從疫情發(fā)生至今已一年多的時間，整個人類社會都發(fā)生了巨大的變動。而半導(dǎo)體行業(yè)也經(jīng)歷了過山車般的低谷和高潮往復(fù)：從早期的艱難疫情對抗、到后期超預(yù)期需求端爆發(fā)、到現(xiàn)在蘿卜蹲式的各種芯片荒、材料荒...形勢的變化加速了社會科技化變革和整體市場的輪動，市場上既有挑戰(zhàn)也有機遇。近日意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官JEAN-MARC CHERY就ST的市場布局、投資策略、以及對當(dāng)前全球半導(dǎo)體行業(yè)格局的動向，在線上發(fā)布會進(jìn)行了精彩的分享。

ST長期關(guān)注的三大趨勢和四大終端市場

據(jù)Jean-Marc Chery分享，ST在三年前就分析了可以為電子行業(yè)提供賦能的幾個長期趨勢，并根據(jù)其制定了公司戰(zhàn)略。這三大趨勢分別是：智能出行、電力和能源、物聯(lián)網(wǎng)和5G。三大趨勢賦能將會為汽車、工業(yè)、個人電子設(shè)備、通訊設(shè)備、計算機外設(shè)這四大終端市場繼續(xù)帶來增長潛力。所以ST也將繼續(xù)關(guān)注這四個終端市場并在此方向上進(jìn)行投資：其中汽車和工業(yè)市場將會是全面布局，立志成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者；而另外兩個市場將會是采取選擇性布局策略，形成差異化競爭優(yōu)勢。

意法半導(dǎo)體在數(shù)十年來開發(fā)出了許多專有技術(shù)，ST將繼續(xù)在這些技術(shù)上進(jìn)行創(chuàng)新突破并為客戶提供有價值的產(chǎn)品和解決方案：

? 傳統(tǒng)的CMOS技術(shù)，例如在MCU產(chǎn)品家族里采用的嵌入式非易失性存儲器技術(shù)
? BCD等智能功率技術(shù)，這是電源管理和電機控制解決方案的關(guān)鍵技術(shù)
? 被應(yīng)用于運動和環(huán)境傳感器，以及微鏡或噴墨打印頭等微致動器的MEMS技術(shù)
? 飛行時間傳感器和光學(xué)傳感解決方案采用的成像技術(shù)
? 以及一系列功率分立器件制造技術(shù)，包括IGBT、硅MOS和寬帶隙材料-碳化硅(SiC)、氮化鎵(GaN)

行業(yè)“缺芯”原因和應(yīng)對策略

諸位關(guān)注行業(yè)的都知道從去年年底至今，各種不同類型的芯片都迎來了缺貨潮，包括諸多國產(chǎn)芯片也面臨著很大的供貨壓力。究其原因，Jean-Marc表示是因為芯片需求恢復(fù)的時間點和速度超出行業(yè)預(yù)料，原廠并未提前準(zhǔn)備好相應(yīng)的備產(chǎn)計劃?！皳?jù)我們?nèi)ツ甑谌径饶┑降谒募径茸龅姆治鲱A(yù)測，ST準(zhǔn)備的產(chǎn)能是約110 億美元營收，但是現(xiàn)在的市場需求超過了150 億美元。對于整個半導(dǎo)體行業(yè)來說，供需缺口基本上都是一樣的。整個行業(yè)的產(chǎn)能準(zhǔn)備是95,000 億美元營收，而需求基本上比這個產(chǎn)能高出 30% - 35%。所以，不是芯片缺貨的問題，而是沒做好備產(chǎn)的問題，在整個價值鏈中，從電子元器件、OEM原始設(shè)備、EMS代工廠，不論是獨立電子，還是嵌入式電子，每個市場參與者都沒有為市場井噴做好準(zhǔn)備。”

市場的快速超預(yù)期復(fù)蘇，對于所有芯片原廠都帶來了挑戰(zhàn)。但這并不僅僅是原廠的挑戰(zhàn)，從終端市場玩家，到中間的方案商、到原廠都需要更為緊密的溝通和合作，來保證整個鏈條內(nèi)都不會出現(xiàn)停產(chǎn)風(fēng)險。原廠應(yīng)該如何應(yīng)對當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)能與供應(yīng)不匹配的問題？Jean-Marc表示原廠需要和上游下游合作伙伴之間加強溝通，做好需求產(chǎn)能之間的分析，謹(jǐn)慎考慮并相互提供需求信息。

ST作為一家IDM，其中80%的產(chǎn)能來自內(nèi)部晶圓廠，20%來自外包代工廠。所以第一要和客戶密切合作謹(jǐn)慎溝通了解客戶的未來訂單需求和方向；但另外一方面也要給外部的代工晶圓廠提供謹(jǐn)慎的市場預(yù)測信息，方便期更好地準(zhǔn)備產(chǎn)能。

首先短期快速應(yīng)對策略上，在缺貨潮早期ST的反應(yīng)就非常迅速，“對于車企行業(yè)，我們的反應(yīng)非常迅速。我們在去年12 月宣布，資本支出從15 億美元提高到 20 億美元。因為ST的快速反應(yīng)，以及制造設(shè)備廠商和封裝設(shè)備廠商的支持，我們提高了產(chǎn)能，這就是為什么我在4月份宣布今年的營收指引將超過 120 億美元，上下浮動1.5億美元?！绷硗庠卺槍ξ磥硎袌龅念A(yù)測上，ST也加強了與客戶的合作，與客戶一起來明確未來的訂單規(guī)模，從而制定內(nèi)部資本支出計劃 ，并將具有高可靠性和靈活性的預(yù)測信息傳遞給外部的代工合作伙伴，以便其提前準(zhǔn)備做好備產(chǎn)計劃。

