3月22日，據(jù)韓國主流財經(jīng)媒體最新報道，長期被視為三星電子“包袱”的晶圓代工業(yè)務，正迎來歷史性的拐點。在成功鎖定特斯拉與高通的長期訂單后，三星再次取得突破性進展——正式拿下NVIDIA新一代AI推理芯片的核心生產(chǎn)合同，并與AMD就下一代芯片代工展開深度洽談。這一系列動作標志著三星代工業(yè)務已從“掙扎求生”轉(zhuǎn)向“強勢復蘇”。

NVIDIA背書：Groq LPU確立三星核心地位

在剛剛落幕的GTC 2026大會上，NVIDIA CEO黃仁勛在主題演講中特別致謝三星電子，正式確認Groq 3 LPU(語言處理單元)將由三星獨家代工生產(chǎn)。據(jù)悉，這是NVIDIA自去年底通過技術授權協(xié)議深度整合Groq以來，推出的首款面向“智能體AI(Agent AI)”時代的重磅產(chǎn)品。

與傳統(tǒng)GPU不同，Groq 3 LPU專為大模型推理設計，旨在解決AI從“訓練”轉(zhuǎn)向“推理”爆發(fā)期的算力瓶頸。三星方面透露，目前已全面啟動該芯片的量產(chǎn)程序，預計將于今年第三季度正式向全球客戶出貨。行業(yè)分析指出，這是NVIDIA服務器級芯片首次打破對臺積電的單一依賴，轉(zhuǎn)投三星懷抱，其象征意義與商業(yè)價值巨大。

財務拐點：Q4有望終結虧損

受特斯拉165億美元長單、高通旗艦芯片回流以及NVIDIA Groq訂單的三重驅(qū)動，三星代工部門的產(chǎn)能利用率正快速攀升。內(nèi)部消息顯示，三星已將2026年第四季度設定為代工業(yè)務“扭虧為盈”的關鍵節(jié)點。

多位證券分析師預測，隨著高毛利的AI芯片訂單在下半年集中放量，三星代工業(yè)務的虧損幅度將從三季度開始大幅收窄，最快在年底實現(xiàn)單季度盈利。這與此前因先進制程良率爬坡緩慢、巨額折舊導致連續(xù)虧損的局面形成了鮮明對比。

技術破局：2nm良率企穩(wěn)，美廠投產(chǎn)在即

支撐這一逆轉(zhuǎn)的底氣，源于三星在技術層面的實質(zhì)性突破。目前，其2nm GAA(環(huán)繞柵極)工藝的良率已趨于穩(wěn)定，達到了大規(guī)模商用的標準。此外，備受矚目的美國德克薩斯州泰勒(Taylor)工廠也計劃于今年下半年正式投產(chǎn)，這將顯著提升三星在北美的本地化產(chǎn)能，更好地承接來自NVIDIA、特斯拉等美國巨頭的訂單。

曾幾何時，因先進制程投入巨大且良率不及預期，三星代工業(yè)務被內(nèi)部戲稱為Device Solutions (DS) 部門的“問題兒童”，其全球市場份額甚至一度滑落至個位數(shù)。然而，隨著2nm工藝的成熟以及頂級客戶訂單的密集回流，這一頹勢有望在2026年得到根本性扭轉(zhuǎn)。三星代工，正在重新回到世界舞臺的中央。