在LED產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多公司中，哪家上市公司會(huì)成為下一個(gè)三安光電，再寫(xiě)連續(xù)大漲的傳奇？筆者根據(jù)公司產(chǎn)品以及技術(shù)發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)，挑選出6只值得投資的LED概念股，供投資者參考。

天富熱電(600509)：布局碳化硅外延片

天富熱電主營(yíng)業(yè)務(wù)為電和熱的生產(chǎn)和供應(yīng)，在新疆石河子市的供電和供熱中占據(jù)較高的市場(chǎng)份額。

除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，公司近幾年正大力布局新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，主要包括碳化硅(SiC)外延片項(xiàng)目、碳基材料項(xiàng)目、生物法制丙酮酸項(xiàng)目等高新技術(shù)項(xiàng)目。

碳化硅(SiC)外延片是制造LED的最核心部件之一。LED最大的市場(chǎng)在于通用照明領(lǐng)域，但其目前在該領(lǐng)域的應(yīng)用還不到1%。由于LED符合低碳經(jīng)濟(jì)潮流，受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力推動(dòng)，有望在未來(lái)幾年逐步進(jìn)入通用照明領(lǐng)域，并最終完全取代傳統(tǒng)照明，整個(gè)產(chǎn)業(yè)目前處于爆發(fā)前夕。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)分析，越是上游領(lǐng)域，技術(shù)門(mén)檻越高，利潤(rùn)率也越高，LED外延片和LED芯片占行業(yè)利潤(rùn)的70%左右。

目前，全球碳化硅外延片生產(chǎn)技術(shù)主要掌握在CREE、II-VI、DowCorning為代表的少數(shù)幾家外國(guó)企業(yè)手中，三家企業(yè)合計(jì)占據(jù)全球碳化硅外延片市場(chǎng)90%以上的份額，國(guó)內(nèi)絕大部分LED制造企業(yè)需要從國(guó)外進(jìn)口外延片。

天富熱電目前已完成碳化硅(SiC)外延片產(chǎn)業(yè)布局，2英寸導(dǎo)電型4H/6H晶片已基本成熟，成為國(guó)內(nèi)唯一一家碳化硅外延片生產(chǎn)企業(yè)，打破了國(guó)外企業(yè)的壟斷，產(chǎn)品價(jià)格低于國(guó)際同類(lèi)產(chǎn)品，質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和進(jìn)口替代空間。

公司掌握著LED產(chǎn)業(yè)鏈上游最為核心的技術(shù)，而且具有新疆概念，目前股價(jià)并未大幅拉升，具備較好的安全性。

公司碳化硅項(xiàng)目目前擁有33臺(tái)晶體生長(zhǎng)爐，未來(lái)目標(biāo)在300臺(tái)。

三安光電(600703):國(guó)內(nèi)最大的LED芯片廠(chǎng)商

三安光電主營(yíng)LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)全色系高亮度LED的量產(chǎn)廠(chǎng)商，產(chǎn)品合格率和技術(shù)參數(shù)均優(yōu)于同行。

在除日本外的亞太區(qū)排名第四，僅次于中國(guó)臺(tái)灣的“晶電”、“華上”、“廣稼”。公司擁有國(guó)內(nèi)先進(jìn)的MOCVD及配套設(shè)備14臺(tái)，具備年產(chǎn)外延片50萬(wàn)片，芯片160億粒的生產(chǎn)能力。

公司再融資已順利完成，天津項(xiàng)目將進(jìn)一步提高公司盈利能力。天津項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模為外延片85萬(wàn)片/年左右，芯片200億粒/年左右，項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后將超過(guò)公司現(xiàn)有產(chǎn)能。

但由于三安光電整體漲幅較大，多數(shù)分析師都給予其“減持”評(píng)級(jí)。

聯(lián)創(chuàng)光電(600363)：擁有LED完整產(chǎn)業(yè)鏈

聯(lián)創(chuàng)光電主營(yíng)線(xiàn)纜與光電器件，其中光電器件占比約為60%，是國(guó)家半導(dǎo)體照明工程全國(guó)五大產(chǎn)業(yè)基地之一。

公司擁有國(guó)際先進(jìn)水平的外延爐、芯片及器件封裝設(shè)備和測(cè)試儀器，形成了LED外延、芯片、器件、背光源及半導(dǎo)體照明光源等較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。目前LED的收入和利潤(rùn)主要來(lái)自于中下游產(chǎn)業(yè)。