ST的產(chǎn)品和產(chǎn)能投資布局

當(dāng)前市面上超過100億美元的半導(dǎo)體公司可能只有25家，其中多元化半導(dǎo)體公司有8家，ST就是其中之一。但從我們近年來長期的跟蹤可以看到，ST是非常特別的一家。行業(yè)內(nèi)通過大型的并購案來實現(xiàn)市場夸張和覆蓋的方式，在半導(dǎo)體原廠領(lǐng)域近些年很常見。但ST一直堅持的是“內(nèi)升”的策略，近些年來也一直在收購一些更為垂直的公司，例如GUI、無線等領(lǐng)域的公司，來貫徹自己的長期戰(zhàn)略，補充和部署技術(shù)和產(chǎn)品資源來實現(xiàn)縱向和橫向擴展。

據(jù)悉，ST每年研發(fā)經(jīng)費和資本支出約15億美元，預(yù)計2021年的規(guī)模大約是20億美元。在產(chǎn)品組合擴展方面，ST去年在無線領(lǐng)域收購了三家公司，來擴大STM32的無線連接功能，最近還收購了一家專門做人工智能開發(fā)工具的公司，除此外在GaN領(lǐng)域也收購了一家公司的大部分股份。在產(chǎn)能供應(yīng)方面，其實ST在此次缺貨潮之前就一直在進(jìn)行布局。兩年前，ST收購了 Norstel來開發(fā)150mm 6 英寸晶圓制造技術(shù)，并且試驗結(jié)果證明其技術(shù)性能高于競爭對手。最近ST還交付了首個8 英寸 SiC晶圓，ST計劃在這個晶圓上先制造測試二極管，稍后在做MOSFET流片和測試。 ST 計劃在歐洲 Agrate 新建一個300mm晶圓廠，將在年底接到第一批設(shè)備，2022 年開始安裝生產(chǎn)線，以支持ST今后3~5年在市場上的發(fā)展。在新加坡，ST還從美光手中買回了8英寸晶圓廠。

“從最終應(yīng)用模塊、芯片制造工藝，到晶圓外延層和原材料，ST將成為為數(shù)不多的供應(yīng)鏈完全垂直整合的半導(dǎo)體公司之一，同時我們還在優(yōu)化客戶技術(shù)需求和開發(fā)體驗。這種全垂直整合模式對供應(yīng)鏈的掌控能力在市場競爭中是一個重要優(yōu)勢?！?Jean-Marc分享到。

全球化規(guī)?；茏?，但仍是半導(dǎo)體創(chuàng)新根本

針對當(dāng)前疫情常態(tài)化后期，半導(dǎo)體行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。Jean-Marc Chery認(rèn)為有兩點：一是保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定，不會發(fā)生停產(chǎn)事故給客戶造成結(jié)構(gòu)性損失，同時對于疫情后市場做好前瞻性預(yù)測，與上下游一起實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的增長。第二點挑戰(zhàn)在于關(guān)注疫情后人們行為和意愿受到的長期影響發(fā)生的變化，地緣政治摩擦的影響下一些國家和地區(qū)謀求完全自主，和產(chǎn)業(yè)脫鉤將不利于整體半導(dǎo)體行業(yè)創(chuàng)新。

Jean-Marc Chery表示，行業(yè)成功的關(guān)鍵即創(chuàng)新、全球化和規(guī)?；?。市值超過100億美元的半導(dǎo)體公司可能只有25家公司：包括3家計算機和微處理器公司、5家通信芯片公司、5家存儲器公司和8家產(chǎn)品多元化半導(dǎo)體公司，其中包括ST。此外還有3家上市的代工企業(yè)，2家沒上市的代工廠，有3家主要的 EDA 公司、5家主要工藝設(shè)備制造商。全球化、專業(yè)化和規(guī)?；攀沟帽拘袠I(yè)能夠以客戶可承受的價格完成創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的特點是一個環(huán)節(jié)眾多，每個環(huán)節(jié)都有一定的技術(shù)和資源門檻。設(shè)計過程包括IP設(shè)計、芯片設(shè)計、EDA軟件、測試測量儀器等不同參與者，生產(chǎn)過程需要前道和后序晶圓廠，這些廠也需要專業(yè)的設(shè)備來支持生產(chǎn)...單純一個國家和地區(qū)想要任何一類芯片上實現(xiàn)完全垂直的整合，在業(yè)內(nèi)人士看來都是幾乎不可能的事情。

Jean-Marc Chery表示ST并不會支持這種完全垂直自主整合的做法，但完全理解因為地緣政治摩擦導(dǎo)致的當(dāng)前制造業(yè)格局發(fā)生的這種變化?！拔覀儾淮蛩悴季忠粋€只有在本地開發(fā) IP、本地設(shè)計、本地研發(fā)和本地制造才能開展業(yè)務(wù)的世界，這不是我們謀劃的世界?！盨T將繼續(xù)堅持IDM的運營模式，在全球各地部署技術(shù)創(chuàng)新中心和應(yīng)用實驗室。堅持全球化和規(guī)?；?，推動半導(dǎo)體行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

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ST在亞太區(qū)（尤其是中國）市場份額逐步提升, 發(fā)展勢頭良好。尤其是在造車新勢力客戶的服務(wù)方面，ST正在從電動化和智能化兩個方向上布局汽車整體生態(tài)系統(tǒng)，并且在客戶本地進(jìn)行應(yīng)用的研發(fā)。這也是其堅持全球化的重要策略舉措和作為一家全球化半導(dǎo)體公司的優(yōu)勢所在。此外Jean-Marc Chery還承諾ST將在2027年前實現(xiàn)PFC排放目標(biāo)，為行業(yè)作出表率，為建設(shè)綠色星球作出貢獻(xiàn)。