臺(tái)積電（TSMC）的投資高峰

半導(dǎo)體代工企業(yè)展開了攻勢(shì)。他們一直留意著日本半導(dǎo)體廠商推進(jìn)輕晶圓廠的動(dòng)向，自2010年開始，果斷提出了為以前2～3倍額度的大規(guī)模設(shè)備投資計(jì)劃（圖4）。

圖4 代工企業(yè)一齊踩下了加速投資的油門
2010年以后，TSMC（a）、GLOBALFOUNDRIES（b）和三星電子（c）等的設(shè)備投資額都激增。

臺(tái)積電（TSMC）2010年將實(shí)施創(chuàng)歷史記錄的48億美元以上的設(shè)備投資。這一金額作為邏輯LSI投資可與美國英特爾比肩，在半導(dǎo)體業(yè)界屬最高水準(zhǔn)。臺(tái)積電（TSMC）的營收雖只有因特爾的大約1/3，但投資金額卻與英特爾相同。

臺(tái)積電（TSMC）有可能將2010年的投資金額提到更高。2010年4月，該公司宣布要在臺(tái)灣臺(tái)中建設(shè)28nm以下工藝的旗艦廠——Fab 15，“其將是瞄準(zhǔn)20nm、14nm、10nm和7nm技術(shù)的戰(zhàn)略基地”。

為不被臺(tái)積電（TSMC）狂濤般的投資甩得太遠(yuǎn)，競爭者也舍命追隨。例如，GLOBALFOUNDRIES就將2010年的設(shè)備上投資激增至27億美元，約為2009年的3.4倍。

三星電子也不甘落后。該公司在2010年5月17日宣布了2010年的設(shè)備投資計(jì)劃，將在包括代工的SoC生產(chǎn)上投資約2兆韓元（1600億日?qǐng)A）。該公司表示，“我們是為了勝利才開展代工業(yè)務(wù)的?！?br>
2009年夏風(fēng)云突變


臺(tái)積電（TSMC）、GLOBALFOUND-RIES等公司進(jìn)行雪崩式巨額投資的背景，是中國市場(chǎng)引領(lǐng)的世界性需求擴(kuò)大。“2009年夏，設(shè)備廠商及ODM企業(yè)的部件訂購量突然激增”（日本某民間調(diào)查機(jī)構(gòu)）。

實(shí)際上，壟斷全球筆記本電腦制造的臺(tái)灣仁寶電子和廣達(dá)電腦，2009年夏以后筆記本電腦的出貨量大幅增加（圖5）。仁寶2010年3月的出貨量比上年同期增加68％，達(dá)到420萬臺(tái)，而廣達(dá)上升52％，達(dá)410萬臺(tái)。

圖5 2009年夏季前后筆記本電腦的出貨量激增
從事筆記本電腦的大型ODM廠商仁寶電子和廣達(dá)計(jì)算機(jī)的筆計(jì)本電腦的月出貨量走勢(shì)。

出貨量相差多個(gè)數(shù)量級(jí)的手機(jī)市場(chǎng)2010年似也會(huì)有切實(shí)的成長。綜合考慮手機(jī)制造商、部件制造商和調(diào)查機(jī)構(gòu)的設(shè)想，2010年全球市場(chǎng)將比上年增長10～22％，達(dá)到12.4億到13.8億臺(tái)。

全球平板電視的年出貨量“2010年度將比上年增長30%，達(dá)2.2億臺(tái)”（日本村田制作所），可謂漲聲一片。

而半導(dǎo)體、電子部件和材料制造商的供給體制卻沒有跟上（圖6）。受到雷曼兄弟事件的直接打擊，面臨公司存亡或退出業(yè)務(wù)危機(jī)的半導(dǎo)體和電子部件制造商不在少數(shù)。在這種情況下，無法進(jìn)行足夠的設(shè)備投資。其結(jié)果自2009年夏天開始，當(dāng)設(shè)備制造商的訂單大量增加時(shí)，供應(yīng)和需求之間的差異就迅速擴(kuò)展開來。

