存儲(chǔ)芯片正在經(jīng)歷由AI驅(qū)動(dòng)的超級(jí)周期。延續(xù)2025年三季度以來(lái)的上行態(tài)勢(shì)，2026年以來(lái)，存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)上漲，漲價(jià)在手機(jī)端已經(jīng)拉開(kāi)序幕-7。

OPPO日前發(fā)布的《關(guān)于OPPO以及一加部分已發(fā)售產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整的公告》顯示，面對(duì)包括高速存儲(chǔ)硬件在內(nèi)的多項(xiàng)手機(jī)關(guān)鍵零部件成本上漲問(wèn)題，公司宣布自2026年3月16日起，針對(duì)部分已發(fā)售產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，此次上調(diào)旨在持續(xù)保障卓越的產(chǎn)品品質(zhì)和用戶體驗(yàn)-7。

IDC中國(guó)研究經(jīng)理郭天翔表示，存儲(chǔ)芯片的上漲行情源于AI基礎(chǔ)設(shè)施熱潮的內(nèi)存短缺，如今已產(chǎn)生連鎖反應(yīng)?！皟?nèi)存供應(yīng)收緊、價(jià)格上漲，并正在重塑消費(fèi)級(jí)和企業(yè)級(jí)設(shè)備的產(chǎn)品策略與定價(jià)邏輯?！睒I(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，作為存儲(chǔ)芯片的重要下游終端，智能手機(jī)和PC市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)入“成本高企、產(chǎn)品路線圖調(diào)整、銷量增長(zhǎng)放緩”的調(diào)整期-7。

存儲(chǔ)芯片漲價(jià)行情或貫穿2026年全年。群智咨詢半導(dǎo)體分析師王旭東表示：“當(dāng)前，由AI數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)驅(qū)動(dòng)的DRAM、NAND結(jié)構(gòu)性緊缺格局并未改變，行業(yè)基本面偏強(qiáng)。供需失衡帶動(dòng)存儲(chǔ)芯片供應(yīng)偏緊是此輪存儲(chǔ)芯片價(jià)格大幅上行的核心邏輯?！彼M(jìn)一步介紹：“我們預(yù)測(cè)2026年全球AI服務(wù)器有關(guān)的芯片銷售額將達(dá)到1690億美元，同比增長(zhǎng)55%，需求增長(zhǎng)尤以HBM、企業(yè)級(jí)SSD為主;而成熟的存儲(chǔ)產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定;供應(yīng)方面，我們預(yù)測(cè)2026年全球存儲(chǔ)產(chǎn)能僅同比增長(zhǎng)7%至8%?！?7根據(jù)群智咨詢測(cè)算數(shù)據(jù)，2026年全球DRAM產(chǎn)能供應(yīng)量(扣除HBM供應(yīng))同比下降約3%。在此背景下，2026年全球存儲(chǔ)行業(yè)的產(chǎn)能緊張局面將難以緩解，價(jià)格仍將上漲-7。

2月20日，全球存儲(chǔ)芯片巨頭SK海力士釋放出強(qiáng)烈信號(hào)，存儲(chǔ)行業(yè)已全面進(jìn)入賣方市場(chǎng)。SK海力士表示，當(dāng)前公司DRAM及NAND整體庫(kù)存僅剩約4周，處于歷史極低水平，從谷歌、微軟等云廠商，到OpenAI等AI企業(yè)，再到消費(fèi)電子終端廠商，所有客戶均無(wú)法獲得足額供應(yīng)，重復(fù)下單現(xiàn)象又進(jìn)一步推高價(jià)格預(yù)期-7。

存儲(chǔ)芯片價(jià)格的上漲已迅速傳導(dǎo)至下游的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)。王旭東透露，目前已有部分手機(jī)品牌對(duì)機(jī)型進(jìn)行調(diào)價(jià)，同檔位產(chǎn)品漲價(jià)幅度多在人民幣300元至1000元區(qū)間，“這表明上游成本壓力已顯著傳導(dǎo)至終端品牌，未來(lái)并將繼續(xù)傳導(dǎo)到終端市場(chǎng)，帶動(dòng)終端價(jià)格進(jìn)一步上漲。”-7值得關(guān)注的是，由AI爆發(fā)所引發(fā)的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)短缺或?qū)?dǎo)致消費(fèi)電子廠商面臨生存危機(jī)。全球NAND Flash控制芯片龍頭群聯(lián)電子CEO潘健成日前分析，由AI爆發(fā)所引發(fā)的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)危機(jī)預(yù)計(jì)將持續(xù)至2030年，而2026年底前，大量消費(fèi)電子廠商將因無(wú)法獲得內(nèi)存供應(yīng)而被迫停產(chǎn)甚至倒閉-7。