由ＡＩ引爆的“存儲超級周期”正以前所未有的強(qiáng)度席卷全球。大模型訓(xùn)練、云計算擴(kuò)張與智能終端升級，共同推高對高性能ＤＲＡＭ的渴求。然而，盡管三星、ＳＫ海力士、美光等國際巨頭已紛紛宣布千億級擴(kuò)產(chǎn)計劃，但一座先進(jìn)晶圓廠從奠基到穩(wěn)定量產(chǎn)，往往需２至３年甚至更久——遠(yuǎn)水難解近渴，全球存儲芯片短缺的局面短期內(nèi)恐難緩解。

在這場供需錯配的窗口期，中國存儲龍頭長鑫科技憑借ＤＤＲ５與ＬＰＤＤＲ５Ｘ兩大高端產(chǎn)品線，悄然搶占先機(jī)，成為本輪行業(yè)上行周期中的關(guān)鍵變量。

高端ＤＤＲ５／ＬＰＤＤＲ５Ｘ落地，長鑫搶占窗口期

長鑫最新推出的ＤＤＲ５內(nèi)存最高速率達(dá)８０００Ｍｂｐｓ，相較當(dāng)前主流的６４００Ｍｂｐｓ提升２５％，顯著優(yōu)化了服務(wù)器中ＣＰＵ與內(nèi)存間的數(shù)據(jù)吞吐效率，有效緩解ＡＩ計算中的“內(nèi)存墻”瓶頸。據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，ＤＤＲ５在全球服務(wù)器ＤＲＡＭ市場的出貨占比已突破９０％，已成為ＡＩ訓(xùn)練、云服務(wù)等高性能場景的標(biāo)配。

與此同時，面向移動與邊緣端的ＬＰＤＤＲ５Ｘ產(chǎn)品，速率高達(dá)１０６６７Ｍｂｐｓ，比當(dāng)前旗艦手機(jī)普遍采用的８５３３Ｍｂｐｓ標(biāo)準(zhǔn)再提升２５％，性能躋身全球第一梯隊。這兩大產(chǎn)品精準(zhǔn)覆蓋了當(dāng)前增長最迅猛的兩大賽道：數(shù)據(jù)中心與高端智能終端。

市場數(shù)據(jù)印證了這一戰(zhàn)略卡位的前瞻性。Ｏｍｄｉａ報告顯示，數(shù)據(jù)中心在半導(dǎo)體收入中的占比已從過去穩(wěn)定的３０％–４０％躍升至４６％，２０２３–２０２５年間新增收入約２０００億美元，預(yù)計２０２６年將突破５０％。而在移動領(lǐng)域，全球設(shè)備ＤＲＡＭ搭載總量預(yù)計將從２０２４年的約１００９９ＭＧＢ增至２０２９年的１９４７５ＭＧＢ，年復(fù)合增長率達(dá)１４．０３％。這意味著，誰掌握高性能ＤＲＡＭ的量產(chǎn)能力，誰就握住了通往未來千億市場的鑰匙。

全球ＤＲＡＭ產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入快車道

面對需求洪流，全球ＤＲＡＭ廠商正加速“基建狂魔”模式：美光擬投資千億美元在紐約建廠，ＳＫ海力士斥資１９萬億韓元布局先進(jìn)封裝，三星則計劃到２０２６年將ＤＲＡＭ年產(chǎn)量提升至８００萬片晶圓。在此背景下，長鑫亦積極籌謀，其ＩＰＯ擬募資２９５億元，用于產(chǎn)線技術(shù)改造與前瞻技術(shù)研發(fā)，進(jìn)一步加快技術(shù)迭代與產(chǎn)能建設(shè)，在ＤＲＡＭ“超級牛市”中提升自身競爭力。

展望未來，Ｏｍｄｉａ預(yù)測全球ＤＲＡＭ市場規(guī)模將從２０２４年的９７６億美元飆升至２０２９年的２０４５億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)１５．９％。在這一確定性高增長賽道中，長鑫憑借已量產(chǎn)的高性能ＤＤＲ５／ＬＰＤＤＲ５Ｘ產(chǎn)品、自主可控的技術(shù)平臺以及清晰的擴(kuò)產(chǎn)路徑，不僅為國內(nèi)ＡＩ與制造升級提供了關(guān)鍵算力支撐，更在全球存儲格局重塑中，贏得了前所未有的戰(zhàn)略主動權(quán)。