圖6 部件不足
HDD（a）、電容器（b）及DRAM（c）等的供應(yīng)不足自2009年夏季后急速凸顯出來。就半導(dǎo)體而言，不只是DRAM，邏輯LSI的生產(chǎn)能力不足也開始變得嚴(yán)重。

例如，DRAM及層積陶瓷電容器（MLCC）就嚴(yán)重缺貨。一家日本調(diào)查公司說，HDD的“玻璃基板、磁頭和馬達(dá)等都不足”。

實(shí)際上，包括SoC的邏輯LSI的生產(chǎn)也陷入了相同的境地。臺(tái)積電（TSMC）的消息人士透露：“我們所有的生產(chǎn)線都處在滿負(fù)荷狀態(tài)。而且不僅如此，2010年客戶詢價(jià)的訂單總量，超出我們最大產(chǎn)能的30％～40％。”

GLOBALFOUNDRIES也表示，情況與2009年中經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)完全不同：“手機(jī)、筆記本電腦及平板電視上配備的邏輯LSI的訂貨特別旺盛。我們的0.35μm、0.18μm、0.13μm和65nm工藝生產(chǎn)線的運(yùn)轉(zhuǎn)率極高?！?br>
生產(chǎn)的重要性提高

供應(yīng)不足對(duì)半導(dǎo)體和電子元件制造商而言，是擴(kuò)大事業(yè)的絕好機(jī)會(huì)。抓住了這個(gè)機(jī)會(huì)出擊邏輯LSI生產(chǎn)的，是代工企業(yè)。

眼下這股以規(guī)模為賣點(diǎn)的代工企業(yè)逐步一手包辦邏輯LSI生產(chǎn)的潮流，并非是伴隨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而生的暫時(shí)性現(xiàn)象。今后，在半導(dǎo)體及電子設(shè)備業(yè)界，生產(chǎn)將變得越來越重要。

其背景是，LSI的主要市場(chǎng)將從以往的發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)國家。而新興市場(chǎng)國家的人口大大多于發(fā)達(dá)國家。因此，面向新興市場(chǎng)國家的電子設(shè)備的出貨量及所需要的LSI會(huì)激增。據(jù)一家日本調(diào)查機(jī)構(gòu)估計(jì)，全球2009年約3億臺(tái)的PC出貨量到2020年會(huì)上升到5～6億臺(tái)。而手機(jī)的全球出貨量2020年將達(dá)到20億臺(tái)。

從現(xiàn)在的部件供應(yīng)不足情況可知，當(dāng)數(shù)量飛速增加時(shí)，供給可能會(huì)成為瓶頸。在這種情況下，部件廠商及半導(dǎo)體廠商的生產(chǎn)能力，將會(huì)左右電子設(shè)備的發(fā)展趨勢(shì)。就是說，生產(chǎn)的重要性相對(duì)提高了。面對(duì)新興市場(chǎng)國家這樣的前所未有的巨大市場(chǎng)，要求打造生產(chǎn)能力有數(shù)量級(jí)之提高的巨大規(guī)模的“超級(jí)廠商”。

事實(shí)上，各代工企業(yè)坦承他們懷著促進(jìn)新興市場(chǎng)國家的LSI市場(chǎng)形成的志向，將果斷進(jìn)行大規(guī)模投資。一家日本調(diào)查公司在報(bào)告中表示，“在面向新興市場(chǎng)國家的LSI生產(chǎn)上扮演主要角色的將會(huì)是代工企業(yè)。今后數(shù)年間，他們很可能會(huì)實(shí)施巨額的設(shè)備投資，以擴(kuò)大中長期的市場(chǎng)份額。 （未完待續(xù) 記者：大石基之 大下淳一 河合基伸 佐伯真也 小島郁太郎）