最近有很多關于潛在的新的金融衰退的討論。比如證券市場搖搖欲墜，美國經濟疲軟，歐洲銀行下行之勢， 中美貿易戰(zhàn)持續(xù)徘徊，美聯(lián)儲自上次金融危機以來首次降息。

就在幾周前，美國財政部宣布了“住房改革計劃”，希望將政府支持的房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）重新交到私人手中。房利美和房地美，這兩家最大的抵押貸款擔保公司和政府資助企業(yè)（gse），在2008年的房地產危機中被接管，從那以后一直由政府運營。

我們當前的經濟環(huán)境與之前的金融危機有許多相似之處，但也有一個顯著的區(qū)別。在上一場危機中，一項新技術剛剛浮出水面，催生了一波新的金融市場和經濟規(guī)則。讓我們面對現(xiàn)實吧，我們現(xiàn)在生活在一個比特幣和區(qū)塊鏈的世界。

如果當時我們有區(qū)塊鏈和分布式賬本技術，我們能做些什么呢？

我們生活在這樣一個社交媒體驅動的社會，情緒似乎可以在一夜之間被扭曲。甚至谷歌也意識到8月份“衰退”一詞的搜索量激增。

那么，在處理不透明且效率低下的抵押貸款發(fā)放系統(tǒng)時，我們能信任軟件而不是人類嗎？

在區(qū)塊鏈上發(fā)行數(shù)字抵押貸款或抵押支持證券有什么好處？

在過去幾年里，我們看到抵押貸款領域發(fā)生了重大變化。我們看到，非銀行抵押貸款機構在一個主要由傳統(tǒng)銀行主導的領域崛起。這些非銀行貸款機構通常更靈活，提供更好的費用，并嚴重依賴新的智能和先進技術。

那么，抵押貸款領域目前存在哪些問題？首先，這是一個高度手工和紙張密集的過程，可能需要45到60天。抵押貸款申請的平均頁數(shù)約為500頁，最多可達2000頁。除此之外，有很多中介機構（經紀人、估價師、律師、承銷商、代理商和代理機構）參與到這一過程中，每一個中介機構都為房地產交易增加了總資產價值的1-2%的成本。

在這樣的環(huán)境中，區(qū)塊鏈和智能合約流程的蓬勃發(fā)展勢在必得。例如，我們可以讓交易過程由智能合約自動完成，而無需律師的介入。我們已經有了像OpenLaw和Clause這樣的平臺，它們提供了具有法律效力的智能合與，并且可以自動化類似的過程。

另一個可以探索的領域是4500萬沒有信用評分的美國人。目前，對于銀行來說，這是一個尚未開發(fā)的市場，解決這個問題的一個方法是建立一個數(shù)字信用評分，它圍繞著開發(fā)新的方法來計算基于個人數(shù)字足跡和社會信號的評分。將區(qū)塊鏈作為底層的記錄保持技術，將提供一個不可變的、可信的記錄證明。在區(qū)塊鏈上運行的數(shù)字身份平臺的興起，將有助于立即在區(qū)塊鏈上驗證申請人的身份。

分布式賬本賬技術（DLT）的本質允許復制鏈上數(shù)據(jù)的副本，設置隱私條件以及數(shù)據(jù)規(guī)則和個人身份信息，然后，該區(qū)塊鏈抵押貸款網絡的所有參與方都可以顯著降低其共同的抵押貸款發(fā)起的風險。

到目前為止，我們看到大量的金融資產，如法定貨幣、股票、債券和股票在區(qū)塊鏈賬本上被轉換成各自的數(shù)字拷貝。我們已經在金融服務領域看到了數(shù)字證券的活生生的例子，但最大的機會是使房地產代幣化。從這個角度來看，這是一個可視化房地產標志的機會。

當我們在區(qū)塊鏈上標記我們的房地產時，由于這些資產的可視性和流動性的增加，數(shù)字抵押貸款的起源將成為自然的選擇。

一旦我們對源自區(qū)塊鏈的房地產和數(shù)字抵押貸款進行了代幣化，在同一分類賬上發(fā)行抵押貸款支持的貨幣將是無縫的。這樣做的一種方法是貸款人發(fā)行一個安全代幣來降低風險，并可能賺錢。另一種選擇是，借款人發(fā)行代幣，為最初購買資產籌集資金。

區(qū)塊鏈和DLT帶來的數(shù)字轉型將對抵押貸款行業(yè)將產生不可或缺的影響，但這可能還需要一段時間。我們已經看到了朝著這個方向邁出的步伐，因為初創(chuàng)企業(yè)目前每月發(fā)放的貸款為8500萬美元，但要等到像銀行這樣的重要參與者完全參與進來，還需要數(shù)年時間。但我們可以肯定的是，區(qū)塊鏈技術和智能合約將會減少運營成本，并打開新的未開發(fā)的市場。
來源；區(qū)塊網