場;

在下周SEMICON West之前，總的看法是看好，因為看到2010 Q2的訂單及銷售額仍處于高端以及未來訂單可延伸至Q3，所以近期半導體設備業(yè)的股票仍有亮點。

不能同意半導體設備業(yè)的所謂轉入“熊市”看法，認為產業(yè)的周期可能于今年達到峰值，重申半導體設備投資將延伸至2011年。以下用6個理由來支持我們的看法：1)盡管2010年產業(yè)復蘇，但是投資強度仍然偏低;2)由于foundry/IDM綜合投資在2010年仍低于2004-2007年的水平，預期全球foundry及IDM的投資將延伸到2011年;3)大多數(shù)存儲器制造商(包括部分小廠)手中有足夠多的現(xiàn)金流，因此有能力在明年繼續(xù)加大投資，所以存儲器塊前景仍好;4)智能手機推動存儲器市場，不僅NAND，同樣包括移動DRAM;5) 全球NAND的投資會延伸到2011年，由于投資不足導致2010下半年NAND仍然供不應求;6) TSV(硅通孔技術) 在2011年將開始起飛，將迅速推動半導體后道設備的投資。

巴克萊的C.J Muse關于設備市場

焦點仍在宏觀/下游，投資者已經遠離SEMICON，認為從設備周期的訂單峰值最早不可能在2011年上半年呈現(xiàn)，從盈利面看此次周期依峰值與峰值比較是好的，而從股票看當宏觀經濟下沉時，企業(yè)仍具有上升潛力。

能推動設備業(yè)進步是由于代工塊及存儲器制造商己經連續(xù)兩年減少投資，所以2010年對于前道設備(WFE)可達高端為270億美元(之前為260億美元) 。由于目前浸入式光刻機的交貨期延長，受到限制，導致2010年總的設備業(yè)投資受限，然而新的存儲器生產線產能要求月產能達40萬片，使得投資繼續(xù)增大，所以預計WFE在2011年可達340-360億美元。

Next Inning的Paul Mc Williams關于應用材料公司

如果聽到的半導體產能偏緊情況屬實，相信應用材料(AMAT)，全球設備業(yè)第一，未來的市場需求仍是看好。相信目前我了解的情況它的銷售額偏低，因為當它的Q3于7月底的結果公布時會看到該公司仍具有很好的機會，可以達到預測的上限。

總的IC及系統(tǒng)市場

FBR的Craig Berger關于IC市場

當聽到有些臺式PC，上網(wǎng)本及主流手機市場有些搖擺，又聽到智能手機，有線通訊、工業(yè)及汽車電子應用，包括平板電腦市場又增強，可以彌補市場的下降。我認為這些變化可能都與宏觀季節(jié)性的變動有關，總體上相信全球電子產品市場的需求仍是相當強勁，可能己回復到，或者優(yōu)于2008年中期衰退之前的水平。

Gleacher的Doug Freedman關于模擬，iPad及Linear Technology公司

在Linear公司的日歷Q2業(yè)績公布之前(近兩周之前)，感覺提高預測必須謹慎，但是通過公布的結果由于Apple的iPad成功銷售使得該公司的業(yè)績改善，改變了以往季節(jié)性的淡季看法。

現(xiàn)在僅依據(jù)蘋果iPad銷售業(yè)績高漲，可提高該公司FY11(2011年6月) 的銷售額及EPS。

Linear公司可提供多類IC，包括DC to DC轉換器，在小批量時價格為4美元，而提供給蘋果的ODM時可能為1，5美元。我們的蘋果分析師目前預測iPad出貨量在2010及2011年分別為 1200萬臺及2000萬臺。

Gleacher分析師Lan Ing關于PLD(編程邏輯電路)市場

Xilinx與Altera將分別于7月21及20日公布季度報告。它們的EPS(每股收益) 將達到預期或者稍高一點，而上半年的銷售額高于同期，約增長0，2%。

相信全球在延長，多個季度的全球通訊基礎設施投資支持下以及分散客戶群仍需補充設備將足夠補償在歐洲的假期/宏觀的不確定性。近期看好Xilinx 因為未來供給不足將有利于減少出貨量的擔心及它在印度的3G與歐洲/北美的4G業(yè)務拓展是有利于歐洲的OEM。

iSuppli的中及小尺寸顯示器分析師VinitanJakhanwal關于OLED缺貨

自今年1月起Nexus One開始導入Android基智能手機，并己經批量地采用高質量的AMOLED顯示器，由此在iPhone中與采用AMLCD實現(xiàn)競爭差異化。顯然，由于AMOLED的缺貨己導致市場對于它的關注。

Roman & Renshaw的Ashok Kumar關于Apple及PC市場

當全球PC供應鏈看到持續(xù)的供貨不足時，而Apple的食物鏈卻能夠增加產出，顯示其競爭力。

Gleacher的Mark Mckechnie關于Broadcom公司

Broadcom計劃6月季度的業(yè)績報告于7月27日公布，可能會稍許高于我們的預測，反映iPad及iPhone的銷售繼續(xù)亮麗，由此也可抬高整個手機產業(yè)。

Benchmark的Gary Mobley關于IC產業(yè)

與有些分析師看法稍有不同，此次半導體業(yè)不是經歷在一次大衰退的邊緣，因為直到2008年未期芯片的產能仍是在增加，及電子產業(yè)的市場環(huán)境緩慢地改善，所以我認為半導體業(yè)將還有3-4年的增長期。

對于臺灣的ODM，領導的OEM，器件分銷商與EMS公司，通過庫存觀察(無論總的庫存或是原材料庫存)，顯見在之前的幾個季度它們的庫存天數(shù)在增加，但整個供應鏈中芯片的庫存天數(shù)仍低于長遠的平均值。[!--empirenews.page--]

Next Inning的Paul Mc Williams關于聯(lián)發(fā)科與臺積電

僅只有少數(shù)公司是例外，臺灣大多數(shù)公司的每月銷售數(shù)據(jù)是非常健康的。聯(lián)發(fā)科近期有點驚人，由于中國山寨手機市場的需求下降，而導致它的品牌手機的市場份額丟失。聯(lián)發(fā)科計劃推出新的單片手機芯片解決方案而在Q3挽回損失。

根據(jù)月銷售數(shù)據(jù)，臺積電Q2的銷售額在32.57-32.95億美元之間，優(yōu)于預測的32億美元。由于在高端產品的產能不足及產值短缺估計它的 EPS會處于高端。

而從其它方面消息，Nvidia在今年下半年可能會大幅縮減訂單。而在去年這個時候，傳出臺積電在高端代工方面，如視頻處理器芯片中出現(xiàn)某些問題，而影響它的芯片出貨量。